As ações da CVS Health Corporation (CVS) estão “muito baratas para serem ignoradas” desde o início de 2019, e a fraqueza manteve-se no nível de valor semestral ou um pouco acima em $ 51,86 desde 8 de março. A alta de 2019 foi fixada em $ 70,32 em 29 de fevereiro, e as ações despencaram apesar de superar as estimativas de lucro por ação (EPS) por 12 trimestres consecutivos.
As ações da CVS fecharam na segunda-feira, 29 de abril, a $ 53,99, queda de 17,6% no acumulado do ano e em território de urso 34,3% abaixo de sua alta intradiária de 52 semanas de $ 82,14 definida em 14 de novembro. A ação atingiu sua baixa intradiária de 52 semanas de $ 51,77 em 2 de abril, quando testou e manteve seu nível de valor semestral em $ 51,86. O potencial de alta no curto prazo está em seu nível de risco trimestral de $ 57,71.
O estoque está atualmente “muito barato para ignorar” por duas medidas. Sua relação P / L é de apenas 7,60, e seu dividend yield é de 3,74%, de acordo com a Macrotrends. Além disso, a leitura estocástica lenta de 12 x 3 x 3 semanal caiu para 9,37, abaixo do limite de 10,00 que considero “barato demais para ser ignorado”.
Analistas esperam que a CVS relate EPS entre US $ 1,50 e US $ 1,54 quando divulgar os resultados dos lucros antes do sino de abertura na quarta-feira, 1º de maio. Em questão estão as incertezas relacionadas ao futuro da saúde nos Estados Unidos, já que alguns democratas querem promulgar um Medicare Plano para todos. A CVS tem tentado pavimentar o caminho para ajudar na reforma do sistema de saúde, que provavelmente seria prejudicada por um sistema de saúde controlado pelo governo.
A CVS Health comprou a seguradora de saúde Aetna em 6 de novembro e está reformando lojas com o objetivo de se tornar “a principal empresa de inovação em saúde do país”. A empresa quer se tornar um “pólo de saúde”, reduzindo o espaço para o varejo geral. O foco está mudando para serviços de benefícios de prescrição, produtos de cuidados pessoais e clínicas Minute adicionais.
O gráfico diário para CVS
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O gráfico diário para CVS mostra que a ação teve um dia de “reversão chave” de baixa em 14 de novembro e, em seguida, uma “reversão de chave” de alta em 26 de dezembro. A queda de $ 82,14 para $ 62,06 equivaleu a um declínio do mercado baixista de 24%.
As ações encerraram 2018 em US $ 65,52, que foi inserido em minhas análises proprietárias. Isso estabeleceu o nível de valor semestral em $ 51,86 e um nível anual de risco acima do gráfico em $ 106,84. O fechamento de $ 53,93 em 29 de março resultou no nível de risco trimestral de $ 57,71.
O gráfico semanal para CVS
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O gráfico semanal para CVS é negativo, mas extremamente sobrevendido, com a ação abaixo de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 55,20 e bem abaixo de sua média móvel simples de 200 semanas, ou “reversão à média”, em $ 81,18. O estoque tem estado abaixo da média móvel simples de 200 semanas desde a semana de 4 de novembro de 2016. A leitura estocástica lenta de 12 x 3 x 3 é projetada para terminar esta semana em 9,37, com a leitura abaixo de 10,00 tornando o estoque tecnicamente “muito barato para ignorar.”
Estratégia de negociação: Compre as ações da CVS na fraqueza ao nível de valor semestral a $ 51,86 e reduza as participações na força para a média móvel simples de 200 dias a $ 67,80. Meu pivô trimestral de $ 57,71 poderia ser considerado um nível de venda mais apertado.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e níveis de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos encerramentos em 31 de dezembro. Os níveis semestrais e anuais originais permanecem em jogo. O nível semanal muda a cada semana; o patamar mensal foi alterado no final de janeiro, fevereiro e março. O nível mensal para maio terá como base o final de 30 de abril. O nível trimestral foi alterado no final de março.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam considerados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza até um nível de valor e reduzir as participações na força um nível de risco. Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir o pico e cair de 10% a 20% e mais logo depois que uma leitura sobe acima de 90,00, então chamo isso de “bolha parabólica inflando”, já que uma bolha sempre aparece. Também me refiro a uma leitura abaixo de 10,00 como “muito barata para ignorar.”
Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.