Analistas da Apple Cortar estimativas é sinal de alerta para estoque

Publicado por Javier Ricardo

(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio.)


As ações da Apple Inc. (AAPL) saltaram cerca de 14,5% desde o fundo do poço em 9 de fevereiro, e estão de volta às altas antes da forte venda que fez com que as ações caíssem drasticamente no final de janeiro.
Enquanto os investidores comemoram a saída da Apple do porão, os analistas estão trabalhando duro para reduzir suas perspectivas para a fabricante do iPhone. Os analistas reduziram suas perspectivas de lucros para o segundo trimestre fiscal da Apple em quase 7,5% e a receita em mais de 10%. 


As estimativas de receita e lucro foram todas cortadas desde que a Apple divulgou os resultados fiscais do primeiro trimestre em 1o de fevereiro, apesar da empresa ter superado tanto os resultados financeiros quanto os superiores.
A Apple registrou receita de US $ 88,29 bilhões, quase 1% melhor do que as estimativas, enquanto o lucro de US $ 3,89 por ação foi um pouco mais de 1% superior às estimativas de US $ 3,85. (Para obter mais informações, consulte também:
Ações da Apple oficialmente em uma correção .)

Cortando estimativas


As estimativas indicam que a Apple terá uma receita de US $ 61,37 bilhões no segundo trimestre fiscal de 2018, ante estimativas anteriores de US $ 69,2 bilhões em 4 de janeiro, um declínio de apenas 11%.
Enquanto isso, os ganhos também foram reduzidos de US $ 2,93 para US $ 2,71, uma queda de quase 8%. Este é um declínio acentuado e provavelmente é um reflexo da fraca demanda do iPhone que tem afetado o estoque há meses. 

Estimativas de receita AAPL para o gráfico do trimestre atual


Estimativas de receita AAPL para dados do trimestre atual por YCharts

Não tão rápido para cortar o ano inteiro


Os analistas também reduziram as estimativas de receita para o ano inteiro da Apple.
A receita agora deve atingir US $ 262,94 bilhões em 2018, abaixo das estimativas de US $ 274,37 bilhões em 4 de janeiro, um declínio de cerca de 4%. Mas os analistas ainda não reduziram as estimativas de lucro para o ano inteiro para a empresa. Essas estimativas estão atualmente em US $ 11,55 por ação, e estão acima dos US $ 11,48, desde o início do ano – um aumento de pouco menos de 1%. 

Estimativas de receita AAPL para o gráfico do ano fiscal atual


Estimativas de receita AAPL para dados do ano fiscal atual por YCharts


Com as estimativas de receita e lucro sendo severamente reduzidas para o trimestre atual, e a perspectiva de receita sendo cortada para o ano, poderíamos pensar que com o tempo as estimativas de lucro provavelmente também sofrerão cortes.
(Para mais informações, consulte também:
‘Outras’ vendas da Apple para atingir US $ 22 bilhões em 2019: analista .)

Jumping Ship

Gráfico de recomendações de compra de AAPL


Dados de recomendações de compra de AAPL por YCharts


Em mais um sinal de que os analistas estão se voltando contra a Apple, o número de analistas que tinham recomendações de compra para as ações no início do ano caiu de 22 para 17, enquanto a recomendação de outperform caiu para 7 de 9. O número de recomendações de Hold caiu subiu de 9 para 16.


Por enquanto, os analistas estão ficando negativos com a Apple, e se este é o início de mais downgrades ainda está para ser visto.
Mas com relatos de três novos iPhones chegando neste outono, não demorará muito até que os analistas comecem a sonhar com o próximo grande super ciclo da Apple novamente.

Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.