(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio. Ele e seus clientes possuem ações da AAPL.)
As ações da Apple Inc. (AAPL) quase dobraram nos últimos 3 anos, superando a alta do S&P 500 e desafiando os ursos que disseram que os grandes ganhos das ações acabaram. Agora, os negociantes de opções estão apostando que as ações da fabricante do iPhone vão subir ainda mais nos próximos três meses, em até 15 por cento em relação ao preço de fechamento das ações de aproximadamente US $ 221 em 12 de setembro.
O sentimento de alta também se reflete em gráficos técnicos e no otimismo crescente de alguns analistas, que imediatamente aumentaram suas metas de preço após a estreia da mais nova linha do iPhone nesta semana.
Dados AAPL por YCharts
Apostas de alta
As negociações de opções são esmagadoramente otimistas para as ações da Apple. O volume de negócios com opções de compra, que apostam que a ação vai subir, supera em 3 para 1 o volume de opções de venda de baixa. As chamadas de $ 225 com vencimento em 18 de janeiro têm quase 18.000 contratos em aberto. Para obter lucro, um comprador das opções de compra precisaria que o estoque aumentasse 7%.
Ainda mais otimistas são as apostas feitas no preço de exercício de $ 250. As chamadas têm 43.000 contratos em aberto, uma aposta massiva de mais de US $ 14 milhões. A Apple precisaria subir quase 15%, para US $ 253, para obter lucro se mantida até meados de janeiro.
Momentum de alta
O gráfico técnico também sugere que as ações irão subir nas próximas semanas para cerca de US $ 240, com base no canal de negociação. A dinâmica das ações tem sido de alta, com base no índice de força relativa. A tendência é de alta desde o início de fevereiro.
Analistas otimistas
Dados AAPL Price Target High por YCharts
Os analistas preveem que a receita aumentará mais de 5% no ano fiscal de 2019, para US $ 277,4 bilhões. Enquanto isso, os lucros devem subir 15,5%, para US $ 13,59 por ação. Essas estimativas provavelmente aumentarão depois de conhecer a nova estrutura de preços para os modelos mais recentes do iPhone. Os analistas têm atualmente um preço-alvo médio para a ação de $ 224,40. Mas alguns já começaram a aumentar suas metas de preços, enquanto outros vêem as ações subindo até US $ 275.
Para ter certeza, o sentimento positivo por si só não pode levar as ações da Apple para cima em uma base sustentável. O teste final será se um número suficiente de consumidores leais da Apple está disposto a pagar preços mais altos pelos iPhones mais recentes.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.