A Tesla, Inc. (TSLA) gerou lucros inesperados para os vendedores a descoberto desde a quebra do suporte principal perto de US $ 250 em abril de 2019, caindo mais de 25% para a menor baixa desde dezembro de 2016. No entanto, as estrelas técnicas agora estão alinhadas para um grande aperto a descoberto que poderia agregar de 40 a 60 pontos às ações nas próximas semanas. Uma multidão grande e complacente de vendas a descoberto deve alimentar esse aumento, que pode começar a qualquer momento.
O downdraft de quatro semanas atingiu o suporte Fibonacci profundo, enquanto a força relativa de longo prazo caiu para a leitura técnica de sobrevenda mais extrema na história pública da ação. Esta é uma combinação incendiária, alertando os vendedores a descoberto complacentes que é hora de realizar lucros e sair do caminho ou correr o risco de ser pisoteado ao tentar escapar do teatro em chamas por uma pequena porta de saída.
Há poucos argumentos de que a Tesla enfrenta grandes desafios de sobrevivência nos próximos meses, mas as tendências de baixa raramente se movem em linha reta porque atraem uma grande multidão de vendedores a descoberto com mão fraca que precisam ser punidos por incessantes subidas. Esse combustível de foguete já está no lugar, com juros a descoberto subindo acima de 37 milhões pela primeira vez desde junho de 2018, pouco antes de um aperto de 100 pontos de três semanas.
Gráfico de longo prazo TSLA (2010 – 2019)
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A ação veio a público a $ 19,00 em junho de 2010 e caiu rapidamente para o menor nível histórico de $ 14,98. Uma alta estagnou em meados de US $ 30 no final do ano, com esse nível marcando a resistência em um rompimento de 2013 que atraiu um intenso interesse de compra. A tendência de alta terminou em $ 291 um ano depois, rendendo mais de dois anos de ação limitada, antes de um rompimento de abril de 2017 que registrou uma alta histórica de $ 389,61 em setembro.
As tentativas de fuga em junho, agosto e dezembro de 2018 falharam, enquanto o polêmico CEO Elon Musk entrou em apuros com a SEC por alegações infundadas no Twitter. Os déficits de produção do Modelo 3 contribuíram para a deterioração do sentimento do investidor, gerando uma queda constante em 2019 que quebrou o pregão de dois anos perto de US $ 250 em abril. O ímpeto da tendência então assumiu o comando, descarregando as ações em mais de 100 pontos em apenas oito semanas.
O oscilador stochastics mensal esculpiu apenas quatro grandes ciclos de venda desde a oferta pública de 2010, com a última ocorrência começando em abril de 2019. O indicador agora caiu para a leitura técnica de sobrevenda mais extrema em nove anos, disparando um sinal de compra contrário que irá faça um cruzamento de alta para confirmar. O mergulho profundo também indica que a pressão de venda, pelo menos por agora, está chegando ao fim.
Gráfico TSLA de curto prazo (2016 – 2019)
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O declínio também penetrou na retração de Fibonacci de 0,786 da tendência de alta de fevereiro de 2016 para setembro de 2017. Este nível tem uma reputação bem merecida de desencadear reversões duradouras, mas o colapso do livro didático de abril estabeleceu uma grande resistência perto de US $ 250, que dificilmente será montada sem uma luta longa e prolongada. Como resultado, essa zona de preço marca o alvo final para o aperto e uma oportunidade potencial de venda a descoberto.
O indicador de acumulação e distribuição de volume no balanço (OBV) confirma o êxodo massivo de acionistas sofredores, caindo para o nível mais baixo desde 2013. Levará meses ou anos para substituir este patrocínio perdido na melhor das circunstâncias, sugerindo que Tesla acabará sendo comprado por um pretendente bem financiado ou falirá. Também informa aos participantes do mercado que há pouca ou nenhuma chance de que um aperto no segundo trimestre crie nova resistência.
A liquidação acompanhou o declínio da média móvel exponencial (MME) de 50 dias desde o gap de 17 de janeiro, e é improvável que a próxima alta remonte esta barreira formidável. Por sua vez, o short squeeze pode não atingir o colapso de abril, forçando uma meta de recompensa mais baixa. No mínimo, o salto deve atingir o nível de retração de Fibonacci 0,618 em $ 236, que é cerca de 45 pontos acima da impressão de abertura de segunda-feira perto de $ 191.
The Bottom Line
As ações da Tesla alcançaram suporte oculto após um grande colapso e podem comprimir as vendas com um salto vertical que testa uma nova resistência entre US $ 235 e US $ 250.
Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.