As companhias aéreas podem disparar mais alto em um rali de verão que abala os vendedores a descoberto e recompensa as posições compradas oportunas. O aumento pode não atingir as máximas de junho, quando as transportadoras aéreas estavam negociando mais de 40% acima dos níveis atuais, mas o pico de compra pode valer o risco considerável de possuir essas batatas quentes. Apenas tenha em mente que esse otimismo não tem a intenção de ser um sinal de “tudo limpo” porque um ou mais desses gigantes caídos podem falir ou ser forçados a se fundir.
Principais vantagens
- As ações das companhias aéreas atingiram níveis de sobrevenda que aumentam as chances de preços mais altos.
- As jogadas de curto prazo mais fortes podem ganhar 30% a 40%.
- Os ventos contrários de longo prazo da indústria provavelmente reaparecerão neste outono e inverno.
As principais operadoras agora caíram em leituras técnicas semanais de sobrevenda após constantes quedas que agora estão investigando os níveis de preços do início de junho. Ao mesmo tempo, o número de viagens nos pontos de controle da TSA atingiu os níveis mais altos desde o início da paralisação em março. O achatamento da curva agora em curso nos estados afetados pelo pico de verão do COVID-19 poderia iniciar essa combinação potente, com o otimismo de curto prazo sustentando o interesse de compra do setor.
É claro que essas empresas enfrentarão grandes desafios nos próximos meses, com grandes chances de uma segunda onda da pandemia que manterá as pessoas perto de casa até o segundo trimestre de 2021, no mínimo. Além disso, os destinos asiáticos e europeus permanecem proibidos para os viajantes americanos devido às nossas altas taxas de infecção, gerando um vento contrário secundário que pode atrasar o renascimento da indústria aérea. Mesmo assim, os vendedores a descoberto podem ter exagerado nesta fita de verão, criando as condições ideais para um aperto doloroso.
A venda a descoberto é um investimento ou estratégia de negociação que especula sobre a queda no preço de uma ação ou outro título. É uma estratégia avançada que só deve ser realizada por traders e investidores experientes.
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O US Global Jets ETF (JETS) atingiu o topo no primeiro trimestre de 2018 e entrou em um amplo padrão de cobertura, com suporte em meados de US $ 20. Ele quebrou em fevereiro de 2020, entrando em uma queda vertical que despejou o fundo do setor para US $ 11,25, a menor baixa desde que se tornou público em 2015. Um salto no final de março parou acima de US $ 18, dando lugar a um teste bem-sucedido de maio no fundo baixo. Isso preparou o cenário para uma reversão de fundo duplo que gerou uma alta de 100% em quatro semanas para $ 22,10.
O fundo caiu em uma onda de gravidade nos últimos dois meses, postando quatro baixas na baixa desta semana perto de US $ 15, que se alinha com o nível de retração de rali de 0,618 de Fibonacci. A pressão de venda diminuiu consideravelmente no final de junho, com uma onda de distribuição rasa que agora está testando uma nova baixa. Um dia de alta de grande variedade e alto volume pode sinalizar a reviravolta, favorecendo um impulso de compra persistente que tem o potencial de atingir o pico de junho ou o declínio da média móvel exponencial (MME) de 50 semanas.
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As ações da Delta Air Lines, Inc. (DAL) alcançaram uma longa série de máximos nominalmente mais altos entre 2015 e julho de 2019, o recorde histórico de $ 63,11 e quebraram o suporte de longo prazo em meados de $ 40 durante a liquidação do primeiro trimestre. O declínio registrou uma baixa de seis anos nos adolescentes superiores em março e saltou para US $ 30 algumas sessões depois. Os vendedores voltaram no segundo trimestre, registrando um declínio constante que reduziu a baixa anterior em US $ 1,59 em maio, antes de uma rápida recuperação que disparou um sinal de compra.
As ações dispararam em junho, registrando uma alta de três meses na casa dos US $ 30. Os vendedores então assumiram o controle mais uma vez, atingindo quatro pontos baixos, assim como o fundo do setor. O oscilador estocástico semanal entrou na zona de sobrevenda ao mesmo tempo, aumentando as chances de um crossover de alta que gera 8 a 12 semanas de pressão de compra. Como o ETF JETS, as leituras de acumulação da Delta mostram resiliência, indicando que será relativamente fácil para o novo capital elevar o estoque de volta ao pico de junho.
Um padrão de fundo duplo é um padrão de gráfico de análise técnica que descreve uma mudança na tendência e uma reversão de momentum da ação de preço líder anterior. Ele descreve a queda de uma ação ou índice, uma recuperação, outra queda para o mesmo nível ou semelhante à queda original e, finalmente, outra recuperação. O fundo duplo se parece com a letra “W.” A baixa tocada duas vezes é considerada um nível de suporte.
The Bottom Line
As ações das companhias aéreas podem ganhar terreno substancial em uma recuperação de verão, alimentada pela cobertura de vendedores a descoberto.
Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.