As ações da United States Steel Corporation (X) subiram vertiginosamente no mês passado, ganhando 50% em um impulso vertical sustentado por ameaças de tarifas de aço e legislação de infraestrutura iminente. A alta quebrou uma linha de tendência de sete anos, oferecendo um forte vento de cauda que prepara o terreno para uma alta ainda mais forte nos próximos meses. Os osciladores de força relativa diários e semanais não estão fixados em níveis de sobrecompra, sugerindo que os jogadores marginalizados podem abrir posições perto de altas recentes e não violar estratégias conservadoras de gestão de risco.
A forte resistência do Congresso às tarifas do aço colocou um piso abaixo das médias principais na segunda-feira, mas as ações se sustentaram bem porque o cenário está montado para receitas e lucros mais fortes, mesmo se o presidente Trump reverter o curso. No entanto, a volatilidade da US Steel deve aumentar à medida que os dois lados entram em conflito, testando a determinação dos novos acionistas. Se isso acontecer, espere que os compradores de baixo custo venham em seu socorro, mantendo um piso de preço próximo a US $ 40. (Veja também: Quais ações ganharão ou perderão com o aço, tarifas de alumínio? )
X Gráfico Diário (2014 – 2018)
Um padrão de base arredondado deu lugar a uma tendência de alta de 2013, elevando a ação em um avanço saudável que atingiu o topo de $ 46,55 em setembro de 2014. A ação lateral instável em 2015 completou um padrão de topo de cabeça e ombros que quebrou para o lado negativo em agosto, gerando uma queda acentuada declínio que continuou na baixa de janeiro de 2016 em $ 6,15. Esse nível foi o menor desde que a empresa iniciou sua atual encarnação pública em 1991.
Uma onda de recuperação em julho de 2016 estagnou no nível de retração de sell-off de 50%, produzindo um declínio ordenado seguido por um impulso de rally secundário que estagnou dentro de cinco pontos da alta anterior em fevereiro de 2017. Esse pico também marcou resistência em uma linha de tendência logarítmica em andamento de volta a 2010. A ação falhou na tentativa de fuga e foi cortada pela metade nos três meses seguintes, reforçando a resistência pouco acima de $ 40.
Um aumento lento começou no segundo semestre de 2017, acelerando em dezembro em reação a um cronograma legislativo do início de 2018 que agora inclui gastos com infraestrutura. Ele atingiu a resistência da linha de tendência e a alta de 2017 em janeiro e reverteu o curso mais uma vez, mas compradores agressivos emergiram um pouco acima de $ 30, desencadeando um poderoso impulso que quebrou a resistência de longo prazo há cerca de três semanas.
A alta completou uma viagem de ida e volta para a alta de 2014 em 20 de fevereiro, gerando sinais de venda automática, mas dois fatores sugerem que a ação se manterá perto de altas e ganhará terreno adicional nas próximas semanas. Em primeiro lugar, a ação do preço nos últimos 13 meses esculpiu o contorno irregular de uma alça que pode terminar uma xícara e quebrar a alça acima de $ 47. Em segundo lugar, os ciclos de força relativa não confirmaram os sinais de venda devido à forte pressão de compra do momentum. (Para mais informações, consulte: Tarifas de aço e alumínio de Trump: o que você precisa saber .)
X Gráfico de 60 minutos (2017 – 2018)
A ação quebrou a resistência em uma onda vertical que cobriu a distância entre US $ 39 e US $ 47 em apenas oito horas, dando lugar a uma retração que encontrou suporte em US $ 43 alguns dias depois. A ação do preço esculpiu uma flâmula em um padrão de mastro desde aquela época, com os participantes do mercado focando sua atenção na resistência horizontal a $ 47. Uma grade de Fibonacci esticada ao longo do rally coloca o breakout na retração de .382, estabelecendo uma linha de curto prazo na areia.
Um declínio na baixa de $ 43 desencadearia uma grande oferta de stop-loss, favorecendo a queda contínua no suporte de breakout perto de $ 40, oferecendo uma oportunidade de compra secundária. No entanto, o padrão de curto prazo fortemente otimista pode facilmente desencadear um rompimento nas próximas sessões, abrindo as portas para a resistência de 2010 e 2011 na baixa de $ 60. Enquanto isso, o padrão de xícara e alça projeta um alvo de movimento medido em meados de US $ 70. (Veja também: US Steel Stock at Cusp of Historic Breakout .)
The Bottom Line
As ações da US Steel completaram uma viagem de ida e volta de 100% para a alta de 2014 no mês passado e recuaram, mas podem adicionar ganhos nas próximas semanas, subindo para a baixa de US $ 60s. (Para leitura adicional, confira: 4 principais estoques de aço para 2018. )
<Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários na data da publicação.>