Angel Investors Vs Venture Capitalists – Qual é o melhor para startups

CAPÍTULO OITO: Parte B – Você pretende levantar fundos para sua startup, mas está dividido entre abordar um investidor anjo e um capitalista de risco? Se SIM, aqui está uma comparação das melhores fontes de financiamento para startups.

A grande maioria das empresas iniciantes precisa de financiamento externo. É verdade que uma empresa pode começar confortavelmente com o capital economizado por seus fundadores ou com fundos de familiares e amigos, mas se os fundadores da empresa têm em mente o crescimento e a expansão, eles devem necessariamente buscar financiamento externo.

As duas formas muito populares de financiamento de negócios são investidores-anjo e capitalistas de risco. Por causa do papel que desempenham no financiamento de negócios, muitas pessoas equivocadamente equiparam o investimento anjo ao financiamento de capital de risco, mas a verdade é que eles não são a mesma coisa e desempenham papéis diferentes no financiamento de negócios.

O que é um investidor anjo?

Um investidor anjo é um indivíduo rico que fornece capital para o início de uma empresa, geralmente em troca de dívida conversível ou participação acionária. Os investidores anjos são conhecidos por investir em empresas iniciantes que normalmente transformam seus negócios de ideias em entidades permanentes.

Os investidores-anjo estão focados em ajudar startups a dar os primeiros passos, e às vezes são parentes que têm muito dinheiro … bem, vamos encarar, parentes são as primeiras pessoas que conhecem seu potencial e podem ser facilmente convencidos a acreditar em suas ideias.

Os investidores anjos, também chamados de investidores informais, fundadores anjos, investidores privados, investidores semente ou business angels, oferecem condições mais favoráveis ​​em comparação com outros credores, pois geralmente investem no empreendedor que está iniciando o negócio e não na viabilidade do negócio.

Coisas para saber sobre investidores anjos

• Os anjos são indivíduos (ou grupos de indivíduos, que se reúnem) para investir seu próprio dinheiro em um negócio.
• Os anjos geralmente investem menos dinheiro do que os capitalistas de risco, normalmente menos ou mais de um milhão.
• Os anjos são freqüentemente empreendedores ou ex-empreendedores que tiveram a experiência de iniciar, administrar e expandir um negócio. Mais do que alguns são do tipo “milionário da porta ao lado”, em vez de pessoas que exibem sua riqueza. Os anjos também podem ser profissionais, como médicos ou advogados.
• O grau de envolvimento que os anjos esperam ter em seu negócio varia. Alguns podem querer estar ativamente envolvidos, enquanto outros preferem uma abordagem sem intervenção.
• Os anjos querem ganhar dinheiro com seus investimentos e esperam uma alta taxa de retorno.

O que é um capitalista de risco?

Os investidores de capital de risco são empresas ou empresas que reúnem dinheiro de grupos de investidores em um fundo combinado para investir em negócios emergentes. Seu principal objetivo de negócios é obter o maior retorno financeiro possível, eventualmente vendendo a empresa em que investiram, talvez por meio de fusões e aquisições, ou realizando uma oferta pública inicial (IPO).

Coisas para saber sobre capitalistas de risco

• Os capitalistas de risco são investidores institucionais. Eles administram o dinheiro de outras pessoas e o usam para investir em empreendimentos comerciais. Os VCs são responsáveis ​​perante os clientes cujo dinheiro eles administram.
• Por estarem lidando com dinheiro de muitos investidores, os VCs geralmente fazem investimentos maiores do que os anjos. Se você está procurando $ 3 milhões ou mais, conseguir essa quantia, mesmo de um grupo de anjos, será mais difícil do que de um VC.
• Os VCs estão em uma posição melhor para fornecer várias rodadas de financiamento conforme sua empresa cresce. Se você sabe que precisará de mais de uma rodada, criar relacionamentos com VCs pode ser muito valioso.
• Os VCs quase sempre querem colocar sua própria equipe de gestão no lugar, e você precisará abrir mão de um grau maior de controle do que faria com um investidor anjo.
• Em geral, os VCs pensam maior do que os anjos e preferem trabalhar com empresas potencialmente enormes.
• Os capitalistas de risco adoram ver os fatos. Se você tiver experiência anterior em administrar negócios semelhantes, se tiver uma equipe de gestão experiente, se seus números se somam, então é mais provável que você obtenha financiamento de capital de risco.

Embora ambos sejam semelhantes no sentido de que impedirão que o capital privado tenha feito investimentos diretamente em empresas privadas, existem certas diferenças entre os investidores-anjo e os capitalistas de risco. Você precisa entender essas diferenças para descobrir qual opção é melhor para sua empresa. Aqui estão as principais diferenças entre investidores anjo e capitalistas de risco:

