American Express sobe para a liderança de mercado

A American Express Company (AXP), componente da Dow, atingiu um recorde histórico em abril, poucos dias depois de bater as estimativas de lucro por ação (EPS) do primeiro trimestre em US $ 0,04 e reafirmar a orientação para 2019. Uma série de atualizações de analistas ocorreu em maio e junho, aumentando a força relativa, que também se beneficiou da especulação de que o gigante financeiro acabará por se fundir com o Goldman Sachs Group, Inc. (GS).

As ações da American Express agora alcançaram a sexta posição em desempenho de componentes da Dow, apenas dois cliques abaixo da rival Visa Inc. (V). A Amex teve um desempenho inferior ao Visa e Mastercard Incorporated (MA) por anos, mas jogou um admirável jogo de recuperação desde 2017 e agora está igualando o lado positivo de seus rivais, ponto por ponto. Isso é um bom presságio para retornos saudáveis ​​na nova década, que também deve se beneficiar do catálogo de produtos mais amplo da empresa e da base de clientes mais abastada.

Gráfico de longo prazo AXP (1990 – 2019)

A ação completou uma reversão de fundo duplo em $ 4,63 ajustados por divisão no início de 1993 e subiu em uma tendência de alta que acelerou para terreno mais alto após a resistência de 1987 em 1995. Uma rápida queda durante o Contágio Asiático de 1998 foi comprado agressivamente, produzindo um impulso final de rali para a alta de outubro de 2000 em $ 55,15, seguido por um declínio constante que encontrou suporte na baixa de $ 20 após os ataques de 11 de setembro de 2001.

Baixas mais altas em 2002 e 2003 prepararam o terreno para ganhos prolíficos que completaram um retrocesso de 100% até a alta de 2000 em 2006. A ação estourou sete meses depois, subiu para meados de US $ 60 em 2007 e rolou em um declínio acentuado que quebrou os níveis de suporte de 2001 e 2002 em novembro de 2008. A pressão de venda finalmente terminou em uma baixa de 13 anos em um dígito em março de 2009, dando lugar a uma onda de recuperação que atingiu a resistência de 2007 em 2013.

A tendência de alta subsequente estagnou em meados de $ 90 em 2014, enquanto o declínio em 2016 terminou no suporte de média móvel exponencial de 200 meses (MME) perto de $ 50. Isso marcou uma oportunidade de compra histórica, seguida por uma rápida recuperação que montou a resistência de 2014 em dezembro de 2017. A ação testou esse nível no primeiro trimestre de 2019 e decolou em um forte impulso de compra que postou uma longa série de altas em todas as quintas-feiras -tempo acima de $ 126.

O oscilador estocástico mensal entrou em um ciclo de compra acima do ponto médio do painel em março de 2019, indicando uma força relativa incomum, e atingiu a zona de sobrecompra em maio. Mesmo assim, a ação do preço não é muito estendida, prevendo que a ação pode aumentar os ganhos durante os meses de verão. Enquanto isso, a MME de 50 meses está subindo para US $ 100, aumentando as chances de que a ação teste esse nível psicológico mais uma vez e ofereça uma oportunidade de compra de baixo risco.

Gráfico de curto prazo AXP (2016 – 2019)

A ação do preço esculpiu uma linha de tendência de mínimas mais altas desde 2016, enquanto as máximas de 2018 completaram um padrão de canal ascendente, que foi quebrado para cima em junho de 2019. A ação saltou em novo suporte alguns dias depois e pode subir acima dos $ 130 no próximas semanas. Esta linha de tendência marcará o primeiro nível de suporte durante uma desaceleração intermediária, alinhando-se lentamente com a MME de 50 dias perto de $ 118, com um colapso abrindo as portas para a linha de tendência preta inferior e o nível psicológico de $ 100.

O indicador de acumulação e distribuição de volume on-balance (OBV) atingiu o pico em 2010 e estagnou nesse nível em 2014 e 2015. A onda de distribuição subsequente terminou em uma baixa de sete anos em 2016, rendendo um interesse de compra saudável que atingiu a resistência de 2010 mais uma vez em agosto de 2018. O indicador está oscilando lateralmente desde aquela época e pode fornecer pistas direcionais confiáveis ​​quando ele finalmente fica mais alto ou mais baixo.

The Bottom Line

As ações da American Express estão apresentando forte tendência em 2019, tentando alcançar os rivais de cartão de crédito em uma série de máximos históricos.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.