O que é uma empresa do Artigo XII?
Uma empresa do Artigo XII é uma empresa de investimento regulamentada pela Lei Bancária do Estado de Nova York para financiar transações bancárias internacionais. As empresas do Artigo XII são geralmente de propriedade de bancos estrangeiros e normalmente se envolvem em atividades semelhantes a bancos comerciais de orientação internacional, como empréstimos para tomadores de empréstimos no exterior, negociação de câmbio (Forex) e emissão de cartas de crédito.
Principais vantagens
- Uma empresa do Artigo XII é uma empresa de investimento regulamentada pela Lei Bancária do Estado de Nova York para financiar transações bancárias internacionais.
- Eles normalmente se envolvem em atividades semelhantes às de bancos comerciais de orientação internacional, como empréstimos para tomadores de empréstimos no exterior, negociação de câmbio (Forex) e emissão de cartas de crédito.
- As empresas licenciadas de acordo com o Artigo XII podem fazer muitas coisas que os bancos comerciais dos Estados Unidos estão proibidos de fazer.
- Eles não têm permissão para aceitar depósitos, mas podem reter saldos credores e estão isentos dos requisitos de reserva do Federal Reserve System (FRS).
Compreendendo uma Empresa do Artigo XII
As empresas licenciadas nos termos do Artigo XII têm a liberdade de operar como bancos, sem enfrentar o mesmo nível de restrição legal e escrutínio que outras instituições financeiras (IF) nos Estados Unidos geralmente têm de suportar. Essas empresas não estão sujeitas ao registro nos termos do Investment Company Act de 1940 e são definidas pelo Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York como: “instituições de crédito não depositárias especializadas que têm amplos poderes de empréstimo e empréstimo e podem investir em ações e títulos. ”
As empresas do Artigo XII podem vender títulos de dívida ao público sem a supervisão da Securities and Exchange Commission (SEC). Eles também podem oferecer vários outros serviços bancários, embora existam restrições aos depósitos.
As empresas do Artigo XII não estão autorizadas a aceitar depósitos no Estado de Nova York. A mesma regra se aplica ao resto dos Estados Unidos também, a menos que a aprovação seja concedida pelo Conselho de Bancos do Estado de Nova York.
As empresas do Artigo XII podem, no entanto, aceitar saldos credores no estado de Nova York. Esses saldos credores não são classificados como depósitos, nem as contas em que são mantidos como depósitos à vista. Por esse motivo, eles estão isentos dos requisitos de reserva do Federal Reserve System (FRS).
Tipos de Artigo XII Empresa
Artigo XII empresas de investimento variam em natureza. Alguns se especializam em finanças comerciais ou de vendas no varejo, enquanto outros se concentram em bancos comerciais e mercantis domésticos e internacionais.
Algumas dessas empresas também pertencem a corretoras de valores, atuando como holdings para subsidiárias bancárias localizadas na União Europeia (UE).
Hoje, vários bancos estrangeiros, bem como várias empresas financeiras nacionais, como American Express Co. (AXP), Western Union Co. (WU) e General Electric Co. (GE), têm o status do Artigo XII.
História das Empresas Artigo XII
O primeiro alvará de uma empresa Artigo XII foi concedido ao Banque Nationale de Paris, o maior banco da França, em 1919, a fim de abrir o French-American Banking Corp. em Nova York. Quatro anos depois, em 1923, foi emitido o segundo alvará, dessa vez para a Schroder, propriedade do Schroder Banking Group de Londres.
Por muitos anos, a política do Departamento de Bancos do Estado de Nova York era permitir que bancos estrangeiros criassem empresas de investimento apenas se não houvesse outro meio prático de entrar no mercado de Nova York. Isso explica a existência de muitas das empresas atuais do Artigo XII, incluindo a French-American, Fiduciary Investment Corp. e Sterling Banking Corp.
De 1950 a 1975, o Departamento Bancário do Estado de Nova York e o Federal Reserve Board (FRB) concordaram que nenhuma nova empresa do Artigo XII seria formada. Em vez disso, decidiu-se que quaisquer novos candidatos estrangeiros ao status do Artigo XII seriam solicitados a buscar o status de agência ou filial. Isso proporcionaria a eles uma estrutura organizacional semelhante, ao mesmo tempo que permitiria ao Federal Reserve monitorar suas operações com mais rigor.
No final dos anos 1970, o Departamento Bancário do Estado de Nova York mudou de idéia. Com a economia oscilando e muitos negócios financeiros internacionais gravitando em direção a lugares como as Ilhas Cayman, Londres e Zurique, foi tomada a decisão de começar a oferecer aos bancos estrangeiros poderes financeiros mais amplos novamente, ciente de que isso poderia ajudar a aumentar o emprego e as receitas fiscais .