Investidores Anjos Vs Capitalistas de Risco – Qual é a diferença

• Os investidores anjos investem principalmente como indivíduos, enquanto os capitalistas de risco são empresas estruturadas compostas por vários investidores individuais.
• Os investidores anjos investem seu próprio dinheiro em empresas, mas os capitalistas de risco investem o dinheiro doado por vários investidores.
• Por serem pessoas físicas, os investidores anjo geralmente não podem ou não querem financiar negócios que exijam fundos acima de US $ 250.000. Os capitalistas de risco, por outro lado, podem financiar negócios que exigem milhões de dólares, uma vez que detêm fundos de várias pessoas.
• Além dos fundos investidos, os investidores anjo geralmente contribuem com experiência pessoal e contatos relevantes para o crescimento dos negócios em que investem. Alguns capitalistas de risco não vão tão longe.
• Os investidores anjos podem estar dispostos a “ desligar as mãos ” do seu negócio se não tiverem nada de relevante, além do capital para contribuir. Mas os capitalistas de risco sempre exigirão assentos no conselho e termos de negócios complexos, incluindo a capacidade de controlar o financiamento subsequente.
• Os investidores anjo geralmente exigem um ROI muito alto porque assumem riscos muito elevados ao investir em novos negócios que podem afundar. Os capitalistas de risco geralmente contribuem para negócios já em crescimento com risco reduzido de fracasso, de modo que não exigem um ROI muito alto.
• Os investidores anjos tendem a acreditar no empreendedor e a investir nele como pessoa. Os capitalistas de risco, por serem menos emocionais e mais envolvidos no processo, avaliam principalmente negócios e fazem ofertas.
• Os investidores anjo permitem flexibilidade na estruturação de negócios e nas decisões financeiras; os capitalistas de risco são rígidos.
• Um investidor anjo financia negócios por motivos que vão além dos ganhos financeiros ( como responsabilidade social e envolvimento comunitário ). Um capitalista de risco é obrigado a maximizar o retorno dos investidores e superar outros capitalistas de risco; para atrair ainda mais investidores.
• Os anjos tendem a evitar investimentos posteriores por medo de perder mais dinheiro caso o negócio falhe. Os capitalistas de risco, por outro lado, geralmente investem fundos adicionais em estágios posteriores para ajudar no crescimento.
• Os investidores anjos são encontrados em praticamente todos os setores e possuem carteiras diversificadas. Os capitalistas de risco estão envolvidos em setores limitados ( principalmente tecnologia ) e têm carteiras limitadas.
• Ajuda com a futura arrecadação de fundos: Como investidores profissionais em tempo integral com recursos e rede de toda a empresa por trás deles, os capitalistas de risco são incrivelmente para a futura arrecadação de fundos. O negócio de um VC é construído em conexões para que eles tenham a capacidade de ver um negócio no futuro, tanto em termos de caixa como de outras formas.
• Estágio de investimento: os investidores anjo geralmente investem em negócios antes dos capitalistas de risco. Normalmente, os investidores anjos financiam o último estágio do desenvolvimento técnico e a entrada antecipada no mercado. Os capitalistas de risco então entrarão com seu enorme investimento para levar a empresa a um crescimento muito rápido. Os VCs ajudarão uma empresa a crescer até que esteja pronta para abrir o capital ou ser adquirida, de modo que os dólares que investem serão cada vez maiores à medida que as rodadas avançam.

Angel Investors Vs Venture Capitalists – Qual é o melhor para startups?

Tendo observado as características entre investidores anjos e capitalistas de risco, agora é hora de decidir qual é o método de financiamento perfeito para um negócio inicial. Uma empresa iniciante é um negócio recém-surgido e de rápido crescimento que visa atender a uma necessidade do mercado, desenvolvendo um modelo de negócios viável em torno de um produto, serviço, processo ou plataforma inovador.

Antes que uma empresa iniciante possa crescer ainda mais, ela precisaria de financiamento para corrigir alguns problemas iniciais e, de acordo com nossa pesquisa, os investidores anjo são os parceiros de investimento certos neste estágio do negócio. Isso ocorre porque os anjos estão procurando investir em startups e negócios em estágio inicial que estão apenas começando.

Além disso, um relacionamento com um investidor anjo não é meramente um relacionamento comercial para ganhos financeiros, pois os investidores anjo emprestam sua experiência de negócios, orientação e habilidades de gestão à empresa para salvaguardar sua posição patrimonial. É um fato que muitas empresas iniciantes estão apenas começando e não foram capazes de pensar completamente em todos os aspectos da construção de um negócio, então esta seria uma grande oportunidade de ter um profissional que lhes fornecesse os conselhos e orientações necessários .

Mais uma vez, embora os investidores anjos possam não ser capazes de desembolsar milhões de dólares para as empresas, eles oferecem aos proprietários de negócios uma quantia maior de financiamento do que o que está disponível por meio de amigos ou familiares. Angels também são ótimos para startups porque fornecem acesso a financiamento rápido, especialmente para startups que precisam de acesso a capital urgente.

Também deve ser mencionado aqui que os capitalistas de risco raramente apoiam startups, a menos que as circunstâncias envolvidas sejam únicas, como se os fundadores já fossem bem-sucedidos e conhecidos. Em vez disso, eles geralmente investem em negócios emergentes que são mais estabelecidos, acompanhando-os em seus estágios de crescimento e em IPOs ou fusões. Portanto, as startups são aconselhadas a evitar financiamento de capital de risco, pois geralmente está disponível apenas para empresas em seus estágios posteriores de desenvolvimento.

Conclusão

Antes de buscar financiamento para seu novo negócio, você deve consultar um consultor que seja bem versado nas complexidades do investimento anjo e do financiamento de capital de risco para determinar qual curso de ação é mais adequado para o seu negócio.

Mas você tem que saber que os investidores, tanto anjos quanto VCs, não investem em nenhum negócio que seja apenas uma ideia, então, como um empreendedor, você deve começar seu negócio com recursos de suas economias ou de familiares e amigos. Você precisa ter certeza de que tem algo no terreno antes de procurar financiamento adicional.

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