As ações da Caterpillar podem oferecer oportunidade de compra de baixo risco

Publicado por Javier Ricardo


A gigante de componentes e construção da Dow, Caterpillar Inc. (CAT), superou a resistência de 21 meses, livrando-se da ansiedade sobre uma desaceleração econômica e a escalada da guerra comercial, ao mesmo tempo em que prepara o terreno para ganhos impressionantes nos próximos meses.
Melhor ainda, a onda de alta inicial se inverteu na semana passada, aumentando as chances de uma oportunidade de compra de baixo risco em ou perto de um novo suporte na baixa para meados de US $ 130.


Esse jogo cíclico inicial deve ter um melhor desempenho no início de uma expansão econômica, quando os gastos industriais e agrícolas tendem a aumentar em ritmo acelerado.
Claro, acabamos de entrar na segunda década do ciclo de crescimento atual, bem depois do tempo em que essa ação deveria estar em forte tendência de alta. No entanto, o otimismo sobre um acordo comercial revigorou o mercado de ações e as perspectivas econômicas, afastando os investidores céticos.

Gráfico de longo prazo CAT (1992 – 2019)

Gráfico de longo prazo mostrando o desempenho do preço das ações da Caterpillar Inc. (CAT)

TradingView.com


Uma tendência de baixa de vários anos postou uma baixa de seis anos em US $ 4,70 ajustados pela divisão em 1992, antes de uma forte tendência de alta que estagnou nos US $ 30 em 1997. Uma tentativa de fuga de 1999 falhou, reforçando a resistência ao intervalo e dando lugar a um declínio que terminou em uma baixa de quatro anos na adolescência superior no quarto trimestre de 2002. Isso marcou a menor baixa dos últimos 19 anos, mas o aumento subsequente falhou em uma segunda tentativa de fuga em 2002, resultando em outra rodada de ação limitada .


O rompimento de 2003 pegou fogo, apresentando forte valorização durante o mercado altista de meados da década.
Os gastos industriais na China estavam crescendo a um ritmo histórico naquela época, exigindo todos os tipos de compra de equipamentos. A tendência de alta estagnou perto de $ 70 em 2006, gerando uma faixa de negociação que quebrou o suporte na casa dos $ 50 durante o colapso econômico de 2008. A pressão de venda finalmente terminou em uma baixa de seis anos em 2009, dando lugar a uma onda de recuperação em forma de V que completou uma viagem de ida e volta para a alta anterior em 2010.


As ações aumentaram a resistência em 2011, mas fizeram pouco progresso, com a pressão de compra secando acima de US $ 115 em 2011, ao mesmo tempo em que as commodities estavam atingindo o topo em todo o mundo.
A China foi a culpada mais uma vez, relatando um ligeiro declínio em sua tórrida taxa de crescimento do PIB, sinalizando uma desaceleração que ainda está em andamento mais de oito anos depois. A ação do preço manteve limites relativamente estreitos em 2015 e quebrou, atingindo uma baixa de seis anos no primeiro trimestre de 2016.


Uma fuga em setembro de 2017 atingiu um rápido avanço em direção ao maior recorde de janeiro de 2018, US $ 173,24.
O presidente Trump então deu o primeiro tiro na guerra comercial, desencadeando uma reversão acentuada, seguida por queda constante na baixa de novembro em $ 112. A ação testou esse nível com sucesso em setembro de 2019 e subiu acentuadamente, completando uma reversão de fundo duplo e grande rompimento acima de uma linha de tendência de alta descendente de 21 meses no final de outubro.

Outlook Into 2020


O oscilador stochastics mensal esculpiu um padrão progressivamente de alta desde junho de 2018, subindo em um ciclo de compra raso que finalmente se aproxima do nível de sobrecompra.
Esta é uma zona benéfica, prevendo que os touros manterão o controle até o quarto trimestre de 2019. Como resultado, retrações para o suporte após o rompimento da linha de tendência devem oferecer oportunidades de compra, antes de máximos mais altos na nova década.


A onda de recuperação inicial reverteu na semana passada perto do nível de retração de sell-off de 0,50 em $ 150 e pode cair através do nível de retração de 0,382 e atingir a linha de tendência nas próximas semanas.
Essa zona de preço deve gerar um forte suporte e uma nova onda de recuperação que se eleva para uma meta de recompensa mais alta na retração de 0,618 perto de $ 160. Essa barreira harmônica marcou uma forte resistência em meados de 2018, aumentando as chances de que a ação registre outra alta intermediária perto dessa zona de preço.

The Bottom Line


As ações da Caterpillar estouraram acima da forte resistência na casa dos US $ 130 e podem apresentar alta significativa nos próximos meses.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários na data da publicação.