A loja de departamentos Kohl’s Corporation (KSS) reporta resultados trimestrais antes do sino de abertura na terça-feira, 20 de agosto, com as ações fundamentalmente “muito baratas para serem ignoradas”, com uma relação P / L de apenas 7,92 e um generoso rendimento de dividendos de 6,05%, de acordo com Macrotrends. A Kohl’s oferece roupas de marca, sapatos, acessórios e produtos para o lar e de beleza a preços acessíveis. Minha opção é comprar as ações da Kohl na fraqueza até seu nível de valor semestral de $ 40,09.
A ação fechou a semana passada em $ 45,51, queda de 31,4% no acumulado do ano e no território do mercado de urso em 45,4% abaixo de sua maior alta intradiária de $ 83,28 definida em 12 de novembro. A ação está apenas 5% acima de sua baixa de 15 de agosto de $ 43,33. O Kohl’s está abaixo de uma “cruz da morte” em seu gráfico diário e tem um gráfico semanal negativo, mas sobrevendido.
Os analistas esperam que a Kohl’s publique lucro por ação (EPS) de US $ 1,51 a US $ 1,53. A seqüência de vitórias do varejista de bater as estimativas de EPS por cinco trimestres consecutivos chegou ao fim com os resultados do último trimestre, que foram divulgados em 21 de maio.
O varejista está tendo dificuldade em navegar nas tarifas crescentes. Alguns em Wall Street acreditam que a Kohl’s se beneficiará do fato de ter um relacionamento com a Amazon.com, Inc. (AMZN), já que os consumidores que compram online usando a Amazon podem deixar suas devoluções nas lojas Kohl’s. Desde 8 de julho, esse programa de devolução se expandiu para todas as 1.150 lojas Kohl em todo o país. Os consumidores que usam este serviço podem bisbilhotar as ofertas nas prateleiras da Kohl’s
O gráfico diário para Kohl’s
:max_bytes(150000):strip_icc()/190819KSSD-2ab91db00158495f88ac5d30621a31af.JPG)
O gráfico diário para Kohl’s mostra a ação abaixo de uma “cruz de morte” que se formou em 24 de dezembro, quando a média móvel simples de 50 dias (SMA) caiu abaixo da SMA de 200 dias, indicando que preços mais baixos se seguiriam. A estratégia de negociação quando isso ocorre é vender ações com força para o SMA de 200 dias, e o gráfico mostra claramente várias oportunidades de venda a $ 70,00 e acima entre 9 de janeiro e 1 de maio.
O fechamento de $ 66,34 em 31 de dezembro foi uma importante contribuição para minhas análises proprietárias, e o pivô anual permanece em $ 55,45. O fechamento de $ 47,55 em 28 de junho foi outra entrada para minhas análises, e um nível de valor semestral é $ 40,09, com um nível de risco trimestral no topo do gráfico em $ 82,01. O fechamento de $ 53,86 em 31 de julho também foi uma entrada que resultou em um nível de risco mensal para agosto de $ 54,39.
O gráfico semanal para Kohl’s
:max_bytes(150000):strip_icc()/190819KSSW-a1d0a6e0f4604001a6ec934007d6f9ab.JPG)
O gráfico semanal da Kohl’s é negativo, mas sobrevendido, com a ação abaixo de sua média móvel modificada de cinco semanas em $ 49,69. A ação também está abaixo de seu SMA de 200 semanas, ou “reversão à média”, a $ 52,81. A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 terminou na semana passada subindo para 19,15, ante 18,50 em 9 de agosto. Durante a semana de 28 de junho, essa leitura foi de 8,09, abaixo do limite de 10,00, o que tornou a ação tecnicamente “muito barata ignorar.”
Estratégia de negociação: Compre as ações da Kohl com força para seu nível de valor semestral de $ 40,09 e reduza as participações com força para seus pivôs mensais e anuais de $ 54,39 e $ 55,45, respectivamente.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e níveis de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado no fechamento em 31 de dezembro. O nível anual original permanece em jogo. O nível semanal muda a cada semana. O nível mensal foi alterado no final de cada mês, mais recentemente em 31 de julho. O nível trimestral foi alterado no final de junho.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam contabilizados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações na força para um nível de risco. Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir o pico e cair de 10% a 20% e mais logo depois que uma leitura sobe acima de 90,00, então chamo isso de “bolha parabólica inflando”, já que uma bolha sempre aparece. Também me refiro a uma leitura abaixo de 10,00 como “muito barata para ignorar.”
Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.