As ações da Goldman Sachs podem subir após o relatório de segunda-feira

Publicado por Javier Ricardo


O Goldman Sachs Group, Inc. (GS) informa os resultados do primeiro trimestre no pré-mercado de segunda-feira, com analistas de Wall Street esperando US $ 5,02 em lucro por ação (EPS) em US $ 8,90 bilhões em receitas.
As ações registraram alta em janeiro, depois que o gigante financeiro superou as estimativas do quarto trimestre, mas o aumento estagnou dois dias depois, rendendo ações limitadas que encerraram o progresso para o resto do trimestre. A ação ainda está sendo negociada abaixo da resistência à média móvel exponencial de 200 dias (MME), apesar dos ganhos saudáveis ​​de 2019.


O componente da Dow, JPMorgan Chase & Co. (JPM), está sendo negociado em forte alta na sexta-feira após um relatório de lucros bem recebido, aumentando as chances de que as ações do Goldman sigam o exemplo e ganhem terreno após a notícia.
Por sua vez, o aumento pode acumular resistência de cinco meses perto de $ 210, abrindo a porta para a alta de agosto em $ 245. Esse nível também marca a última barreira antes que a ação alcance e testa a alta do mercado de touro de 2018 em US $ 275.

Gráfico GS de longo prazo (1999 – 2019)

Gráfico de longo prazo mostrando o desempenho do preço das ações do The Goldman Sachs Group, Inc. (GS)

TradingView.com


A empresa veio a público em $ 68 em maio de 1998 e entrou em uma tendência de baixa imediata que encontrou suporte em $ 55,19 em agosto.
Ele construiu um padrão de base nesse nível em outubro e tornou-se acentuadamente mais alto, montando a alta pós-IPO em US $ 75,25 um mês depois. A alta continuou em setembro de 2000, chegando a US $ 133, antes de uma desaceleração que continuou em um teste bem-sucedido no suporte de agosto de 1998 em outubro de 2002.


Um aumento lento, mas constante, atingiu a alta de 2000 em 2006, produzindo um rompimento que registrou ganhos impressionantes no pico de novembro de 2007 de $ 251.
Um recuo modesto acelerou durante o colapso econômico de 2008, derrubando as ações para uma baixa de todos os tempos, em $ 47,41. Ele saltou para US $ 190 em 2009 e parou, postando a maior alta nos próximos cinco anos, antes de um declínio de duas pernas que encontrou suporte acima da baixa do mercado de urso em 2011.


A ação do preço atingiu um fundo duplo em 2012, preparando o terreno para um forte esforço de recuperação que completou uma viagem de ida e volta para a alta de 2009 no quarto trimestre de 2014. Uma quebra de 2015 falhou, produzindo uma desaceleração que postou uma segunda maior baixa em 2008 baixo em julho de 2016. Compradores comprometidos então assumiram o controle, gerando um forte aumento que parou na alta de 2007 em 2017. Um aumento repentino de compra em 2018 adicionou 25 pontos antes de virar uma cauda em um rompimento fracassado que reforçou a resistência em $ 250.


O declínio em dezembro de 2018 encontrou suporte na linha de tendência de 10 anos de baixas crescentes, marcando uma oportunidade de compra de longo prazo potencialmente significativa.
Ele também marcou a EMA de 200 meses pela primeira vez em sua história pública, bem como o nível de retração de Fibonacci de 0,786 da tendência de alta de 2016 a 2018. Esse estreito alinhamento entre diversos elementos técnicos aumenta as chances de que a ação acabe atingindo novos máximos.

Gráfico GS de curto prazo (2016 – 2019)

Gráfico de curto prazo mostrando o desempenho do preço das ações do The Goldman Sachs Group, Inc. (GS)

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O indicador de acumulação e distribuição de volume on-balance (OBV) avisa os investidores marginalizados que levará tempo para o estoque se recuperar de extensos danos técnicos incorridos em 2018. Uma onda de acumulação em 2017 estagnou bem abaixo da alta de 2010, resultando em uma alta mais baixa quando o preço atingiu uma alta mais alta em março de 2018. Essas divergências de baixa pressagiaram uma onda de distribuição pesada que derrubou o OBV para uma baixa de dois anos e meio em dezembro.
O poder de compra do primeiro trimestre mal é registrado no gráfico de curto prazo, indicando que as instituições estão hesitantes em recarregar posições.


Uma reação de compra de notícias que liberta $ 210 a $ 212 poderia atrair interesse de compra generalizado, elevando o OBV para um máximo de 2019, mas uma recuperação de longo prazo pode precisar esperar pelo acúmulo para jogar catch-up com um aumento na linha de tendência vermelha de agudos mais baixos.
Nesse ínterim, faz sentido utilizar trailing stops para proteger as posições, em vez de lançar os dados com uma estratégia de comprar e manter que pode ser punida durante a próxima desaceleração.

The Bottom Line


As ações do Goldman Sachs podem subir acima da resistência teimosa em US $ 210 após o relatório de lucros do primeiro trimestre de segunda-feira.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários na data da publicação.