Os futuros dos fundos federais são contratos do mercado financeiro que podem ser usados pelos investidores para observar a estimativa do mercado sobre a probabilidade de uma mudança na taxa de juros pelo Federal Reserve. Essas informações são frequentemente divulgadas pela mídia e os investidores podem usar essas informações para tomar decisões de investimento.
Mas o que exatamente são os futuros dos fundos do Fed e como um investidor pode usar esses contratos financeiros para tomar decisões de investimento? Neste artigo, fornecemos os fatos dos futuros dos fundos do Fed e como interpretá-los.
Fed Funds Futures e o que você pode aprender com eles
Para compreender melhor os futuros dos Fed funds e como tomar decisões de investimento com base neles, vamos analisar o significado dos Fed funds e como funcionam os futuros:
Fed Funds
Também chamados de fundos federais, os fundos do Fed são reservas excedentes que os bancos comerciais mantêm em depósito em um dos 12 bancos regionais do Federal Reserve. Esses depósitos são normalmente usados pelo Fed para fazer empréstimos overnight aos participantes do mercado para atender às suas necessidades de empréstimos e reservas. Esses empréstimos normalmente não têm garantia e cobram taxas de juros baixas, chamadas de Federal Funds Rate.
Futuros
Um contrato de futuros não é o mesmo que um investimento em títulos convencionais. Na verdade, é um acordo entre um comprador e um vendedor do contrato de que um ativo subjacente – como uma mercadoria, moeda ou índice – será comprado ou vendido por um preço específico, em um dia específico, no futuro (data de vencimento) . O comprador ou vendedor está prevendo a direção do preço (maior ou menor).
Como a natureza do mercado futuro revela o que os investidores esperam que o preço de um ativo ou índice subjacente faça no futuro próximo, ele pode ser usado como uma ferramenta para tomar outras decisões de investimento. Por exemplo, no caso de futuros de Fed funds, um investidor pode fazer uma estimativa sobre a direção das taxas de juros que estão associadas à Federal Funds Rate. Esse conhecimento pode então ajudar o investidor a decidir quais investimentos ele deseja comprar ou vender.
Exemplo de uso de futuros de fundos do Fed para investimentos
As taxas de juros podem ter um impacto no preço de outros investimentos, como certas ações, títulos ou fundos mútuos. Títulos e fundos mútuos de títulos podem ser especialmente sensíveis a mudanças nas taxas de juros no curto prazo. Por exemplo, os preços dos títulos tendem a cair quando as taxas de juros estão subindo. Se um investidor esperava que as taxas de juros pudessem subir em um futuro próximo, ele pode querer reduzir sua exposição a fundos de obrigações, que por sua vez poderiam diminuir de valor.
Cuidado com os futuros de fundos do Fed e estratégias de investimento
Um investidor poderia acompanhar os futuros dos fundos do Fed para fazer uma estimativa fundamentada sobre a direção futura das taxas de juros e fazer os ajustes necessários em sua carteira. No entanto, é importante ter em mente que outros investidores também estão olhando para as mesmas informações. A mídia de notícias financeiras também divulga as informações para que sejam amplamente conhecidas.
Como os futuros dos fundos do Fed são divulgados publicamente, o preço dos investimentos sensíveis à taxa de juros será refletido rapidamente nessas informações. Por exemplo, se os futuros de fundos do Fed revelarem que os investidores esperam que as taxas de juros subam em um futuro próximo, os preços dos títulos e dos fundos de títulos podem cair na abertura da negociação no mesmo dia. Se você não conseguir se manter à frente do mercado, não poderá tirar proveito das mudanças de preço.
Também é importante observar que os futuros dos fundos do Fed refletem as opiniões dos investidores que negociam nos mercados de futuros. Isso significa que os futuros podem ou não refletir o que realmente ocorrerá. Se os futuros dos fundos do Fed preveem um aumento nas taxas de juros, isso não é uma garantia de que o Fed realmente aumentará a taxa dos fundos do Fed.
Em resumo, os futuros dos fundos do Fed são usados pelos negociantes para tomar decisões de investimento de curto prazo. Este tipo de abordagem de investimento é especulativa e não é apropriada para a maioria dos investidores de longo prazo.
The Balance não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeiro. As informações são apresentadas sem levar em consideração os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.