Quando se trata de ações com preços baixos, a maioria dos investidores acredita que os preços das ações são movidos por lucros corporativos, aquisições, novos clientes ou grandes vitórias de contratos. Embora essas influências possam ter um impacto, há uma série de outros fatores que podem impulsionar os preços das sociedades anônimas.
Na verdade, muitas dessas influências são frequentemente esquecidas, ignoradas ou simplesmente mal compreendidas. Embora os determinantes de preço sobre os quais falaremos aqui não sejam o “princípio e o fim” do sucesso no mercado de ações, eles percorrerão um longo caminho para levá-lo ao próximo nível.
Observe cada um dos fatores que você puder, uma vez que tenha decidido mergulhar nas águas da bolsa de valores. Se você está pensando em negociar em um investimento de baixo preço, seus resultados serão diretamente proporcionais à quantidade de trabalho que você dedicar à sua análise.
Infelizmente, a maioria dos investidores simplesmente não vai fundo o suficiente. Uma vez que os penny stocks são tipicamente empresas menores e mais voláteis, não é preciso muito para descarrilhar ou desviá-los do curso, nem é preciso muito para elevar os preços – tudo isso significa que você precisa estar no topo seu jogo.
Para tanto, a discussão a seguir aumentará seu conhecimento sobre os fatores que realmente estão impulsionando os preços. Em muitos casos, você pode ficar um pouco surpreso … então vamos mergulhar de cabeça. Abaixo estão alguns dos fatores de preço menos óbvios, mas igualmente importantes, que afetarão as ações de ações de baixo preço.
Desequilíbrio técnico de negociação
Em alguns casos, há muita compra em comparação com a venda, ou venda demais em comparação com a compra. Freqüentemente, esses desequilíbrios técnicos nem mesmo estão relacionados às operações da empresa subjacente, mas, ainda assim, podem se estabelecer simplesmente por causa do acaso ou do momento dos investidores.
Isso se torna especialmente verdadeiro com as ações de baixo custo, porque normalmente as ações com preços mais baixos terão menos compradores ou menos vendedores em qualquer ponto. Essa pequena atividade de negociação pode frequentemente resultar em desequilíbrios técnicos bastante significativos.
Pense nisso como uma jangada com 10 pessoas. A “embarcação” (ou alguma combinação de tábuas, corda e tábuas) pode flutuar bem, mas de vez em quando pode haver muitas pessoas de um lado … fazendo com que a balsa tombe.
A mesma teoria se aplica a quaisquer ações pouco negociadas. Se apenas uma média de $ 5.000 em ações fosse negociada em um determinado dia, mas alguém se desfizesse de $ 22.575 das ações em um minuto, então aquela ação a um centavo sofreria um desequilíbrio técnico.
Em nosso exemplo, provavelmente não haveria demanda de compra suficiente para manter as ações, abaixo do peso de alguém vendendo $ 22.575 no valor do investimento. O preço das ações despencaria até que a venda fosse absorvida pelos compradores.
Eventualmente, quando um desequilíbrio técnico (que por sua natureza é geralmente temporário e artificial) é absorvido ao longo do tempo, as ações muitas vezes voltam para onde estavam em primeiro lugar. Quer leve minutos, dias, semanas ou meses, o estoque de moeda de um centavo geralmente volta aos níveis anteriores.
Existem muitos desequilíbrios técnicos temporários. Os investidores astutos podem detectar atividade de venda repentina e conseguir capturar uma posição pequena a um preço profundamente desvalorizado.
Pode ser difícil antecipar desequilíbrios potenciais e / ou igualmente difícil lucrar com sua chegada, mas é possível. Por exemplo, muitas ações são mais propensas a desequilíbrios técnicos porque são negociadas de forma mais fraca ou porque já passaram por essas situações inúmeras vezes no passado.
Quando um pouco de demanda de compra aumenta o preço das ações, ou talvez uma pequena quantidade de demanda de venda empurra o preço das ações para baixo, os investidores sábios estarão observando como as ações são negociadas. Se as ações forem negociadas de maneira muito fraca e sujeitas a desequilíbrios técnicos, pode fazer sentido e ser lucrativo entrar com ordens de negociação bem abaixo do preço de mercado atual.
Por outro lado, também pode fazer sentido definir suas ordens de venda acima do preço de negociação atual. A qualquer momento, a compra pode fazer com que as ações subam simplesmente devido a um equilíbrio técnico e temporário.
Crescimento Corporativo
Você deseja ver o crescimento em tantos aspectos de uma empresa quanto possível.
Quando uma empresa vê suas receitas aumentando, e / ou seus ganhos aumentando, e sua participação de mercado inflando, enquanto sua base de clientes se expande junto com suas margens de lucro, o preço das ações quase certamente seguirá o exemplo. Esta é realmente uma imagem do todo valendo mais do que a soma das partes.
Com isso, queremos dizer que, embora um único aspecto do crescimento possa resultar no aumento do preço da empresa, quando você vê esse crescimento aparecendo em várias frentes ao mesmo tempo, os resultados positivos serão multiplicados. Normalmente, isso significa que a empresa vai se expandir rapidamente, levando o preço das ações mais alto no caminho.
Expansão do Setor ou Indústria
Quando uma empresa está envolvida em um setor ou grupo de indústria que está crescendo, é como ter o vento nas costas do ponto de vista operacional. Se uma empresa está trazendo 2% da participação de mercado para um determinado conceito de negócio, e esse mercado dobra de tamanho, a empresa pode ver uma duplicação em suas receitas (sem fazer nada extra).
