Você já ouviu colegas de trabalho conversando em torno do bebedouro sobre uma ponta quente de um título? Não, nós não pensamos assim. Rastrear títulos geralmente pode ser tão emocionante quanto observar o crescimento da grama, ao passo que observar as ações pode deixar alguns investidores tão empolgados quanto os fãs da NFL durante o Super Bowl. No entanto, não se deixe enganar pelo exagero (ou a falta dele!). Ações e títulos são essenciais para a diversificação do investimento e ambos têm seus prós e contras.
Aqui, explicaremos algumas das vantagens dos títulos e apresentaremos alguns motivos pelos quais você pode querer incluí-los em sua carteira.
Principais vantagens
- Embora talvez menos empolgantes do que as ações, os títulos são uma parte importante de qualquer portfólio diversificado.
- Os títulos tendem a ser menos voláteis e arriscados do que as ações e, quando mantidos até o vencimento, podem oferecer retornos mais estáveis e consistentes.
- As taxas de juros dos títulos geralmente tendem a ser mais altas do que as taxas de poupança em bancos, CDs ou contas do mercado monetário.
- Os títulos também tendem a ter um bom desempenho quando as ações estão em queda, à medida que as taxas de juros caem e os preços dos títulos também aumentam.
Um refúgio mais seguro para o seu dinheiro
Essencialmente, a diferença entre ações e títulos pode ser resumida em uma frase: dívida versus patrimônio líquido. Títulos representam dívida e ações representam propriedade de capital. Essa diferença nos leva à primeira vantagem principal dos títulos: em geral, investir em dívidas é relativamente mais seguro do que investir em ações. Isso ocorre porque os credores têm prioridade sobre os acionistas – por exemplo, se uma empresa falir, os credores (credores) estão à frente dos acionistas na linha a ser paga. Na pior das hipóteses, os credores podem receber pelo menos parte de seu dinheiro de volta, enquanto os acionistas podem perder todo o seu investimento, dependendo do valor dos ativos liquidados pela empresa falida.
Em termos de segurança, os títulos do governo dos EUA (títulos do Tesouro) são considerados livres de risco (não existem ações livres de risco). Embora não produza exatamente altos retornos (em 2020, um título de 30 anos rendeu uma taxa de juros de cerca de 1,7%), se a preservação do capital, em termos nominais, significa sem considerar a inflação – um termo elegante para nunca perder seu principal investimento – é seu objetivo principal, então um título de um governo estável é sua melhor aposta
se a preservação do capital – um termo sofisticado para nunca perder seu principal investimento – for seu objetivo principal, então um título de um governo estável é sua melhor aposta. No entanto, tenha em mente que embora os títulos sejam mais seguros, como regra, isso não isso significa que estão todos completamente seguros. Existem também obrigações muito arriscadas, conhecidas como junk bonds.
Retornos mais previsíveis
Se a história servir de indicação, as ações terão um desempenho superior ao dos títulos no longo prazo. No entanto, os títulos superam as ações em determinados momentos do ciclo econômico. Não é incomum que as ações percam 10% ou mais em um ano, então, quando os títulos constituem uma parte de sua carteira, eles podem ajudar a suavizar os solavancos quando uma recessão chega.
Além disso, em certas situações da vida, as pessoas podem precisar de segurança e previsibilidade. Os aposentados, por exemplo, muitas vezes dependem da renda previsível gerada por títulos. Se sua carteira consistisse apenas em ações, seria bastante decepcionante aposentar-se dois anos em um mercado baixista. Ao possuir títulos, os aposentados podem prever com maior grau de certeza quanto dinheiro terão nos últimos anos. Um investidor que ainda tem muitos anos até a aposentadoria tem muito tempo para compensar quaisquer perdas em períodos de declínio nas ações.
Melhor que o banco?
As taxas de juros dos títulos são normalmente maiores do que as taxas de depósito pagas pelos bancos em contas de poupança ou CD. Como resultado, se você está economizando e não precisa do dinheiro no curto prazo (em um ano ou menos), os títulos lhe darão um retorno relativamente melhor sem representar muito risco.
As economias da faculdade são um bom exemplo de fundos que você pode querer aumentar por meio de investimentos, ao mesmo tempo que os protege de riscos. Estacionar seu dinheiro no banco é um começo, mas não vai lhe dar retorno. Com títulos, os aspirantes a estudantes universitários (ou seus pais) podem prever seus ganhos de investimento e determinar a quantia que terão de contribuir para acumular o pecúlio de sua mensalidade quando a faculdade começar.
Os títulos têm risco de crédito e não são segurados pelo FDIC como os produtos de depósito bancário. Portanto, você corre o risco de que o emissor do título vá à falência ou deixe de cumprir suas obrigações de empréstimo aos detentores. Se o fizerem, não há garantia do governo de que você receberá parte de seu dinheiro de volta.
Quanto você deve colocar em títulos?
Não há uma resposta fácil para quanto de sua carteira deve ser investido em títulos. Freqüentemente, você ouvirá uma regra antiga que diz que os investidores devem formular sua alocação entre ações, títulos e dinheiro subtraindo sua idade de 100. O número resultante indica a porcentagem dos ativos de uma pessoa que deve ser investida em ações, com o resto espalhado entre títulos e dinheiro. Segundo essa regra, um jovem de 20 anos deve ter 80% em ações e 20% em dinheiro e títulos, enquanto quem tem 65 anos deve ter 35% de seus ativos em ações e 65% em títulos e dinheiro.
Dito isso, as diretrizes são apenas isso: diretrizes. Determinar a alocação ideal de ativos de seu portfólio envolve muitos fatores, incluindo seu cronograma de investimento, tolerância ao risco, metas futuras, percepção do mercado e nível de ativos e receita.
The Bottom Line
Os títulos podem contribuir com um elemento de estabilidade para quase qualquer carteira diversificada – eles são um investimento seguro e conservador. Eles fornecem um fluxo de renda previsível quando as ações têm um desempenho ruim e são um grande veículo de economia para quando você não quer colocar seu dinheiro em risco.