As 5 principais estratégias de investimento em ações para investidores de valor

Publicado por Javier Ricardo


Para a maioria dos investidores, a melhor abordagem para possuir ações é por meio de fundos de índice amplamente diversificados e de baixo custo, média de custo em dólar e reinvestimento de dividendos.
Investidores experientes, gestores de dinheiro profissionais e instituições geralmente preferem selecionar ações individuais, construindo um portfólio tijolo a tijolo com base em uma análise das empresas individuais.


Para aqueles poucos investidores que fazem você mesmo, o próprio pai do investimento em valor, Benjamin Graham, identificou cinco categorias de investimentos em ações ordinárias que poderiam resultar em retornos melhores do que a média.

Comércio Geral


A negociação geral envolve antecipar ou participar dos movimentos do mercado como um todo, conforme refletido nas médias familiares.
Essa estratégia está alinhada com a média do custo em dólar, que envolve distribuir as compras de investimento para reduzir o impacto da volatilidade do mercado e garantir que você não coloque somas fixas de dinheiro em um investimento enquanto seu preço estiver excessivamente alto.


Comércio Seletivo


A negociação seletiva envolve a escolha de ações que terão um desempenho melhor do que o mercado por um período de um ano ou menos.
É claro que é mais fácil falar do que fazer, mas um investidor pode examinar fatores como mudanças no mercado ou mudanças pendentes na regulamentação do governo para tomar decisões informadas. Por exemplo, uma empresa que obteve recentemente uma patente pode estar em uma posição melhor para florescer no curto prazo devido à nova vantagem competitiva que desenvolveu.


Comprar barato e vender caro


Os investidores são extremamente irracionais;
muitos optam por comprar enquanto os preços estão subindo e vender enquanto os preços estão caindo. Os investidores em valor, entretanto, seguem a abordagem oposta. Eles entram no mercado e compram investimentos quando os preços estão baixos e vendem quando os preços estão altos. Compreendendo a importância do valor intrínseco e do crescimento de longo prazo, os investidores em valor evitam muitas das armadilhas que vêm junto com a ação com base no preço flutuante de uma ação.


Seleção Long-Pull


A seleção de longo prazo envolve a escolha de empresas que irão prosperar ao longo dos anos muito mais do que a média das empresas – freqüentemente chamadas de ações de crescimento.
Essas empresas são normalmente empresas mais novas e startups e têm espaço significativo para crescimento em seu modelo de negócios e atividades.


Compras de pechincha


As compras de barganha envolvem a seleção de ações que estão vendendo consideravelmente abaixo de seu valor real, conforme medido por técnicas razoavelmente confiáveis.
A medida mais comum usada para determinar se uma ação está subvalorizada ou sobrevalorizada é sua relação preço / lucro (P / L) – que pode ser encontrada dividindo o preço da ação de uma empresa por seu lucro por ação (EPS). O EPS é encontrado dividindo os lucros de uma empresa por suas ações em circulação.



Por exemplo, uma empresa que teve $ 1 milhão em lucros e tem 100.000 ações em circulação teria um lucro por ação de $ 10.
Se o preço da ação for $ 40, o índice P / L seria 4. Para obter uma melhor perspectiva do valor de uma ação, compare seu índice P / L com empresas semelhantes em seu setor; o EPS de uma startup de tecnologia não deve ser comparado ao EPS de uma empresa agrícola. 

Benjamin Graham e suas filosofias


Benjamin Graham era um investidor e autor e considerado o pai do investimento em valor porque foi uma das primeiras pessoas a usar a análise financeira para investir em ações – e o fez com sucesso.
Graham criou muitos dos padrões e princípios que muitos investidores modernos ainda usam hoje.


Graham prossegue abordando o dilema específico que todo investidor ativo enfrentará ao determinar como gerenciar seu portfólio, dizendo:


“Se o investidor deve tentar comprar na baixa e vender na alta, ou se ele deve se contentar em manter títulos sólidos em todos os níveis – sujeito apenas ao exame periódico de seus méritos intrínsecos – é uma das várias opções de política que o indivíduo deve fazer para si mesmo. Aqui o temperamento e a situação pessoal podem muito bem ser os fatores determinantes. ”


Ele argumenta que alguém próximo ao mundo dos negócios pode se sentir confortável com uma estratégia ativa de compra na baixa e venda na alta.
No entanto, para o restante de nós, simplesmente ter uma visão de longo prazo e investir em fundos que acompanham o mercado é uma estratégia de investimento mais sensata.

The Bottom Line


Nesta área específica de gerenciamento de portfólio, não há resposta certa ou errada, desde que você esteja se comportando de forma racional, usando fatos e dados para respaldar suas práticas e se esforçando continuamente para reduzir o risco, mantendo a liquidez e a segurança.
Você tem que decidir por si mesmo que tipo de investidor você vai ser.