O que é análise de Markov?
A análise de Markov é um método usado para prever o valor de uma variável cujo valor previsto é influenciado apenas por seu estado atual, e não por qualquer atividade anterior. Em essência, ele prevê uma variável aleatória com base apenas nas circunstâncias atuais que cercam a variável.
A análise de Markov é freqüentemente usada para prever comportamentos e decisões em grandes grupos de pessoas. Foi nomeado em homenagem ao matemático russo Andrei Andreyevich Markov, que foi o pioneiro no estudo de processos estocásticos, que são processos que envolvem a operação do acaso. Markov primeiro aplicou este método para prever os movimentos de partículas de gás presas em um recipiente.
PRINCIPAIS CONSIDERAÇÕES
- A análise de Markov é um método usado para prever o valor de uma variável cujo valor previsto é influenciado apenas por seu estado atual.
- As principais vantagens da análise de Markov são simplicidade e precisão de previsão fora da amostra.
- A análise de Markov não é muito útil para explicar eventos e não pode ser o verdadeiro modelo da situação subjacente na maioria dos casos.
- A análise de Markov é útil para especuladores financeiros, especialmente investidores momentum.
Compreendendo a análise de Markov
O processo de análise de Markov envolve a definição da probabilidade de uma ação futura, dado o estado atual de uma variável. Uma vez que as probabilidades de ações futuras em cada estado são determinadas, uma árvore de decisão pode ser desenhada e a probabilidade de um resultado pode ser calculada.
A análise de Markov tem várias aplicações práticas no mundo dos negócios. É frequentemente empregado para prever o número de peças defeituosas que sairão de uma linha de montagem, dado o status operacional das máquinas na linha. Também pode ser usado para prever a proporção de contas a receber (AR) de uma empresa que se tornará dívidas incobráveis.
As empresas também podem usar a análise de Markov para prever a lealdade futura à marca dos clientes atuais e o resultado dessas decisões do consumidor na participação de mercado da empresa. Alguns métodos de previsão de preços de ações e opções também incorporam a análise de Markov.
Vantagens e desvantagens da análise de Markov
Os principais benefícios da análise de Markov são simplicidade e precisão de previsão fora da amostra. Modelos simples, como os usados para análise de Markov, costumam ser melhores em fazer previsões do que modelos mais complicados, resultado bem conhecido em econometria.
Infelizmente, a análise de Markov não é muito útil para explicar eventos e não pode ser o verdadeiro modelo da situação subjacente na maioria dos casos. Sim, é relativamente fácil estimar probabilidades condicionais com base no estado atual. No entanto, isso costuma dizer um pouco sobre por que algo aconteceu.
A análise de Markov é uma ferramenta valiosa para fazer previsões, mas não fornece explicações.
Em engenharia, é bastante claro que saber a probabilidade de uma máquina quebrar não explica por que ela quebrou. Mais importante, uma máquina não quebra realmente com base em uma probabilidade que é uma função de que ela quebrou ou não hoje. Na realidade, uma máquina pode quebrar porque suas engrenagens precisam ser lubrificadas com mais frequência.
Em finanças, a análise de Markov enfrenta as mesmas limitações, mas resolver problemas é complicado por nossa relativa falta de conhecimento sobre os mercados financeiros. A análise de Markov é muito mais útil para estimar a parcela de dívidas que será inadimplente do que para rastrear riscos de crédito ruins em primeiro lugar.
Um exemplo de análise de Markov
A análise de Markov pode ser usada por especuladores de ações. Suponha que um investidor momentum estime que uma ação favorita tem 60% de chance de vencer o mercado amanhã, se o fizer hoje. Essa estimativa envolve apenas o estado atual, portanto, atende ao limite principal da análise de Markov.
A análise de Markov também permite ao especulador estimar que a probabilidade de a ação superar o mercado nos dois dias seguintes é 0,6 * 0,6 = 0,36 ou 36%, dado que a ação superou o mercado hoje. Usando a alavancagem e a pirâmide, os especuladores tentam amplificar os lucros potenciais desse tipo de análise de Markov.