As ações da Intel Corporation (INTC) caíram mais de 5% no início de abril depois que a Bloomberg informou que outro componente da Dow, Apple Inc. (AAPL), fabricaria seus próprios processadores Mac, negando à gigante do chip uma receita anual estimada de US $ 4 bilhões, ou cerca de 4% da receita e ganhos totais. A ação agora recuperou essas perdas, com jogadores marginalizados usando as notícias como uma oportunidade de compra.
A recuperação é um bom sinal para a divulgação de lucros de 26 de abril, quando a Intel deve reportar lucros no primeiro trimestre de 72 centavos por ação sobre US $ 15,1 bilhões em receitas. Melhor ainda, a ação se livrou da volatilidade do primeiro trimestre e subiu para a posição de melhor desempenho do Dow após anos de comportamento lento, prevendo uma alta saudável nos próximos anos. No entanto, os técnicos de longo prazo sugerem que a ação de curto prazo pode incluir um declínio para US $ 40,00. (Consulte também: A Intel está em apuros se a Apple fizer seus próprios chips? )
Gráfico de longo prazo INTC (1998 – 2018)
As ações se dividiram cinco vezes entre 1987 e 2000, disparando mais em reação às revoluções do computador pessoal e da internet. Ele atingiu o pico um pouco acima de US $ 72 em março de 2000 e entrou em um padrão estreito lateral que registrou uma nova alta nominal de US $ 73,00 seis meses depois, com esse nível não testado nos últimos 17 anos. Um colapso em setembro marcou o início de uma tendência de baixa severa, atingindo a maior baixa de sete anos em US $ 12,95 em outubro de 2002.
Uma recuperação em 2004 falhou em meados dos US $ 30, bem abaixo do nível de retração de vendas de .382 de Fibonacci, registrando uma alta que não foi ultrapassada por mais uma década. Ele desviou para baixo em 2008 e afundou nos mercados mundiais durante o colapso econômico, reduzindo a baixa de 2002 em 90 centavos em março de 2009. Essa impressão sinalizou o clímax da tendência de baixa de nove anos, antes de um salto que parou nos US $ 20 s em 2012.
A tendência de alta preguiçosa atingiu a alta de 2004 em julho de 2014 e estourou, mas o avanço falhou, reforçando a resistência de 10 anos. A ação do preço no segundo semestre de 2017 esculpiu um padrão de copa e alça nesse nível, produzindo um rompimento poderoso que atingiu uma alta de várias décadas em $ 53,78 em março de 2018. Infelizmente para os touros, esse pico está estreitamente alinhado com a retração de 0,618 de toda a tendência de baixa de 2000 a 2009, sugerindo um clímax que agora favorece uma correção intermediária.
Gráfico de Curto Prazo INTC (2016 – 2018)
Um declínio canalizado a partir da alta de 2016 esculpiu a alça de uma xícara plurianual e alça que visava um movimento medido de até $ 51 após uma fuga. Essa previsão agora foi cumprida, enquanto a resistência harmônica na faixa de baixo a US $ 50 representa um novo desafio porque prevê uma reversão, caindo para tão baixo quanto a retração de 50% na baixa a US $ 40. Como resultado, um declínio nessa zona de preço pode oferecer uma oportunidade de compra de baixo risco.
Uma grade de Fibonacci esticada ao longo do rali que começou em julho de 2017 organiza a ação de preço de curto prazo, colocando a diferença de corte de outubro entre $ 41,50 e $ 43, logo abaixo do nível de retração de 50%. Três baixas perto de $ 43 atingiram um forte suporte, enquanto a média móvel exponencial de 200 dias (MME) agora subiu para essa zona de preço, reforçando a importância da retração de 50% no gráfico mensal. Tomados em conjunto, os participantes do mercado informados estarão atentos a este nível em busca de sinais de compra se a ação entrar em uma correção mais profunda.
O volume equilibrado (OBV) encerrou uma fase de distribuição de longo prazo em 2006 e subiu em 2014. Ele registrou uma baixa mais alta durante o mini flash crash de agosto de 2015 e estourou com o preço no segundo semestre de 2017, subindo rapidamente para um de várias décadas. No entanto, o indicador atingiu o pico em dezembro de 2017 e não conseguiu postar novos máximos de 2018, sugerindo uma realização modesta de lucro que pode trazer metas menores em jogo nos próximos meses. (Para mais informações, consulte: Analistas dizem que a reação à Apple Ditching Intel é exagerada .)
The Bottom Line
A Intel alcançou a resistência harmônica gerada pela tendência de baixa de 2000 a 2009 e pode ser vendida por US $ 40 no segundo ou terceiro trimestre. (Para leitura adicional, confira: 3 ações que vencerão as guerras de dados em alta velocidade .)
<Divulgação: O autor não ocupava posições nos referidos valores mobiliários até o momento da publicação.>