American Express Company (AXP) é um gigante dos serviços financeiros e um componente do Dow Jones Industrial Average. A empresa oferece cartões de crédito, cartões de débito e cheques de viagem nos Estados Unidos e em todo o mundo. A American Express relatou uma queda de lucro em 16 de outubro e, em seguida, terminou a semana passada com um dia de “reversão chave” em 18 de outubro. Uma “reversão chave” diária negativa ocorre quando uma ação estabelece uma tendência de alta e, em seguida, fecha abaixo da mínima do dia anterior . O fechamento de $ 116,76 também ficou abaixo do pivô anual da ação de $ 117,52.
As ações da American Express fecharam a semana passada em US $ 116,76, alta de 22,5% no acumulado do ano e em território de mercado em alta em 31,1% acima de sua baixa de 26 de dezembro de US $ 89,05. A ação está 9,7% abaixo de sua alta intradiária de todos os tempos de $ 129,34 definida em 19 de julho.
Fundamentalmente, a American Express tem uma relação P / L de 15,47 e um dividend yield de 1,44%, de acordo com a Macrotrends. Quando a American Express divulgou resultados melhores do que os esperados no segundo trimestre em 19 de julho e reiterou sua orientação para o ano inteiro, as ações começaram a cair em 21 de julho, portanto, a história está se repetindo após seus ganhos em 16 de outubro. A American Express informou que os consumidores gastaram mais com seus cartões de crédito no terceiro trimestre e agregaram clientes apesar do aumento das taxas anuais.
O gráfico diário da American Express
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As ações da American Express começaram na corrida de touro de 2019 com uma “reversão chave” positiva em 26 de dezembro. A baixa do ciclo foi de $ 89,05 naquele dia, com um fechamento de $ 93,34, que estava acima da alta de 24 de dezembro de $ 91,44.
O fechamento de 2018 de $ 95,32 foi uma contribuição importante para minhas análises proprietárias, e o pivô anual das ações para todo o ano de 2019 é de $ 117,52. Isso foi testado pela primeira vez em 16 de abril e foi um ímã entre 16 de abril e 5 de junho, e novamente entre 13 de agosto e 18 de outubro. O fechamento do meio do ano de $ 123,44 foi outra entrada para minhas análises e o nível de valor semestral das ações é $ 106,31. O fechamento de $ 118,28 em 30 de setembro foi uma entrada adicional para minhas análises, e o nível de risco do quarto trimestre para as ações da American Express é de $ 123,25.
O gráfico semanal da American Express
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O gráfico semanal da American Express terminou na semana passada neutro, com a ação abaixo de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 118,14. A ação está bem acima de sua média móvel simples de 200 semanas, ou “reversão à média”, a $ 89,79. A leitura estocástica semanal lenta de 12 x 3 x 3 terminou na semana passada em 24,31, ligeiramente acima dos 22,65 em 11 de outubro. Durante a semana de 17 de maio, antes da alta de 16 de julho, essa leitura estava em 92,06, acima do limite de 90,00 como um ” inflando bolha parabólica “, o que foi um aviso para vender com força.
Estratégia de negociação: Compre ações da American Express na fraqueza ao nível de valor semestral a $ 106,31 e reduza as participações na força para o nível de risco trimestral a $ 123,25, já que $ 117,52 continua sendo o pivô anual.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e níveis de risco são baseados nos últimos nove fechamentos mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos encerramentos em 31 de dezembro de 2018. O nível anual original permanece em jogo. O fechamento do final de junho de 2019 estabeleceu novos patamares semestrais. O nível semestral para o segundo semestre de 2019 permanece em jogo. O nível trimestral muda após o final de cada trimestre, então o fechamento em 30 de setembro estabeleceu o nível para o quarto trimestre. O fechamento de 30 de setembro também estabeleceu o patamar mensal para outubro, uma vez que os patamares mensais mudam ao final de cada mês.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam contabilizados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações na força para um nível de risco. Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir o pico e cair de 10% a 20% e mais logo depois que uma leitura sobe acima de 90,00, então chamo isso de “bolha parabólica inflando”, já que uma bolha sempre aparece. Também me refiro a uma leitura abaixo de 10,00 como “muito barata para ignorar.”
Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.