(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio.)
As ações da Broadcom Ltd. (AVGO) sofreram recentemente, caindo mais de 13% desde 15 de março, depois que sua tentativa de comprar a Qualcomm Inc. (QCOM) descarrilou quando o presidente Donald Trump assinou uma ordem executiva bloqueando o negócio. Mas uma análise técnica, os fundamentos das ações e as metas de preços otimistas dos analistas sugerem que as ações podem ter atingido o fundo do poço e podem subir cerca de 12%, para aproximadamente US $ 260, de seu preço atual, em torno de US $ 232.
As ações tiveram um desempenho muito inferior ao do iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) este ano, com as ações da fabricante de chips caindo quase 8,3%, contra o ETF de semicondutores, que subiu quase 3,5%. Uma divergência clara, um sinal de que a Broadcom, queridinha do mercado de ações que disparou 45% em 2017, caiu em desgraça entre os investidores.
Dados AVGO por YCharts
Um rebote para $ 260
O gráfico técnico sugere que um fundo pode estar no lugar, levando a uma recuperação de 12,5% nas ações nas próximas semanas. A chave para o gráfico é o suporte técnico por aproximadamente US $ 228. Esse nível de suporte está em vigor desde o início de 2017 e se manteve nas ocasiões anteriores. Além disso, o volume também tem diminuído constantemente; talvez outro indício de que os vendedores estejam começando a diminuir. Caso as pressões de venda diminuam e o suporte se mantenha, as ações podem subir para quase US $ 260. Enquanto isso, os gestores de fundos do SOXX ETF aumentaram as participações do portfólio AVGO nos últimos dias, de acordo com dados da iShares.
Tendências de alta
O índice de força relativa (RSI) também atingiu os níveis de sobrevenda no início de fevereiro, quando o índice caiu abaixo de 30. Mas agora, o RSI está começando a subir, apesar de uma tendência geral de baixa no preço desde o pico de $ 285 no final de novembro. Essa mudança de direção no RSI pode sinalizar uma divergência de alta, também indicando que a Broadcom está prestes a subir.
Favor dos analistas
Com a negociação de ações em apenas 11,1 vezes as estimativas de ganhos de 2019 de $ 20,95 por ação, o múltiplo de ganhos está perto do limite inferior de sua faixa histórica de negociação. Além disso, os analistas estão extremamente otimistas, com quase 91% dos 35 analistas dando à ação uma classificação de compra ou de desempenho superior. Eles também aumentaram suas metas de preço para as ações nas últimas 52 semanas em quase 30%, para uma meta média de cerca de US $ 323, quase 40% acima do preço atual.
Dados de preço-alvo AVGO por YCharts
Por enquanto, parece que os gráficos e os analistas são a favor da recuperação das ações da Broadcom. No entanto, se a volatilidade do mercado de ações persistir e o nível de suporte atual de $ 228 quebrar, a ação pode ter um longo caminho a cair.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos 12 meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.