Os Estados Unidos têm um mercado de fundos mútuos muito grande. Existem literalmente centenas de famílias de fundos diferentes e milhares de fundos individuais disponíveis, e todos eles estão disputando seus dólares de investimento.
Existem quase tantos fundos mútuos quanto ações negociadas na NYSE Arca e NASDAQ combinadas. Na verdade, em 2018, havia 9.559 fundos mútuos nos Estados Unidos, administrando aproximadamente US $ 17,7 trilhões de dólares.
Diante dessa gama assustadora de opções, os investidores precisam encontrar uma maneira de separar o joio do trigo. Uma maneira simples de fazer isso é se concentrar nas maiores empresas de fundos mútuos. Afinal, os fundos mútuos que atendem melhor a seus acionistas tendem a atrair mais ativos, de modo que o tamanho parece uma proxy razoável para o sucesso, ou pelo menos um ponto de partida razoável.
O processo é fácil: liste todos os fundos mútuos de uma determinada família, some seus ativos totais sob gestão, ou AUM, e veja quais empresas os investidores injetaram mais dinheiro. Uma vez que o mercado relativamente livre nos EUA deve recompensar o sucesso e punir o fracasso, as maiores famílias de fundos deveriam ser aquelas que serviram melhor aos investidores ao longo do tempo.
Uma distinção sutil, porém importante, deve ser determinada antes que a lista possa ser feita, e essa é a diferença entre provedores de fundos mútuos e famílias de fundos mútuos.
Famílias de fundos vs. provedores de fundos
Uma distinção sutil, porém importante, deve ser determinada antes que a lista possa ser feita, e essa é a diferença entre provedores de fundos mútuos e famílias de fundos mútuos. Uma família de fundos mútuos é como um guarda-chuva de marca. A maioria dos investidores encontra fundos mútuos por meio de seus sobrenomes, como as primeiras palavras em títulos como Vanguard International Growth Fund ou Templeton Global Bond Fund. Se você organizar a lista por famílias de fundos, você obterá o título inicial correspondente para cada fundo mútuo em um grupo.
O provedor do fundo mútuo é a maior instituição financeira que possui a família do fundo. Por exemplo, Wells Fargo, ou o provedor de fundos, possui os Wells Fargo Advantage Funds ou a família de fundos. A questão complicada com os provedores de fundos é que eles geralmente administram mais do que apenas fundos mútuos e podem ter mais de uma marca de família de fundos no mercado. Como tal, é vantajoso enfocar famílias de fundos em vez de provedores de fundos.
Os BlackRock Funds estão no topo da lista em termos de ativos mantidos por uma única família de fundos, seguidos por outros nomes conhecidos, como Vanguard, Charles Schwab, State Street Global Advisors e Fidelity Investments.
Fato Rápido
No terceiro trimestre de 19, a BlackRock tinha aproximadamente US $ 7 trilhões em ativos sob gestão; o Vanguard Group administra aproximadamente US $ 5,6 trilhões em agosto de 2019, enquanto a Charles Schwab administra US $ 3,7 trilhões em ativos no 2T19.
1. Fundos BlackRock (iShares)
A BlackRock, Inc. com sede em Nova York, que carrega o título iShares em vez de BlackRock, lançou seus primeiros fundos mútuos em 1998 em conjunto com o PNC Financial Services Group. O período entre 1999 e 2009 viu um enorme crescimento para os fundos BlackRock, em parte porque a empresa usa uma elaborada teoria de gestão de risco de gestão de fundos. Esse foco de laser no risco atende aos acionistas particularmente bem durante crises econômicas.
A BlackRock foi líder em investimentos em títulos lastreados em hipotecas (MBS) durante os anos de boom da bolha imobiliária. Seu iShares MBS Fund foi lançado em 2007 com bastante alarde, poucos meses antes de a crise financeira começar a se manifestar, mas a série iShares foi capaz de escapar da crise relativamente ilesa.
Não apenas a BlackRock não foi socorrida pelo governo dos EUA durante a crise, mas a Casa Branca realmente o consultou sobre como manter o sistema financeiro funcionando durante o pânico do meio da crise. No terceiro trimestre de 19, a BlackRock tinha aproximadamente US $ 7 trilhões em ativos sob gestão.
2. Vanguard
Se uma amostra aleatória da população fosse pesquisada sobre o nome da maior empresa de fundos mútuos, o Vanguard Group provavelmente venceria em um deslizamento de terra.
O Vanguard é o desafiante mais sério da série iShares da BlackRock. Sua popularidade se deve à ampla seleção de ofertas de fundos, mais de 190 nos Estados Unidos, baixos custos e um forte histórico de retornos positivos. O Vanguard Group administra aproximadamente US $ 5,6 trilhões em agosto de 2019.
3. Charles Schwab
Charles Schwab é um nome de confiança no setor de serviços financeiros há quase cinco décadas, com suas ofertas de fundos primários focadas em fundos de índice. Seus fundos ganharam popularidade devido aos seus baixos custos e nenhum montante mínimo de investimento. No segundo trimestre de 19, Charles Schwab administrava US $ 3,7 trilhões em ativos.