Ações resistem à resistência

Movimentos de mercado

As ações fecharam ligeiramente em baixa após a recuperação dos preços da semana passada. O S&P 500 (SPX), o Nasdaq 100 (NDX) e o Dow Jones Industrial Average (DJX) fecharam todos mais de um terço de um por cento abaixo, enquanto o Russell 2000 (RUT) foi menor em apenas 0,2%, definindo a possibilidade de que investidores oportunistas andem por aí procurando pechinchas de investimento.

Analistas de mercado e gestores de fundos estão se preparando para uma atualização da política monetária do Fed no final desta semana (quarta-feira). A ação do preço de hoje provavelmente reflete uma relutância em se comprometer com uma determinada linha de ação antes disso. Na ausência de tais notícias, qualquer varejista, corretor doméstico ou investidor pode se perguntar como eles poderiam ser cautelosos com os vendedores de notícias de curto prazo que podem empurrar o mercado em seu próprio benefício. 

Existem simplesmente muitos participantes do mercado e muitas correntes cruzadas inerentes à sua tomada de decisão para serem capazes de saber com certeza quando o mercado está artificialmente sobrevendido. Esse ponto reconheceu, no entanto, um indicador particular que parece produzir resultados melhores do que aleatórios na medição de tais momentos é conhecido como o indicador de equilíbrio de poder. 

No gráfico abaixo, o indicador é aplicado ao S&P 500 nos últimos quatro meses. Este indicador simplesmente pega a diferença entre a abertura e o fechamento da sessão de negociação e a divide pela diferença entre a máxima e a mínima da sessão de negociação. (Se você pensar bastante sobre isso, vai perceber que uma vela verde alta que abre na baixa e fecha na alta registraria uma pontuação de 1,00 com este cálculo). 

É interessante notar que as pontuações mais baixas deste indicador acabam sendo excelentes indicações para quando a ação do preço é estatisticamente mais provável de se recuperar em uma ação do preço de reversão à média na próxima semana ou assim. No gráfico mostrado abaixo, os círculos verdes indicam os horários em que entrar no preço de abertura do dia seguinte e mantê-los por pelo menos cinco dias rende um lucro, os círculos vermelhos um prejuízo. 

Exemplo de Amgen: Indicador de equilíbrio de poder

Um exemplo mais detalhado deste indicador pode ser encontrado no gráfico abaixo. Este gráfico da Amgen, Inc. (AMGN) foi gerado a partir dos próprios gráficos da Investopedia que abrem quando um símbolo de ticker em linha é clicado por um leitor. Quando esses gráficos estão abertos, o indicador Balance of Power pode ser aplicado. Sempre que este indicador cair abaixo de uma leitura de -0,7, pode ser uma indicação de que um pouco mais de venda do que compra ocorreu e o preço pode ter empurrado um pouco para baixo em um curto prazo. 

O gráfico abaixo registra todas as vezes que isso ocorreu na Amgen no ano passado. As setas verdes representam os momentos em que comprar o preço de abertura do dia seguinte e mantê-lo por cinco dias resulta em uma negociação lucrativa. As setas vermelhas representam os incidentes em que tal comércio resultou em prejuízo. Este sinal específico é potencialmente útil para aqueles que procuram preços que empurraram para baixo, por qualquer motivo, em uma ação de preço potencialmente motivada artificialmente. 

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Canopy Growth Corporation Subindo Mais

Comerciantes e investidores interessados ​​em oportunidades de crescimento na indústria da cannabis ficaram decepcionados durante a maior parte do ano passado. O movimento do preço de hoje marcou o aumento mais significativo nos últimos seis meses. É provável que seja muito cedo para declarar o fim do mercado em baixa dos estoques de maconha, mas é um momento digno de nota. A mudança na Canopy Growth Corporation (CGC), mostrada no gráfico abaixo, pode fazer com que investidores profissionais voltem a colocar o setor em suas telas de radar.

The Bottom Line

As ações caíram da resistência anterior, com o mercado timidamente aguardando um anúncio do Fed no final desta semana. Olhar para o índice S&P 500 e outras ações através da lente do indicador Balance of Power pode ser útil para identificar ações desnecessariamente sobrevendidas neste ambiente. Enquanto isso, a Canopy Growth Corporation, um importante player da indústria da cannabis, mostrou seu primeiro movimento forte em seis meses.

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