As ações da Netflix se sustentam quando americanos transmitem vídeos em casa

Publicado por Javier Ricardo


As ações da Netflix, Inc. (NFLX) estabeleceram sua maior alta intradiária de $ 392,95 em 19 de fevereiro e, em seguida, foram negociadas a tão baixo quanto $ 290,25 em 17 de março. Isso colocou as ações em território de correção 15,3% abaixo da alta.


A ação caiu abaixo de seu pivô anual em $ 314,45 na fraqueza recente, mas ficou bem acima de seu nível de valor mensal de março em $ 275,60.
A ação está bem abaixo de seu nível de risco semestral de $ 381,22 e voltou acima de seu pivô anual de $ 314,45.


O pivô anual de $ 314,45 provavelmente permanecerá um ímã, assim como a média móvel simples de 200 dias (SMA) de $ 322,47.
O pivô anual de $ 314,45 deve ser o limite inferior de uma faixa de negociação, com o nível de risco semestral de $ 381,22 no limite superior. Esses níveis principais não mudarão conforme o calendário chega em abril. No entanto, em abril, teremos novos níveis mensais e trimestrais que irão aprimorar em novos cenários de negociação.


A Netflix superou as estimativas de lucro por ação (EPS) em oito trimestres consecutivos e, apesar do impacto negativo da disseminação do COVID-19, os consumidores assistirão mais TV, o que ajuda os serviços de streaming online.
As ações da Netflix não são baratas. Sua relação P / L é de 80,39 e a empresa não oferece dividendos, segundo a Macrotrends.

O gráfico diário para Netflix

Gráfico diário mostrando o desempenho do preço das ações da Netflix, Inc. (NFLX)

Refinitiv XENITH


O gráfico diário da Netflix mostra uma faixa de negociação de 52 semanas.
O limite inferior é seu nível de valor mensal de $ 275,60. O limite superior é o nível de risco semestral de $ 381,22. No meio está o pivô anual de US $ 314,45, que deve permanecer um ímã. Estas são as três linhas horizontais no gráfico diário.


A volatilidade de 52 semanas mostrada no gráfico sugere que a faixa de negociação continuará sendo a jogada.
Em um ambiente de faixa de negociação, as formações “golden cross” e “death cross” devem ser ignoradas.


O gráfico mostra a queda do mercado em baixa desde a máxima registrada em 1 de maio de 2019 até a mínima atingida em 14 de setembro de 2019, bem como a queda do mercado em alta desde a baixa registrada em 14 de setembro de 2019 até 19 de fevereiro Alto.
As três linhas horizontais de baixo para cima são o nível de valor mensal em $ 275,60, o pivô anual em $ 314,45 e o nível de risco semestral em $ 381,22.

O gráfico semanal para Netflix

Gráfico semanal mostrando o desempenho do preço das ações da Netflix, Inc. (NFLX)

Refinitiv XENITH


O gráfico semanal da Netflix é negativo, com a ação abaixo de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 350,16.
A ação está bem acima de seu SMA de 200 semanas, ou “reversão à média”, a $ 249,32.


A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 terminou na semana passada caindo para 67,92, agora abaixo do limite de sobrecompra de 80,00 em uma escala de 00,00 a 100,00.
Observe que, na baixa de setembro de 2019, a leitura estocástica era de 9,63, abaixo do limite de 10,00 que define uma ação como tecnicamente “muito barata para ser ignorada”.

Estratégia de negociação: Compre ações da Netflix na fraqueza ao nível de valor anual a $ 314,45 e reduza as participações na força ao nível de risco semestral a $ 381,22.

Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os  preços de fechamento das ações em 31 de dezembro de 2019 foram entradas para minhas análises proprietárias. Os níveis trimestrais, semestrais e anuais permanecem nos gráficos. Cada cálculo usa os últimos nove fechamentos nesses horizontes de tempo.


Os níveis mensais para março foram estabelecidos com base nos fechamentos de 28 de fevereiro.
Novos níveis semanais são calculados após o final de cada semana. Novos níveis trimestrais ocorrem no final de cada trimestre. Os níveis semestrais são atualizados no meio do ano. Os níveis anuais estão em jogo durante todo o ano.


Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam considerados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza até um nível de valor e reduzir as participações na força um nível de risco.
Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.

Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais  de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.


A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação.
Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.


A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas.
Uma leitura acima de 90,00 é considerada uma formação de “bolha parabólica inflando”, que normalmente é seguida por um declínio de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses. Uma leitura abaixo de 10,00 é considerada “muito barata para ser ignorada”, que normalmente é seguida por ganhos de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses.

Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.