(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio.)
As ações da Nvidia Corp. (NVDA) dispararam este ano, aumentando cerca de 44%. Mas a ação caiu mais de 4% em relação às altas recentes. A notícia indesejada é que a ação pode ter que cair ainda mais no curto prazo em até 9% com base em análises técnicas.
A perspectiva de longo prazo para as ações permanece forte, tanto com base nos fundamentos quanto nos aspectos técnicos. Os analistas estimam que o crescimento dos lucros será saudável para o próximo trimestre e para o balanço do ano. (Para mais informações, consulte também: As ações da Nvidia podem cair 8% no curto prazo .)
Dados NVDA por YCharts
Faixa de negociação
O gráfico técnico mostra a tendência de alta das ações em um canal de negociação de longo prazo. A ação disparou para o lado superior desse canal em 2 de outubro, em torno de US $ 293. Agora, é provável que a ação volte para o lado inferior desse canal em torno de US $ 255, cerca de 9% abaixo do preço atual da ação, de cerca de US $ 279,25. Mas, enquanto esse canal permanecer intacto, isso sugere que a ação pode continuar a subir no longo prazo. (Para obter mais informações, consulte também: As ações da Nvidia podem subir 9% no curto prazo .)
Outro sinal de baixa é que o índice de força relativa (RSI) da ação parou de subir cerca de 70 em meados de maio, apesar da ação continuar subindo. Cada vez que o RSI atinge o pico, ele não ultrapassa esse nível de 70. Isso sugere que uma divergência de baixa está se formando e que o momentum está deixando a ação.
Fortes previsões de crescimento
Mas não confunda a recente atividade comercial no mercado de ações com as expectativas de fortes resultados trimestrais quando a empresa relatar no início de novembro. As estimativas dos analistas apontam para um aumento dos lucros em mais de 45% sobre o crescimento da receita de mais de 23%.
Estimativas de aumento
Desde meados de setembro, os analistas têm levantado suas perspectivas de crescimento futuro para a empresa. Por exemplo, os analistas agora veem um crescimento da receita em 2021 em quase 21%, ante 19,6% em meados de agosto. Os analistas estimam que os ganhos também cresçam mais rápido em mais de 20%, em comparação com uma previsão anterior de cerca de 17%.
Dados de estimativas anuais de EPS do NVDA por YCharts
Com ganhos futuros e crescimento de receita esperado para ser forte, isso provavelmente significa que qualquer retrocesso pode ser apenas de curto prazo. Mas, com a velocidade e o ritmo dos mercados e negociações de hoje, isso não significa que as coisas não possam piorar antes de melhorar novamente.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.