As ações da Alphabet caem no território do Bear Market

Publicado por Javier Ricardo


As ações da Alphabet Inc. (GOOGL) estabeleceram sua maior alta intradiária de US $ 1.530,73 em 19 de fevereiro e, em seguida, foram negociadas a US $ 1.037,00 em 18 de março. Isso coloca as ações em território baixista, 30,2% abaixo da alta.


O estoque caiu abaixo de seu pivô anual em $ 1.408,56, mas manteve seus níveis de valor semestral e trimestral em $ 1.314,17 e $ 1.297,26.
As ações da Alphabet recuperaram para seu nível de risco anual de $ 1.408,56 e, em seguida, despencaram abaixo de todos os níveis-chave e sua média móvel simples de 200 dias (SMA) agora em $ 1.265,24. Não existem outros níveis de valor. Isso pode mudar em abril após o fechamento de março entrar em minhas análises proprietárias.


A Alphabet superou as estimativas de lucro por ação (EPS) em três dos últimos quatro trimestres, mas os lucros não são o foco no momento.
Os efeitos adversos da disseminação de COVID-19 são a força motriz do lado negativo. O estoque não é barato. A relação P / L é de 21,55 e a empresa não oferece dividendos, segundo a Macrotrends.

O gráfico diário da Alphabet

Gráfico que mostra o desempenho do preço das ações da Alphabet Inc. (GOOGL)

Refinitv XENITH


O gráfico diário da Alphabet mostra claramente os altos e baixos desde a baixa registrada em 24 de dezembro de 2018. Houve uma reação negativa aos lucros, como mostrado pela diferença de preço mais baixa em 30 de abril. Houve uma diferença de preço maior em 26 de julho em uma reação positiva aos lucros.
A perda de ganhos em 26 de outubro foi ignorada.


A volatilidade down-then-up resultou na formação de uma “cruz dourada” em 12 de agosto, quando o SMA de 50 dias subiu acima do SMA de 200 dias.
Este sinal de compra indicou que preços mais altos se seguiriam, rastreando as ações da Alphabet até a maior alta intradiária de todos os tempos de $ 1.530,73 em 19 de fevereiro.


Você pode ver claramente que o pivô anual para todo o ano de 2020 em $ 1.408,56 foi um ímã por alguns dias, conforme os níveis de valor semestral e trimestral se mantiveram.
Em seguida, o fundo do poço caiu quando a ação estourou abaixo de seu 200-SMA em $ 1.265,25, que não conseguiu se manter no início de março.

O gráfico semanal da Alphabet

Gráfico semanal mostrando o desempenho do preço das ações da Alphabet Inc. (GOOGL)

Refinitv XENITH


O gráfico semanal da Alphabet é negativo, com a ação abaixo de sua média móvel modificada de cinco semanas em $ 1.303,33.
Na semana passada, a ação foi negociada logo abaixo de seu SMA de 200 semanas, ou “reversão à média”, a US $ 1.053,72, mas terminou a semana acima desse nível. Este é um nível de compra, mas os comerciantes devem usar um stop de venda em um gap aberto abaixo dessa média móvel chave.


A leitura estocástica lenta de 12 x 3 x 3 semanal caiu para 40,03 na semana passada.
Pouco antes de definir a máxima, essa leitura estava acima de 90,00, colocando a ação em uma formação de “bolha parabólica inflando”. A bolha estourou e seguiu-se um declínio do mercado em baixa.

Estratégia de negociação: Compre ações da Alphabet no momento de fraqueza se as ações forem negociadas abaixo de US $ 1.000 por ação. Reduza as participações com força para o nível de risco semestral em $ 1.314,17.

Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os  preços de fechamento das ações em 31 de dezembro de 2019 foram entradas para minhas análises proprietárias. Os níveis trimestrais, semestrais e anuais permanecem nos gráficos. Cada cálculo usa os últimos nove fechamentos nesses horizontes de tempo.


Os níveis mensais para março foram estabelecidos com base nos fechamentos de 28 de fevereiro.
Novos níveis semanais são calculados após o final de cada semana. Novos níveis trimestrais ocorrem no final de cada trimestre. Os níveis semestrais são atualizados no meio do ano. Os níveis anuais estão em jogo durante todo o ano.


Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam considerados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza até um nível de valor e reduzir as participações na força um nível de risco.
Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.

Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais  de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.


A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação.
Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.


A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas.
Uma leitura acima de 90,00 é considerada uma formação de “bolha parabólica inflando”, que normalmente é seguida por um declínio de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses. Uma leitura abaixo de 10,00 é considerada “muito barata para ser ignorada”, que normalmente é seguida por ganhos de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses.

Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.