Ao construir um portfólio, uma das primeiras decisões a tomar é escolher quanto de seu dinheiro deseja investir em ações em vez de títulos. A resposta certa depende de muitas coisas, incluindo sua experiência como investidor, sua idade e a filosofia de investimento que você planeja usar. A maioria das pessoas se beneficiará com uma estratégia de investimento de longo prazo.
Ao adotar um ponto de vista de longo prazo, você pode usar algo chamado alocação estratégica de ativos para determinar qual porcentagem de seus investimentos deve ser em ações versus títulos. Com esta abordagem, você escolhe seu mix de investimento com base em medidas históricas das taxas de retorno e níveis de volatilidade (risco medido por altos e baixos de curto prazo) de diferentes classes de ativos. Por exemplo, ações historicamente tiveram uma taxa mais alta de retorno do que os títulos quando medidos no longo prazo, mas têm mais volatilidade no curto prazo.
Os quatro exemplos de alocação abaixo são baseados em uma abordagem estratégica, o que significa que você está olhando para o resultado em 15 anos ou mais. Ao investir na vida, você não mede o sucesso observando os retornos diários, semanais, mensais ou mesmo anuais. Em vez disso, você analisa os resultados em períodos de vários anos.
Ultra agressivo
Se sua meta é obter retornos de 9% ou mais, você deve alocar 100% de sua carteira em ações. Você deve esperar que, em algum ponto com esta abordagem, você experimente um trimestre calendário em que seu portfólio perde até 30%, e talvez até mesmo um ano civil inteiro em que seu portfólio cai até 60%. Isso significa que para cada $ 10.000 investidos, o valor pode cair para $ 4.000. Ao longo de muitos e muitos anos, os anos de baixa (que, em medidas históricas, aconteceram cerca de 30% do tempo) devem ser compensados pelos anos positivos (que historicamente ocorreram cerca de 68% das vezes).
Moderadamente agressivo
Se você deseja atingir uma taxa de retorno de longo prazo de 8% ou mais, aloque 80% de seu portfólio para ações e 20% para dinheiro e títulos. Com essa abordagem, espere que em algum ponto você possa experimentar um único trimestre em que seu portfólio caia 20% em valor, e talvez até mesmo um ano inteiro em que seu portfólio caia em até 40%. Mas a ideia é que ele se recuperará (e um pouco) a longo prazo. É melhor reequilibrar esse tipo de alocação cerca de uma vez por ano.
Crescimento moderado
Se você deseja atingir uma taxa de retorno de longo prazo de 7% ou mais, aloque 60% de seu portfólio para ações e 40% para dinheiro e títulos. Com essa alocação, um único trimestre ou ano pode ter uma queda de 20% no valor. É melhor reequilibrar esse tipo de alocação cerca de uma vez por ano.
Conservador
Se você está mais preocupado em preservar seu capital do que em obter retornos mais elevados, não invista mais do que 50% de sua carteira em ações. Você ainda pode ter volatilidade com essa abordagem e pode ver um trimestre ou um ano em que seu portfólio cai em 10%.
Os investidores que desejam evitar totalmente o risco devem considerar ater-se a investimentos mais seguros, como mercados financeiros, CDs e títulos, evitando ações por completo.
Considerações de aposentadoria
Os modelos de alocação acima fornecem uma diretriz para investidores que ainda não se aposentaram, eles visam maximizar os retornos enquanto evitam que a carteira ultrapasse um determinado nível de risco. Isso pode não ser adequado para você quando mudar para a aposentadoria, quando precisará fazer saques regulares de suas economias e investimentos.
Nessa fase da vida, sua meta de investimento muda de maximizar retornos para entregar uma renda confiável. Uma carteira construída para maximizar os retornos pode não ser tão eficaz na geração de receitas consistentes devido à sua volatilidade.
Se você está perto de se aposentar, verifique algumas abordagens alternativas de alocação. Por exemplo, na aposentadoria, você pode calcular a quantia que precisa sacar nos próximos cinco a 10 anos e decidir que é a parte de sua carteira a ser alocada em títulos, com o restante investido em ações. Com essa estratégia, suas necessidades imediatas são investidas com segurança, mas você abre espaço para crescimento. Porém, a parcela investida em ações ainda está sujeita à volatilidade, que deve ser monitorada com atenção.
The Balance não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeiro. As informações são apresentadas sem levar em consideração os objetivos de investimento, tolerância ao risco ou circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.