Justamente quando os mutuários estavam começando a obter algum alívio nas taxas de juros do cartão de crédito, eles começaram a recuar – um sinal de que os emissores veem problemas à frente, especialmente entre os mutuários com perfis de crédito mais pobres.
Taxas de juros mais altas tornam mais caro para os portadores de cartão manter um equilíbrio, e agora os consumidores estão famintos por crédito e têm muitas dívidas. Os bancos, observando aumentos na inadimplência, estão aumentando os custos dos empréstimos para se proteger contra perdas potenciais. Os portadores de cartões com crédito não muito bom são particularmente vulneráveis, dizem os analistas.
“Os credores estão precisando definir o preço que estão lutando para obter a qualidade certa dos solicitantes de crédito”, disse David Fieldhouse, economista da Moody’s Analytics, ao The Balance. Como resultado, “os cartões de crédito estão ficando muito, muito caros [para os titulares dos cartões].”
Taxas percentuais anuais altíssimas (APRs) nos cartões de crédito diminuíram depois que o Federal Reserve cortou a taxa de referência dos fundos federais três vezes em 2019 – as primeiras quedas em 11 anos. Mas o breve intervalo está se evaporando rapidamente. Mesmo com o Fed mantendo as taxas estáveis nos últimos meses, alguns emissores de cartão de crédito reverteram o curso, aumentando as APRs à medida que os padrões de crédito se restringem.
O que mudou
APRs mais altos
Em dezembro de 2019 e janeiro de 2020, o The Balance registrou aumentos de APR em 23 dos mais de 300 cartões de crédito que acompanha em seu banco de dados de ofertas para novos candidatos: 19 aumentos em APRs para compras e sete em APRs para adiantamentos em dinheiro. (Três desses cartões tiveram aumentos em ambos os APRs.)
Os aumentos foram feitos por alguns dos maiores emissores dos Estados Unidos, incluindo Discover, US Bank, Capital One, Chase e Citibank, e apenas em cartões selecionados. A maioria dos aumentos foi relativamente pequena, 0,5 a 1,5 pontos percentuais em vários casos, mas dado que o Fed cortou sua taxa de fundos federais em apenas 0,75 ponto percentual em 2019, alguns APRs já estão mais altos do que quando o Fed começou a cortar.
Na maioria dos casos, as APRs variáveis mudam automaticamente quando o Fed faz alterações porque os bancos baseiam essas APRs na taxa básica de juros, que geralmente se move em sintonia com a taxa de fundos do Fed. Normalmente, uma APR é a taxa básica de juros mais uma certa porcentagem.
Freqüentemente, os bancos cobram uma faixa de APRs, como 13,99% a 21,99%. Alguns aumentos de APR ocorreram nas extremidades superior e inferior da faixa, outros foram apenas em uma extremidade da faixa de um banco. Alguns aumentos foram maiores no segmento de alto padrão ou apenas no segmento de alto padrão, o que torna esses cartões desproporcionalmente mais caros para os candidatos com menos crédito.
Por exemplo, a APR de compra variável do HSBC Gold Credit Card passou de 12,49% -20,49% para 14,49% -24,49%. Outros cartões, como o Discover it Cash Back e o Discover it Chrome para Estudantes, agora oferecem apenas uma APR de compra única em vez de um intervalo com base na capacidade de crédito: em vez de uma variável 14,49% -23,49%, um candidato aprovado simplesmente obtém uma variável APR de 19,49%.
Ainda outros aumentos foram em cartões para pessoas com pontuação de crédito regular ou ruim, incluindo o Capital One Secured Mastercard e o cartão de crédito Capital One Platinum.
Na verdade, a APR média de compra de cartões de crédito comercializados para aqueles com crédito regular ou ruim (uma pontuação FICO de 669 ou menos) tem apresentado tendência de alta desde pelo menos setembro de 2019, apesar dos cortes nas taxas do Fed, de acordo com o banco de dados do The Balance. Entre setembro e janeiro, aumentou um quarto de ponto percentual, para uma média de 24,97%. Enquanto isso, a TAEG média para cartões destinados a consumidores com pontuação de crédito boa ou excelente (pontuação FICO ou 670 ou mais) caiu um terço de um ponto percentual para 20,11%.
