O novo componente da Dow, Amgen Inc. (AMGN) está sendo negociado em uma baixa de quatro meses na sessão de pré-mercado de quinta-feira, após superar as estimativas de topo e resultados do terceiro trimestre de 2020, apresentando um lucro de $ 4,37 por ação em um aumento saudável de 12,0% em receita ano a ano para US $ 6,42 bilhões. No entanto, uma redução acentuada na orientação de lucro por ação (EPS) do quarto trimestre chamou a atenção de investidores marginalizados, gerando pouco ou nenhum interesse de compra.
Principais vantagens
- A Amgen superou as estimativas de topo e resultados do terceiro trimestre, mas reduziu a projeção de lucro do quarto trimestre.
- A ação caiu mais de 8% desde que foi adicionada ao Dow Jones Industrial Average em agosto.
- Sinais de venda crescentes aumentam as chances de queda contínua para os $ 190.
As ações da Amgen caíram mais de 8% desde que ingressou no Dow em 31 de agosto, travadas em um declínio constante que também afetou a Merck & Co., Inc. (MRK), a Pfizer Inc. (PFE) e outros produtos farmacêuticos blue chips . A liquidação é compreensível, dado o desenrolar constante da oferta especulativa do COVID-19 e a perspectiva de uma administração presidencial que provavelmente jogará pesado com os preços dos medicamentos e com o setor de saúde. A Amgen tem um contrato de fabricação para trazer as terapias COVID-19 da Eli Lilly and Company (LLY) para o mercado, mas não tem candidatos internos ativos.
O consenso de Wall Street sobre a Amgen é marginalmente positivo, com uma classificação de “Compra moderada” baseada em 10 recomendações de “Compra”, 10 “Espera” e 0 “Venda”. As metas de preço atualmente variam de uma mínima de $ 215 a uma alta de $ 308, enquanto o estoque está definido para abrir a sessão de quinta-feira mais de $ 43 abaixo da meta média de $ 258. Esta colocação humilde destaca o sentimento misto que culminou em um rompimento fracassado para novos máximos no início deste mês.
O sentimento do mercado se refere à atitude geral dos investidores em relação a um determinado valor mobiliário ou mercado financeiro. É o sentimento ou o tom de um mercado, ou sua psicologia de multidão, conforme revelado pela atividade e pelo movimento dos preços dos títulos negociados naquele mercado. Em termos gerais, os preços em alta indicam um sentimento de mercado em alta, enquanto os preços em queda indicam um sentimento de mercado em baixa.
Gráfico de longo prazo da Amgen (2000-2020)
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A ação registrou ganhos históricos nas décadas de 1980 e 1990, chegando a US $ 80 no terceiro trimestre de 2000. Vendeu-se para a baixa de US $ 30 durante o mercado em baixa e subiu em 2005, subindo a alta anterior em cinco pontos antes de cair em uma fuga fracassada. A pressão de venda aumentou no primeiro trimestre de 2008, reduzindo o estoque a nove pontos da baixa anterior. Manteve esse nível durante o colapso econômico e caiu para uma faixa de negociação de quatro anos entre US $ 40 e US $ 60.
O rompimento em 2012 atraiu uma oferta constante, atingindo a alta de 2005 no final de 2012, antes de uma alta de 2013 que postou retornos impressionantes na alta de 2015 de $ 181,81. Os escândalos de preços de medicamentos prejudicaram gravemente o sentimento do setor farmacêutico e de biotecnologia, gerando uma ação lateral, seguida por um aumento superficial em 2017 que somou apenas 30 pontos na alta de 2018. As ações subiram nesse nível no terceiro trimestre de 2019, mas a volatilidade elevada desde então se traduziu em retornos quase zero, excluindo dividendos.
Um canal ascendente conteve a ação do preço da Amgen desde 2015, com o suporte agora localizado perto de $ 190 e a média móvel exponencial de 50 meses (MME). A resistência do canal acima de $ 250 entrou em jogo repetidamente desde o final de 2019, com três grandes reversões nesta zona de preço. Os vendedores agora assumiram o controle firme da fita ticker, expondo o lado negativo do suporte do canal. O oscilador estocástico mensal apóia esta perspectiva de baixa, entrando em um ciclo de venda de longo prazo no início de setembro.
Um canal de preço aparece em um gráfico quando o preço de um título torna-se limitado entre duas linhas paralelas. Dependendo da direção da tendência, o canal pode ser denominado horizontal, ascendente ou descendente. Os canais de preços são frequentemente usados por traders que praticam a arte da análise técnica para avaliar o momento e a direção da ação do preço de um título e para identificar os canais de negociação.
The Bottom Line
A Amgen relatou fortes lucros e receitas do terceiro trimestre na noite de quarta-feira, mas advertiu que os lucros do quarto trimestre não atenderiam às expectativas anteriores. Juntamente com os sinais de venda técnica de longo prazo, as ações podem cair para US $ 190 no final de 2020.
Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.