Anuidade em atraso

O que é anuidade em atraso?

A anuidade em atraso refere-se ao pagamento de uma quantia igual de dinheiro que é feito no final de um período normal. Não se refere a um produto de anuidade em si, mas sim a uma estrutura de pagamento que uma anuidade pode empregar. Um exemplo comum de anuidade em atraso é o pagamento de uma hipoteca.

Anuidade em atraso – um termo legal, contábil e atuarial – também é conhecida como “anuidade normal”. O oposto de uma anuidade em atraso é conhecido como “anuidade antecipada” ou “anuidade vencida”.

Como funciona a anuidade em atraso

Outra forma de descrever a anuidade em atraso é uma série de pagamentos periódicos e recorrentes que vencem no final de um período predeterminado. Esse pagamento pode ser juros, um pagamento de hipoteca que consiste em principal e juros ou qualquer outro pagamento recorrente – na maioria das vezes um pagamento em um empréstimo a prazo – que permite o vencimento de juros.

Outros exemplos desse conceito são os pagamentos semestrais de juros feitos sobre um título ou pagamentos de dividendos trimestrais ou anuais. Embora o termo “em atraso” faça parte de “anuidade em atraso”, seus significados são muito diferentes. “Em atraso” é usado simplesmente para indicar que um pagamento está atrasado.

Anuidade em atraso e valor presente

Uma vez que os pagamentos de uma anuidade em atraso (ou anuidade normal) são feitos no final de um determinado período, o valor presente de tais pagamentos é menor do que em uma anuidade antecipada ou anuidade devida, que apresenta um pagamento no início de um prazo . O valor de uma anuidade em atraso diminuirá quando as taxas de juros sobem e aumentam quando as taxas de juros caem.

A razão para isso é que o valor presente dos pagamentos futuros em dinheiro depende da taxa de juros usada no cálculo do valor presente. Quando o valor do dinheiro no tempo (TVM) muda, a avaliação da anuidade também muda.

Como tal, se for você quem está fazendo o pagamento, uma anuidade em atraso é preferível por causa da inflação e a oportunidade de ganhar juros sobre investimentos ou contas que rendem juros, visto que uma quantia em dinheiro hoje vale mais do que a mesma quantia no futuro. Reflexivamente, se você for a parte que recebe um pagamento, uma anuidade devida (ou anuidade antecipada) é preferível pelo mesmo motivo.

Características de anuidade em atraso

Existem três elementos de uma anuidade em atraso (ou anuidade normal):

1. Cada pagamento tem o mesmo valor (por exemplo, uma série de pagamentos de $ 100).
2. Todo e qualquer pagamento é feito no mesmo intervalo de tempo (como mensal ou trimestral por um período de um ano ou mais).
3. Todo e qualquer pagamento é feito no final do período de tempo especificado (por exemplo, um pagamento feito no último dia de cada mês).