Ações de pequena capitalização são ações de propriedade de pequenas empresas. Eles têm uma capitalização de mercado entre $ 300 milhões e $ 2 bilhões.O valor de mercado é medido pelo número de ações em circulação vezes o preço de cada ação.
Prós e contras
As empresas de pequena capitalização têm maior potencial de crescimento, é mais fácil para elas crescerem porque têm uma base operacional e financeira menor. Seu pequeno tamanho também os torna investimentos mais arriscados. Eles não têm colchão financeiro para suportar crises ou má gestão.
As empresas de pequena capitalização se saem especialmente bem no início de uma recuperação econômica. Isso porque as taxas de juros ainda estão baixas. Isso lhes dá acesso fácil a fundos para investir em seu crescimento.
Por outro lado, também são as ações mais arriscadas durante uma recessão econômica. As empresas menores têm maior probabilidade de falir em uma recessão. Como resultado, você deve diminuir sua alocação de ações de baixa capitalização quando o ciclo de negócios entrar na fase de contração.
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Potencial de crescimento
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Faça bem com taxas de juros baixas
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Mais fácil de encontrar ações subvalorizadas
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Faça pior em uma recessão
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Mais arriscado
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Demora para pesquisar
As pequenas empresas não são tão bem cobertas pela mídia financeira quanto as empresas maiores. Isso oferece uma vantagem e uma desvantagem. A vantagem é que há mais empresas cujas ações estão subvalorizadas. Uma pesquisa cuidadosa pode revelar quais empresas foram negligenciadas por outros investidores.
A desvantagem é que leva muito tempo para pesquisar empresas de pequeno porte. A informação não está amplamente disponível, por isso leva mais tempo para descobrir. Você ainda pode obter informações no relatório anual e na internet. Infelizmente, há menos história. Você também terá mais dificuldade em encontrar notícias secundárias.
É por isso que muitos investidores optam por um fundo mútuo de pequena capitalização. Eles são administrados por especialistas que estão familiarizados com as qualidades que tornam o sucesso de uma empresa de pequena capitalização. Geralmente é muito mais seguro investir dessa forma do que sozinho.
Stocks Small-Cap Versus Penny Stocks
Penny stocks são um tipo de ações de pequena capitalização. O preço das ações é de $ 5 ou menos, tornando-as baratas para comprar. Muitas vezes são difíceis de vender, de acordo com a Securities and Exchange Commission (SEC).
A SEC avisa que você pode perder todo o seu investimento em penny stocks.
Muitas vezes, as sociedades anônimas não são bem conhecidas e não há muitas informações sobre elas. Isso torna difícil determinar o verdadeiro valor das ações. A maioria dos compradores não está disposta a correr esse risco.
Estoques Small-Cap Versus Large-Cap e Mid-Cap
As ações de grande capitalização têm capitalização de US $ 10 bilhões ou mais. São as menos arriscadas porque seus ativos as acompanharão em qualquer queda.
As empresas de média capitalização têm uma capitalização entre US $ 2 bilhões e US $ 10 bilhões. As mid-caps superaram as small e large-caps nos últimos 10 anos. Isso porque eles são pequenos o suficiente para crescer mais rápido do que os grandes durante a fase de expansão. Seu tamanho significa que provavelmente não sairão do mercado como empresas de pequeno porte em uma fase de contração.
As empresas de pequena capitalização têm uma vantagem sobre as ações de grande e média capitalização durante a fase de expansão. O preço das ações aumentará junto com o crescimento da empresa. Ações de grande capitalização caem em desgraça durante a fase de expansão. Os investidores que buscam retornos os consideram enfadonhos e enfadonhos.
A fase de pico do ciclo de negócios é um bom momento para mudar sua alocação de pequena capitalização para grande capitalização.
Nesse ponto, as ações de grande capitalização estarão relativamente baratas. Você ficará feliz em tê-los durante a fase de contração. Embora o preço de todas as ações possa despencar durante uma recessão, as empresas de pequena capitalização podem fechar totalmente as portas. Eles não têm os recursos para enfrentar um longo período de fraca demanda do consumidor.
As empresas de pequena capitalização têm menos probabilidade de pagar dividendos. Eles precisam de todo o seu capital para crescer. Eles são um melhor investimento para quem não precisa de renda fixa de seu portfólio.
Exemplos
Você provavelmente nunca ouviu falar dos nomes da maioria das empresas de pequena capitalização. A maioria delas são pequenas financeiras, empresas de crédito ou hipotecas. Você pode ver como teria sido arriscado possuir durante a crise financeira de 2008 ou a recessão de 2020.
Lembre-se de que esta não é, de forma alguma, uma recomendação de compra. Confie na sabedoria de um planejador financeiro antes de comprar qualquer ação. Se as ações de baixa capitalização atendem aos seus objetivos de investimento, é sempre uma decisão pessoal.
Algumas empresas de pequena capitalização são bem conhecidas. Aqui está uma lista de algumas empresas das quais você deve ter ouvido falar, apenas para ter uma ideia de uma empresa de pequena capitalização.
| Companhia | Símbolo | Valor de mercado | Indústria |
|---|---|---|---|
| Bed Bath & Beyond | BBBY | $ 1,1 bilhão | Retalho |
| Estoque | ODP | $ 1,4 B | Retalho |
| Terça-feira de manhã | TER | $ 12,6 M | Retalho |
| Groupon | GRPN | $ 741 M | Cupons |
Um planejador financeiro também dirá se é melhor você comprar ações individuais de pequena capitalização ou um fundo mútuo de pequena capitalização.
Impacto das empresas de pequena capitalização na economia
As empresas de pequena capitalização são um importante motor de criação de empregos. As pequenas empresas contribuem com 65% de todo o crescimento de novos empregos. É por isso que o governo federal se concentra em ajudar as pequenas empresas com empréstimos e doações.
Uma empresa de pequena capitalização geralmente já passou da fase inicial de start-up. Deve estar indo bem o suficiente para se qualificar para uma oferta pública inicial (IPO). Antes que uma pequena empresa possa emitir um IPO, ela deve convencer um banco de investimento de que é uma empresa bem administrada. Embora as empresas de pequena capitalização sejam mais arriscadas do que as empresas de média ou grande capitalização, elas são menos arriscadas do que investir em um empreendimento antes de ele abrir o capital.
Um IPO leva uma pequena empresa da fase de capital privado para uma empresa de capital aberto. Nesse ponto, suas ações são negociadas na Bolsa de Valores de Nova York ou NASDAQ.