Portanto, você está pronto para investir em fundos de títulos – infelizmente, você não tem ideia de como escolher um fundo de títulos.
A verdade é que há muitos fatores a serem considerados. Qual é o seu principal objetivo de investimento? Você está procurando receitas de investimentos? Você é um investidor de longo prazo procurando construir um portfólio diversificado? Você manterá seus fundos de obrigações em uma conta de aposentadoria individual (IRA), uma conta 401 (k) ou uma conta de corretagem regular? Quanto tempo você tem para investir?
Estas são algumas das perguntas básicas a serem respondidas antes de escolher os melhores fundos de títulos para seus objetivos de investimento.
Fundos de títulos para fins de receita
Existem vários tipos diferentes de fundos mútuos de títulos no mercado. Muitos investidores escolhem títulos e fundos de títulos para a receita de juros. Por esse motivo, os títulos são classificados como títulos de renda fixa. A receita é outro termo para pagamentos de juros.
Por exemplo, um título individual pagará juros, chamados de cupom , ao detentor do título (investidor) a uma taxa determinada por um determinado período de tempo (prazo). Se for mantido até o vencimento, e o emissor do título não entrar em default, o portador do título receberá todos os pagamentos de juros e 100% do principal de volta ao final do prazo.
Mas, no caso dos fundos mútuos de títulos, o fundo mútuo manterá dezenas ou centenas de títulos e repassará os pagamentos de juros, menos despesas do fundo, aos investidores dos fundos mútuos.
Títulos sugeridos para renda
Ao pesquisar os melhores fundos de títulos para obter receita, você deve consultar o rendimento da SEC de 30 dias, que se refere a um cálculo de rendimento baseado no período de 30 dias que termina no último dia do mês anterior. O valor do rendimento reflete os dividendos e juros auferidos no período, após a dedução das despesas do fundo.
O rendimento da SEC é um rendimento aproximado que um investidor receberia em um ano, supondo que cada título da carteira seja mantido até o vencimento. Mas tenha em mente que as participações em fundos de obrigações (os títulos de obrigações subjacentes) não são mantidas até o vencimento e os fundos de obrigações não “vencem”. No entanto, o rendimento da SEC de 30 dias ainda fornece informações úteis para os investidores porque ajuda a estimar a receita, expressa como uma porcentagem, necessária para fins de planejamento.
Os fundos de obrigações também relatam o Rendimento dos Doze Meses Finais (TTM), mas esse rendimento reflete o passado e pode não ser o mesmo no próximo ano. Na última década, os rendimentos dos fundos de obrigações têm sido historicamente baixos, o que levou a um maior interesse em fundos de obrigações de alto rendimento. Também conhecidos como fundos de junk bond, os fundos de títulos de alto rendimento representam mais risco de mercado e os investidores devem ter cuidado ao investir nesses títulos.
Fundos de títulos para diversificação
Outro objetivo comum de investir em fundos de obrigações é a diversificação. Os preços dos títulos se movem na direção oposta às taxas de juros. Portanto, quando o Federal Reserve Board sinaliza que vai reduzir as taxas de juros cobradas dos bancos, os preços dos títulos geralmente sobem. O Fed geralmente baixa as taxas quando a economia está fraca.
Os fundos mútuos de títulos podem ter um bom desempenho quando a economia e o mercado de ações não são. Por esse motivo, muitos investidores gostam de incluir fundos de títulos em suas carteiras para fornecer mais equilíbrio e estabilidade quando o preço de seus fundos mútuos de ações pode estar caindo.
Os melhores fundos de títulos para diversificação são os fundos do mercado de títulos totais, como o Vanguard Total Bond Market Index (VBTLX), que busca replicar os retornos do Bloomberg Barclays Aggregate Float Adjusted Index, um índice amplo de títulos que cobre a maioria dos títulos negociados nos EUA e alguns estrangeiros títulos negociados nos Estados Unidos.
A maioria dos investidores que buscam diversificação não procura fundos de títulos com os maiores rendimentos; em vez disso, buscarão fundos como o VBTLX, que cobrem todos os tipos de títulos a um custo baixo ou, pelo menos, fundos com índices de despesas abaixo da média.
Escolha de uma conta de investimento
Como os fundos mútuos de títulos são títulos de renda, você deve fazer o possível para limitar os impostos sobre essa renda. Por exemplo, se você tiver a opção, geralmente é melhor manter fundos de títulos em uma conta com vantagens fiscais, como uma Conta de Aposentadoria Individual (IRA) ou um 401 (k).
Para contas com imposto diferido, a receita de juros e os ganhos de capital não são tributados enquanto você mantém os fundos nessas contas. Em vez disso, o imposto é “diferido” até que você faça retiradas. Portanto, os fundos de obrigações se beneficiarão mais dos juros compostos e, portanto, crescerão mais rapidamente em uma conta com imposto diferido.
Se você deseja ou precisa manter fundos de títulos em uma conta de corretora tributável, pode considerar investir em fundos de títulos municipais. Embora os rendimentos dos fundos de títulos municipais sejam geralmente menores do que os dos fundos de títulos tributáveis, os juros dos títulos municipais são isentos de impostos no nível do imposto de renda federal. E se os títulos municipais forem do estado onde você mora, o imposto de renda, se aplicável, pode ser gratuito também na esfera estadual.
Você pode procurar fundos de títulos municipais que compram apenas títulos municipais de seu estado. Por exemplo, se você mora em Nova York, pode procurar fundos de títulos municipais de Nova York, como o Vanguard New York Tax-Ispt Fund (VNYTX).
Combinando fundos com seu objetivo
Já cobrimos o investimento em fundos de títulos para renda e o investimento em fundos de títulos para diversificação. Mas você também precisa ter certeza de que seu objetivo de investimento, especificamente seu horizonte de tempo, corresponde ao melhor tipo de fundo de obrigações.
Por exemplo, se você está procurando o melhor fundo de obrigações que pode render juros mais altos do que um CD (certificado de depósito) ou conta poupança em um banco, e há uma chance de que você precise retirar parte ou todo o seu dinheiro dentro de um a dois anos, um fundo de títulos de curto prazo ou fundo de títulos de ultracurto prazo pode ser uma escolha inteligente.
Se o seu período de participação for superior a três anos, você pode investir em quase qualquer tipo de fundo de obrigações que atenda aos seus outros objetivos, como renda ou diversificação.
Ao combinar fundos de obrigações com o seu objetivo de investimento, lembre-se de que o valor dos fundos de obrigações pode diminuir. Em alguns casos, pode ser aconselhável não usar fundos de títulos. Por exemplo, se você acha que precisará sacar dinheiro em menos de um ano, os fundos de títulos (ou quaisquer fundos mútuos) não são uma escolha sábia.
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