O Balance só tem rastreado novas ofertas de APR desde setembro de 2019, mas os dados do Federal Reserve mostram que a APR média atingiu um recorde em 2019, antes de cair um pouco em função dos cortes nas taxas do Fed. Os dados de janeiro ainda não foram divulgados.
Taxas atrasadas mais altas
As taxas de atrasos nos pagamentos também estão subindo, em outro sinal da preocupação dos bancos sobre suas perdas potenciais. Em janeiro de 2020, emissores incluindo Citi, First Access, Genesis Bank e The Bank of Missouri aumentaram as taxas de atraso selecionadas em $ 1 a um máximo de $ 40. Comenity, Synchrony e vários outros emissores de cartões de varejo também impuseram aumentos de $ 1 em alguns cartões, para $ 39 ou $ 40.
O Balance rastreia apenas ofertas feitas a novos candidatos, portanto, para acompanhar o custo dos cartões que já estão em sua carteira, fique atento ao seu e-mail. Em geral, os emissores são obrigados a avisar com 45 dias de antecedência sobre os aumentos das taxas de juros ou taxas, a menos que estejam relacionados a mudanças na taxa básica de juros. (Se você tem sua conta há menos de um ano, os emissores não podem aumentá-la, mesmo com aviso prévio.)
Quem pode receber o impacto disso
Os especialistas do setor atribuem as mudanças recentes a alguns fatores, nenhum dos quais é uma boa notícia para consumidores com pontuações de crédito mais baixas que buscam mais crédito.
Embora ainda muito baixa em relação aos picos anteriores, a taxa de inadimplência séria de cartão de crédito tem subido desde 2016. Talvez o mais importante, o ritmo de pessoas que entram em situação de inadimplência está crescendo.
No quarto trimestre de 2019, a taxa, ou fluxo, de saldos em transição para inadimplência grave – ou seja, a parcela de saldos de cartão que recentemente se tornaram pelo menos 90 dias vencidos – subiu para 5,32%, o maior desde 2012, de acordo com o Federal Reserve dados. Em 2016, era de apenas 3,51%.
Enquanto isso, o saldo da dívida rotativa nacional (que é principalmente composta por dívidas de cartão de crédito) disparou para uma alta de US $ 1,098 trilhão no final de 2019, de acordo com os últimos dados do Fed.
“Como emissor, você começa a olhar para isso e dizer, ‘estamos compensando nosso risco o suficiente?’”, Disse David Shipper, analista sênior do grupo de pesquisa de mercado Aite Group, que se concentra em cartões de crédito.
A maior preocupação está entre os mutuários com pontuação de crédito FICO razoável ou ruim abaixo de 669 – ou mutuários “subprime”, como às vezes são chamados.
Olhando para 2020, a maioria dos bancos esperava uma deterioração nos empréstimos de cartão de crédito para tomadores de empréstimos subprime, mas não tomadores com melhores perfis de crédito, de acordo com a última pesquisa do Federal Reserve com oficiais de crédito sênior em bancos. Na verdade, de qualquer tipo de empréstimo, os empréstimos de cartão e automóveis para tomadores de empréstimos subprime eram as áreas com as quais eles estavam mais preocupados.
“Quando olhamos nossos dados que chegam da Equifax, vimos os maiores aumentos nas taxas de inadimplência de 60 dias nas contas subprime ”, disse Fieldhouse. “Os credores que estão fazendo empréstimos subprime estão vendo as perdas aumentarem drasticamente.”
Os tomadores de empréstimos subprime têm saldos de cartão de crédito acima da média, de acordo com a agência de relatórios de crédito Experian, de modo que são desproporcionalmente afetados quando os custos dos empréstimos aumentam.
Padrões mais rígidos
Além de aumentar as taxas e as taxas, os bancos estão sendo mais cautelosos sobre a quem e quanto emprestam. De acordo com a pesquisa do Fed com oficiais seniores de crédito, muitos bancos aumentaram as pontuações de crédito mínimas exigidas para novos solicitantes de cartão de crédito e reduziram os limites de crédito no quarto trimestre de 2019.
“Vimos um aperto em todo o caminho até 2019 e isso continuou em 2020 até agora”, disse Fieldhouse. Os credores, que enfrentam o aumento da inadimplência, “precisam cobrar mais para compensar esse risco, caso não consigam acertar o mecanismo de pontuação”.
