Para os investidores em títulos, a perda de poder de compra devido à inflação é um grande temor. Por exemplo, se você ganha a mesma quantia de receita de juros a cada ano, mas o custo da comida, abrigo e transporte continua a subir, seu padrão de vida vai encolher a cada dia que passa até que um dia você se sinta incapaz de pagar as coisas que precisa, muito menos deseja.
É por isso que os títulos da Série I foram apresentados como o mais novo membro da família de títulos de capitalização dos Estados Unidos. Cada título da Série I paga juros com base em dois componentes: uma taxa fixa de retorno mais uma taxa variável semestral que muda com as flutuações da inflação medida pelo índice de preços ao consumidor, ou IPC. Isso pode parecer complicado, mas em alguns momentos, você verá como o título I é realmente simples e como poderá tirar proveito dele como um novo investidor em títulos. Porém, nem todo mundo é elegível para possuir títulos I.
Como funcionam os títulos de capitalização da série I
Ao comprar um título de capitalização da Série I, você paga o valor de face total do próprio título. Em outras palavras, se você adquirir um título I de valor de face de $ 5.000, pagará $ 5.000. Isso é verdadeiro independentemente de você adquirir certificados de títulos I em papel ou títulos I registrados eletronicamente por meio do site do Departamento do Tesouro dos Estados Unidos, TreasuryDirect. Títulos de papel são vendidos em múltiplos de $ 50, $ 100, $ 200, $ 500 ou $ 1.000. Os títulos eletrônicos podem ser adquiridos em qualquer valor, até o centavo.
Os títulos da série I rendem juros a partir do primeiro dia de cada mês, e esses juros são compostos semestralmente com base na data de emissão do título I específico.
A data de emissão do título I é o mês e ano em que a instituição financeira por meio da qual você comprou seu título I recebe o preço de emissão total do título.
Isso é importante porque significa que seu título I é na verdade um tipo de título de cupom zero. Ao contrário de um título corporativo tradicional ou título municipal, você não receberá cheques pelo correio com os juros que ganhou. Em vez disso, o valor de seu título I aumentará regularmente, com seus juros sendo adicionados ao valor principal.
Somente quando você descontar o título (conhecido como “resgate” do título), você receberá seu dinheiro de volta, mais todos os juros que ganhou ao longo dos anos. Os juros serão acumulados sobre o seu título até que você o resgate ou 30 anos se passaram desde a data de emissão, o que ocorrer primeiro.
Os riscos de investir dinheiro em títulos I
Notavelmente, os títulos I são um dos únicos investimentos no mundo garantidos pelo governo dos Estados Unidos. Se a inflação aumentar, você ganhará mais juros com o ajuste da inflação. Se a economia entrar em deflação, os títulos I têm a garantia de que nunca ficarão abaixo de 0% de juros ao ano, o que significa que seu poder de compra continuaria a aumentar, mesmo que você não estivesse ganhando juros sobre o seu dinheiro.
Quanto tempo você tem para manter títulos I
Os títulos de capitalização da Série I não se destinam a ser negociados, mas sim mantidos como investimentos de longo prazo. Você não pode resgatá-los por pelo menos 12 meses após a compra de cada título I, e se resgatar os títulos antes do aniversário de 5 anos da data de compra, você pagará uma multa dos juros dos últimos três meses.
Como os títulos são tributados
Os títulos I estão isentos de impostos estaduais e locais. No entanto, eles estão sujeitos a impostos federais, mas você, como investidor, tem a opção de pagar os impostos em regime de caixa ou de competência. Sob o método de caixa, você não pagaria impostos até que resgatasse seu título porque, embora tivesse recebido a receita de juros, você não tinha realmente visto nenhum desse dinheiro. De acordo com o método de competência, você pagaria impostos a cada ano sobre a renda que ganhou, que foi adicionada ao valor de seu título.
Muitos investidores preferem o método de tributação em dinheiro, para que não tenham que pagar impostos do próprio bolso a cada ano, em vez disso, usam os rendimentos do título quando vendem o título para cobrir quaisquer obrigações para com o governo.
O que acontece se você perder I Bonds
Os títulos I, como todos os títulos de capitalização, são conhecidos como títulos “registrados”. Isso significa que, mesmo se você perder seu certificado de títulos I (presumindo que você comprou certificados de papel em vez de usar o programa de investimento em títulos eletrônicos TreasuryDirect), não há necessidade de entrar em pânico porque você se registrou como o proprietário. Basta entrar em contato com o Departamento do Tesouro, preencher a papelada necessária e você receberá um título de garantia de reposição.
Isso também significa que você precisa ter cuidado: esses títulos não são transferíveis. Você nunca pode comprar um título I de outro investidor porque o Tesouro ainda reconhecerá o proprietário original como o legítimo – não você. Você só pode comprar títulos I do Tesouro dos Estados Unidos, de alguns bancos e de certos planos de compra de folha de pagamento. Se você comprar títulos I de outro investidor, ele ainda possui legalmente o direito a esses títulos e você terá perdido seu dinheiro.
Alternativas ao I Bond
Muitos investidores profissionais, investidores privados e proprietários de negócios ricos preferem possuir TIPs, ou títulos do Tesouro protegidos contra a inflação, em vez de títulos I, porque os TIPs têm limites anuais de compra muito mais altos a cada ano. Enquanto o máximo que você pode comprar em títulos I é de $ 10.000 por ano, você pode comprar milhões em TIPs.
Freqüentemente, os títulos I não são apropriados para indivíduos ricos ou pessoas que administram uma grande quantidade de dinheiro porque os limites de compra são muito baixos para serem úteis.