Isso provavelmente é verdade mesmo que sua participação de mercado permaneça definida exatamente no mesmo valor – que é 2% no caso deste exemplo. Em um mundo perfeito, você veria a empresa em questão reivindicando uma porcentagem cada vez maior do mercado total, ao mesmo tempo que o tamanho total desse mercado também se expande.
Dito de outra forma, possuir ações em uma empresa em crescimento é ótimo, mas é igualmente bom quando todo o setor ou grupo industrial também está se expandindo. Na verdade, é muito indulgente no sentido de que, quando o setor está crescendo, o negócio subjacente pode parecer que está se expandindo e se tornando cada vez maior, independentemente do seu desempenho em relação à concorrência.
O melhor cenário é encontrar uma empresa de ações de pequeno porte que esteja capturando uma porcentagem maior da participação total ao longo do tempo, enquanto o mercado subjacente também está crescendo. É também o segredo do sucesso de longo prazo em investimentos especulativos.
Pesquisar devoluções
À medida que os mercados de ações sobem, os gestores de dinheiro ficam bastante entusiasmados, porque suas ações provavelmente estão indo muito bem. Ao mesmo tempo, os investidores ficam viciados em retornos fáceis ou nos grandes ganhos que vêm obtendo. O que normalmente acontece é que esses investidores continuam buscando retornos ainda melhores, ou pelo menos manter os tipos de ganhos aos quais estão se acostumando.
À medida que os lucros de seus investimentos anteriores diminuem um pouco, eles começarão a procurar outros canais de investimento que possam trazer de volta os dias de grandes retornos. Por exemplo, se um investimento blue-chip estável está retornando 8% por alguns anos, mas depois começa a subir apenas 3% no ano, os acionistas e investidores podem procurar algo um pouco mais arriscado, mas com maior potencial de retorno .
Eles continuarão se envolvendo em ativos mais arriscados (como ações de média capitalização, micro capitalização, centavos) em sua busca por aqueles 8% a que se acostumaram. O que isso significa é que eles normalmente procuram investimentos mais arriscados, que incluem penny stocks entre outras coisas. O envelhecimento de uma alta do mercado normalmente leva a mais juros (e fluxo de dinheiro) em ativos especulativos.
Dito de outra forma, nessa busca por rendimentos ou ganhos, os investidores se tornam mais abertos a investimentos mais arriscados. Quando um mercado altista nas bolsas mais amplas e ações blue-chip começa a diminuir lentamente, muito dinheiro vai encontrar seu caminho para as ações que são negociadas no território das ações de baixo custo.
À medida que esse fluxo de dinheiro se move para ações com preços baixos, a pressão de compra pode elevar os preços das ações. Isso é especialmente verdadeiro com ações de centavo pouco negociadas, que muitas vezes podem subir significativamente de preço, mesmo com a demanda de compra mais modesta.
Hype baseado na mídia
A mídia adora uma boa história (seja Bitcoin, Pokémon Go ou carros elétricos). Quando a cobertura mantém os espectadores engajados e voltando, eles se dedicam ao assunto. O que acontece, como vimos com os estoques de maconha e moedas digitais nos últimos anos, é que a cobertura interminável da mídia leva muitos investidores ao conceito.
Investidores marginais ou menos experientes seguirão histórias de tendências pensando que, “se está na TV, deve ser um bom investimento!” Isso não poderia estar mais longe da verdade, considerando que, no momento em que a história está sendo espalhada por toda a grande mídia, a oportunidade para os investidores normalmente já se foi.
Direcionadores de preço resumidos
Embora a maioria dos motivadores de preço discutidos acima não estejam presentes em ações de baixo custo na maioria das vezes, geralmente haverá momentos em que eles entrarão em jogo. É nesses momentos que as ações podem ser compradas com desconto ou talvez vendidas com grande lucro.
Estar ciente de alguns dos fatores que realmente estão movendo os preços significa que você estará aberto a mais oportunidades do que quase todos os outros comerciantes. Por meio da conscientização, você terá clareza e, por meio da clareza, poderá tomar melhores decisões de compra e venda. Lembre-se de que os motivadores de preço discutidos acima podem se aplicar a empresas de primeira e grande capitalização, da mesma forma que o fazem com ações de baixo custo. Claro, os impactos e as oportunidades serão maiores quando afetarem os menores investimentos.
Afinal, quanto menor alguma coisa, menos energia é necessária para movê-la. Quando alguns milhares de dólares de compra ou venda podem alterar o preço de uma ação, você verá que eventos como o hype da mídia, desequilíbrios técnicos e outros fatores discutidos acima, todos têm um impacto desproporcional.
Uma grande empresa como a IBM ou a Exxon pode ter um desequilíbrio técnico, mas normalmente será muito menor e de vida curta do que uma que afeta uma empresa minúscula. É por isso que as melhores oportunidades sempre podem ser encontradas entre os penny stocks, contanto que você entenda o que realmente está movendo o preço.
Riscos envolvidos com ações de centavos
É importante lembrar que também há riscos envolvidos nos penny stocks. Em muitos casos, há mais riscos com ações de moeda de um centavo do que com outros tipos de ações. Esses riscos incluem:
- Baixa liquidez: você pode encontrar preços que mostram um desequilíbrio, mas tentar entrar e sair de uma posição pode ser caro devido a spreads big / ask maiores.
- Falta de transparência: As empresas que emitem penny stocks podem não estar em dia com suas divulgações financeiras. Grandes empresas de primeira linha têm muito mais probabilidade de ter divulgações financeiras atuais.
- Manipulação: Devido à natureza dos penny stocks, eles são mais suscetíveis a fraudes, como esquemas de “pump and dump”.