(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio. Ele e seus clientes possuem ações da TSLA)
As ações da Tesla Inc. (TSLA) estão em um passeio selvagem, com as ações subindo e descendo rapidamente. No entanto, toda a volatilidade resultou em uma queda de mais de 30% das ações em relação aos máximos de 2018. A boa notícia é que as ações de análises técnicas podem estar prestes a subir 17% em relação ao seu preço atual de cerca de US $ 255.
O recente aumento da volatilidade, no entanto, é improvável que diminua tão cedo, se os mercados de opções forem acreditados. Na verdade, com os resultados de entrega do Modelo 3 para o terceiro trimestre fora do caminho, o grande foco voltou-se para saber se a empresa será capaz de obter lucro neste trimestre; analistas acham que pode estar muito próximo.
Dados TSLA por YCharts
Suporte forte em $ 251
As ações caíram nas últimas semanas para um nível crítico de suporte técnico de US $ 251. Esse é um nível de suporte que se manteve firme desde março de 2017. Se as ações da Tesla subirem acima da resistência técnica em $ 261, a ação terá um caminho claro para o próximo nível de resistência em $ 301.
Segurando Firmeza
Ainda mais interessante é que as ações da Tesla se sustentaram notavelmente bem, apesar de toda a volatilidade recente nos mercados mais amplos nos últimos dias. Do fechamento de 5 de outubro até o meio-dia de 12 de outubro, as ações da Tesla caíram apenas 1,75%. Isso é contra um declínio de cerca de 4% no S&P 500 e NASDAQ.
Dados TSLA por YCharts
Mais volatilidade na loja
O mercado de opções está sugerindo que a volatilidade das ações ainda não acabou. A estratégia de opções long straddle indica que o preço das ações pode subir ou cair em até 20% em relação ao preço de exercício de $ 255 para o vencimento em 16 de novembro. Isso coloca as ações em uma faixa de negociação gigante de $ 206 e $ 305.
Eles vão ou não vão
Uma razão para a incerteza – lucratividade. Com a produção do Modelo 3 aumentando no terceiro trimestre, os analistas esperam que a receita supere o dobro, para US $ 6,3 bilhões durante o trimestre. Mas a grande questão é se a empresa terá lucro. Os analistas prevêem que a empresa terá um prejuízo de US $ 0,05 por ação. Isso é melhor do que as estimativas de julho, que previam uma perda de US $ 1,11 por ação.
Se a Tesla puder mostrar lucro no terceiro trimestre, isso pode acalmar os nervos de alguns investidores que sentem que a empresa pode precisar levantar mais capital para financiar as operações. Além disso, também pode acalmar alguns dos céticos que disseram que não poderiam, pelo menos por um tempo.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.