Os fortes resultados financeiros do segundo trimestre têm impulsionado as ações para cima nas últimas semanas. De acordo com a FactSet, 83% das empresas S&P 500 relataram uma surpresa positiva de EPS e 77% relataram uma surpresa positiva de vendas. É provável que essas tendências continuem, com cerca de 47% das empresas do S&P 500 ainda se preparando para relatar seus lucros do segundo trimestre. O PIB do segundo trimestre também atingiu um índice muito robusto de 4,1%, um sinal de que a economia continua em expansão.
Apesar desse forte desempenho, há sinais de que essas taxas de crescimento podem estar desacelerando. Das empresas S&P 500 que relataram seus lucros do segundo trimestre, duas vezes mais emitiram orientações de EPS negativo do que orientações de EPS positivas para o terceiro trimestre. Facebook, Inc. (FB), Twitter, Inc. (TWTR) e outras ações de tecnologia também relataram ganhos do segundo trimestre piores do que o esperado devido à desaceleração do crescimento do usuário. Além disso, as vendas de casas diminuíram em mercados importantes, como o sul da Califórnia.
Os traders ficarão de olho em vários indicadores econômicos importantes na próxima semana. Os dados pendentes de vendas de casas serão divulgados em 30 de julho, o anúncio da reunião do FOMC será em 1º de agosto e os dados de emprego serão divulgados em 3 de agosto. O Federal Reserve deve manter as taxas de juros estáveis em 175 a 200 pontos-base, mas os investidores ouvirão a linguagem do banco central para ver se algo mudou.
Mercados amplos avançam mais
O SPDR S&P 500 ETF (SPY) subiu acentuadamente na semana passada, antes de ceder terreno na sexta-feira devido aos fracos ganhos de tecnologia. Os comerciantes devem observar um movimento em direção à extremidade inferior de seu canal de preços, com suporte potencial nos níveis de R1 de $ 276,84 ou a média móvel de 50 dias em $ 275,40. Qualquer lado positivo provavelmente será limitado à linha de tendência superior em cerca de $ 285,00. O índice de força relativa (RSI) mudou para níveis mais moderados de 60,08, mas a divergência de convergência da média móvel (MACD) pode ver um cruzamento de baixa de curto prazo.
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Industriais lideram o caminho
O SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) subiu fortemente na semana passada, rompendo a resistência de R1 em $ 250,74 em direção à extremidade superior de seu canal de preço. Os comerciantes devem observar uma recuperação contínua para a linha de tendência superior e resistência de R2 em $ 259,07 ou um movimento para baixo para retestar o suporte R1 em $ 250,74. Olhando os indicadores técnicos, o RSI permanece perto dos níveis de sobrecompra em 65,85, mas o MACD permanece em uma tendência de alta depois de ultrapassar recentemente a linha zero.
Ações de tecnologia parecem baixistas
O Invesco QQQ Trust (QQQ) rompeu a partir da linha de tendência superior e da resistência de R2 em $ 181,74 na semana passada, antes de cair drasticamente na sexta-feira, após anúncios de ganhos pessimistas do Facebook e Twitter. O falso rompimento pode sinalizar mais desvantagens para o índice, uma vez que testa o suporte R1 em $ 176,70. Uma quebra desses níveis poderia levar a um movimento para linha de tendência inferior e suporte de média móvel de 50 dias em torno de $ 174,54. Enquanto o RSI está neutro em 51,33, o MACD pode ver um cruzamento de baixa de curto prazo, sinalizando mais queda. (Veja também: Facebook definido para arrastar ações de tecnologia para baixo .)
Versalete desistir do terreno
O iShares Russell 2000 ETF (IWM) teve um dos melhores desempenhos do ano, mas a quebra da linha de tendência principal e o suporte da média móvel de 50 dias em $ 165,62 podem significar problemas no futuro. Os comerciantes devem observar um movimento contínuo de queda para o suporte S1 em $ 160,04. Se o índice se recuperar do ponto de pivô, os comerciantes devem observar um movimento para retestar a resistência de R1 em $ 167,95. Olhando para os indicadores técnicos, o RSI parece ligeiramente sobrevendido em 44.76, mas o MACD permanece em uma tendência de baixa que pode estar se acelerando. (Para mais informações, consulte: Guerra comercial ameaça Juggernaut de ações de empresas de pequeno porte .)
Gráficos cortesia de StockCharts.com. O autor não detém nenhuma posição nas ações mencionadas, exceto por meio de fundos de índice administrados de forma passiva.