Aguarde o nível de preço de $ 160 para comprar ações da Apple

O componente da Dow, Apple Inc. (AAPL), caiu mais de 35 pontos desde a publicação de uma alta de seis meses em $ 215,31 em 1º de maio. Muitos investidores marginalizados estão ansiosos, querendo voltar, mas a queda pode levar a outros 20 pontos e menos US $ 160 antes que um forte salto entre em movimento. Como resultado, faz sentido manter a pólvora seca por enquanto, esperando que a pressão de venda desapareça ou que os Estados Unidos e a China fechem um acordo comercial.

As ações da Apple enfrentam três grandes ventos contrários sem um acordo. Em primeiro lugar, as tarifas desencadearão interrupções na cadeia de abastecimento, reduzindo as vendas internas e as margens. Em segundo lugar, o sangue ruim vai encorajar os cidadãos chineses a buscar alternativas, apesar de seu caso de amor com o iPhone. Por último, mas não menos importante, o processo contra o CFO da Huawei convida à retaliação do governo chinês, com a Apple sendo o alvo mais vulnerável em uma troca de olho por olho.

Gráfico AAPL de longo prazo (2005 – 2019)

A ação estourou acima da alta de 2000 em $ 5,37 ajustados por divisão em 2005, entrando em um forte avanço de tendência que atingiu $ 29,00 no quarto trimestre de 2007. Ela atingiu um topo duplo nesse nível e quebrou o suporte em $ 16,50 em setembro de 2008 , entrando em um declínio que terminou em baixa de dois anos entre os adolescentes poucos meses depois. Esse desempenho resiliente em comparação com benchmarks amplos deu suporte a uma forte recuperação da baixa, completando uma viagem de ida e volta para a alta de 2007 em outubro de 2009.

Os ganhos saudáveis ​​continuaram no segundo semestre de 2012, quando a ação reverteu em $ 100, entrando em uma correção intermediária que encontrou suporte na média móvel exponencial de 50 meses (MME) em 2013. Ela voltou à alta de 2012 14 meses depois e estourou , adicionando mais de 30% em março de 2015, quando a alta estagnou acima de US $ 133. Uma queda instável então assumiu o controle, eventualmente encontrando apoio na EMA de 50 meses pela segunda vez em três anos.

O rompimento de 2017 ganhou força, elevando as ações da Apple para o maior recorde histórico de outubro de 2018 em US $ 233,47, antes de uma queda acentuada causada por temores de guerra comercial e vendas fracas do iPhone X. Desceu em linha reta até janeiro de 2019, parando na MME de 50 meses pela terceira vez em seis anos, enquanto a onda de recuperação subsequente estagnou no nível de retração de liquidação de Fibonacci de 0,786 no início deste mês.

Gráfico de curto prazo da AAPL (2018 – 2019)

A queda de maio derrubou as ações nas EMAs de 50 e 200 dias, indicando pressão de venda agressiva que poderia sinalizar um topo de longo prazo. No entanto, os topos demoram a se formar e o próximo aumento pode gerar retornos de alta porcentagem para posições compradas oportunas. Fibonacci e a estrutura de preços oferecem orientação a esse respeito, com a retração de 0,786 do salto de três meses situado perto de $ 160, o que está perfeitamente alinhado com a lacuna não preenchida de janeiro entre $ 155 e $ 163.

O indicador de acumulação e distribuição de volume no balanço (OBV) registrou uma nova alta em agosto de 2018, algumas semanas antes do preço, e caiu para o painel intermediário no início de 2019. A compra de energia em maio parece impressionante, elevando o indicador para o anterior pico, embora a alta tenha terminado quase 20 pontos abaixo da alta de outubro. Esse posicionamento de alta indica que a Apple pode atingir novos máximos rapidamente se os Estados Unidos e a China resolverem suas diferenças.

A ação está sendo negociada a menos de 20 pontos acima da meta de baixa de US $ 160 na segunda-feira, e não demorará muitos vendedores neste momento para trazer esse preço à vista. A pressão de compra não existe desde o início de maio, informando aos participantes do mercado que não há razão para comprar uma faca caindo em reação ao próximo rumor de transação comercial. No entanto, um acordo real melhorará as perspectivas de longo prazo instantaneamente, a qualquer preço que a Apple esteja negociando no momento.

The Bottom Line

As ações da Apple entraram na próxima etapa de uma ampla faixa de negociação que pode persistir na próxima década. Excluindo um acordo comercial, esse downdraft poderia alcançar um forte suporte próximo a $ 160, criando uma oportunidade de compra de baixo risco.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.