Um novo modelo de pontuação de crédito FICO pode realmente ajudar os emissores de cartão a avaliar a qualidade de crédito do consumidor com mais precisão. Para saber mais, leia “Alterações na pontuação FICO atingirão duramente os consumidores sobrecarregados de dívidas – eventualmente.”
Mudanças contábeis no despertar da crise financeira
Em sua essência, emprestar dinheiro por meio de cartões de crédito é um risco financeiro para os bancos. Claro, eles receberam a promessa de reembolso, mas não há garantia – e nenhuma garantia. Esse risco é sempre considerado nas taxas de juros que cobram, mas há outro motivo pelo qual os bancos estão sendo mais conservadores no momento, além da tendência recente de inadimplência.
Em resposta às perdas incorridas na crise financeira de 2008, o padrão contábil para calcular quanto antecipar em perdas com empréstimos mudou para que os bancos estejam mais bem preparados. A mudança agora está entrando em vigor.
Até recentemente, os bancos usavam os Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (GAAP) dos EUA e, em essência, confiavam em dados históricos, explicou Fieldhouse. Devemos pensar nisso como, “Isso é o quanto perdemos naquela época, então aqui está como estamos precificando nossos empréstimos e cartões agora para compensar”, disse ele.
Mas a partir de 15 de dezembro de 2019, os bancos devem usar o método Perda de crédito esperada atual (CECL) para estimar as provisões para perdas de crédito. Este método se baseia em um conjunto mais amplo de dados, incluindo eventos passados, condições atuais e previsões suportáveis. Em essência, o CECL exige que os credores estimem o que pode ser perdido durante a vida útil de um empréstimo ou produto de cartão, de acordo com Fieldhouse. Pense nisso como: “Este é o quanto nós pode perder, com base no que os mutuários estão fazendo agora”, disse ele.
“Eles tiveram que aumentar suas reservas de forma bastante dramática, e isso está colocando uma pressão adicional no preço”, disse ele.
Taxa máxima de atraso
As taxas de atraso mais altas são outra forma pela qual os emissores estão precificando um maior risco percebido. Os regulamentos permitem que os emissores de cartão de crédito aumentem as penalidades máximas para pagamentos em atraso com relativa regularidade (eles são avaliados a cada ano para atualizações de inflação pelo Consumer Financial Protection Bureau), mas aumentá-los tem custos administrativos e de relacionamento, então não é um fato que os emissores irão. Os últimos ajustes, que entraram em vigor em 1º de janeiro, permitem que os emissores de cartão de crédito cobrem US $ 1 a mais, até US $ 29 pela primeira taxa de atraso e até US $ 40 pelas taxas adicionais de atraso.
Uma vez que os emissores de cartão não precisaram ajustar as taxas de atraso, aqueles que o fizeram estão claramente tentando evitar problemas à frente, disse Shipper.
“Se você pensar novamente sobre o risco, as multas por atraso são apenas mais um indicador de risco”, disse ele. “Em breve também veremos os emissores analisarem outras taxas, como aquelas associadas a adiantamentos em dinheiro, para ver se há maneiras adicionais de aumentar a proteção ao risco.”
O que tudo isso significa para você
Os especialistas do setor preveem mais aumentos em APRs. As taxas de inadimplência tendem a piorar, especialmente entre aqueles com contagens de crédito mais baixas que já estão acima de suas cabeças. E as novas regras contábeis continuarão a chegar aos consumidores. Além disso, o Fed não reduziu sua taxa de referência em meses e o ritmo de crescimento econômico está se estabilizando. Quanto mais perto chegarmos de uma potencial desaceleração, mais os bancos agirão com cautela.
“É quando os emissores experimentam perdas e provavelmente tentarão se antecipar a isso”, disse Shipper.
Se você carrega um saldo no cartão de crédito mês a mês, esta é a hora de trabalhar para pagá-lo. E se você tiver um histórico de crédito menos do que estelar, tente se antecipar ao aperto de crédito trabalhando em sua pontuação de crédito.
Gastar dentro de suas possibilidades, fazer pagamentos mensais em dia e pagar saldos remanescentes do cartão estão entre as melhores coisas que você pode fazer para sua saúde financeira.