(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio.)
As ações do Walmart Inc. (WMT) continuam 15% abaixo de seus máximos, apesar de uma recuperação nas ações da empresa nos últimos meses. Agora, análises técnicas sugerem que a ação vai recuar nas próximas semanas, caindo cerca de 7%.
Os analistas têm reduzido suas estimativas de lucros para o próximo terceiro trimestre fiscal de 2019, o que pode alimentar o declínio das ações. Além disso, as ações são caras, negociadas a um índice PE fiscal de 2020 de quase 20, com ganhos estimados para cair no próximo ano. (Veja: As ações do Walmart começam seu retorno após queda de 26% .)
Dados WMT por YCharts
O gráfico está se quebrando
As ações do Walmart têm apresentado tendência de queda desde agosto. Agora, o estoque está em um nível de suporte técnico a $ 93,40. Se cair abaixo desse preço, o estoque pode cair para cerca de US $ 90 e preencher a lacuna técnica. O nível mais forte de suporte técnico chega a cerca de US $ 87, o que é 7% menor do que o preço atual das ações, de cerca de US $ 93,50.
O índice de força relativa também é baixista. Após uma tendência de alta no final de março, essa tendência está se quebrando e sugere que o ímpeto está diminuindo. (Veja: Ações do Walmart em alta de 10% no curto prazo .)
Nenhum crescimento
A perspectiva de fraco crescimento do Walmart está ficando mais fraca. Os analistas reduziram suas estimativas de lucros para o terceiro trimestre e agora veem os lucros crescendo 3,2%, abaixo das previsões anteriores de crescimento de 5%. A previsão de receita permanece inalterada e deve crescer anêmicos 1,5%.
Historicamente caro
Dados do gráfico fundamental por YCharts
Mais problemático é que o crescimento dos lucros desaparecerá em 2020, caindo quase 1% em comparação com um aumento estimado de 9% em 2019. A perspectiva de crescimento atual do Walmart não é boa para as ações daqui para frente, dada sua avaliação atual. Embora os indicadores técnicos sugiram que as ações podem sofrer uma retração de curto prazo, essa queda pode se tornar algo mais preocupante e muito mais duradouro.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.