A Schnitzer Steel Industries, Inc. (SCHN) superou as estimativas de lucros dos analistas antes do sino de abertura na quinta-feira, mas a ação abriu em baixa. Esse movimento para baixo forneceu uma oportunidade de compra, já que o nível de valor semestral da ação em $ 24,25 e a média móvel simples de 50 dias em $ 24,04 se mantiveram na fraqueza.
As ações da Schnitzer Steel fecharam quinta-feira, 4 de abril, em US $ 25,68, alta de 19,2% no acumulado do ano e em território de mercado em alta de 22,6% acima da baixa de 2 de janeiro de US $ 20,94. A ação está consolidando um mercado baixista de longo prazo, queda de 32,2% em relação à alta de 10 de julho, de US $ 37,95.
A Schnitzer opera como fabricante de aço e empresa de reciclagem de sucata e superou as estimativas dos analistas por três trimestres consecutivos. Os estoques de aço estão se recuperando na expectativa de que as questões tarifárias diminuam e que a demanda pelo muro e gastos com infraestrutura enviarão ações de siderúrgicas como a Schnitzer para um patamar mais elevado.
O gráfico diário para Schnitzer
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As ações da Schnitzer têm estado abaixo de uma “cruz de morte” desde 28 de agosto, quando a média móvel simples de 50 dias caiu abaixo do movimento simples de 200 dias, indicando que preços mais baixos se seguiriam. Este sinal negativo estava em jogo quando a ação definiu sua baixa de 2 de janeiro em $ 20,94.
O fechamento de US $ 21,55 em 31 de dezembro foi uma contribuição para minhas análises proprietárias. Isso estabeleceu o nível de valor semestral em US $ 24,25, que se manteve na baixa de quinta-feira. O fechamento de 29 de março em US $ 24,00 foi a última entrada para minhas análises, e isso resultou em um nível de valor mensal de US $ 17,35 e um nível de risco trimestral de US $ 34,79.
O gráfico semanal para Schnitzer
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O gráfico semanal para Schnitzer é positivo, com a ação acima de sua média móvel modificada de cinco semanas em $ 24,23 e acima de sua média móvel simples de 200 semanas, ou “reversão à média”, em $ 23,54. A ação vem subindo nessa média desde a semana de 21 de dezembro, quando a média estava em US $ 23,02. A leitura estocástica lenta de 12 x 3 x 3 semanal é projetada para subir para 56,22 esta semana, contra 49,30 em 29 de março.
Estratégia de negociação: Compre ações da Schnitzer na fraqueza ao seu nível de valor semestral a $ 24,25 e à sua média móvel simples de 200 semanas a $ 23,54. Reduza as participações com força para a média móvel simples de 200 dias a $ 26,95.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e níveis de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis baseou-se nos encerramentos em 31 de dezembro. Os níveis semestrais e anuais originais permanecem em jogo. O nível semanal muda a cada semana; o patamar mensal foi alterado no final de janeiro, fevereiro e março. O patamar trimestral foi alterado no final de março.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para assumir que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para a ação já foram contabilizados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações na força a um nível de risco. Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.
Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.