As ações das companhias aéreas podem cobrar mais caro no curto período de cobertura

Publicado por Javier Ricardo


As companhias aéreas podem disparar mais alto em um rali de verão que abala os vendedores a descoberto e recompensa as posições compradas oportunas.
O aumento pode não atingir as máximas de junho, quando as transportadoras aéreas estavam negociando mais de 40% acima dos níveis atuais, mas o pico de compra pode valer o risco considerável de possuir essas batatas quentes. Apenas tenha em mente que esse otimismo não tem a intenção de ser um sinal de “tudo limpo” porque um ou mais desses gigantes caídos podem falir ou ser forçados a se fundir.


Principais vantagens

  • As ações das companhias aéreas atingiram níveis de sobrevenda que aumentam as chances de preços mais altos.
  • As jogadas de curto prazo mais fortes podem ganhar 30% a 40%.
  • Os ventos contrários de longo prazo da indústria provavelmente reaparecerão neste outono e inverno.


As principais operadoras agora caíram em leituras técnicas semanais de sobrevenda após constantes quedas que agora estão investigando os níveis de preços do início de junho.
Ao mesmo tempo, o número de viagens nos pontos de controle da TSA atingiu os níveis mais altos desde o início da paralisação em março. O achatamento da curva agora em curso nos estados afetados pelo pico de verão do COVID-19 poderia iniciar essa combinação potente, com o otimismo de curto prazo sustentando o interesse de compra do setor.


É claro que essas empresas enfrentarão grandes desafios nos próximos meses, com grandes chances de uma segunda onda da pandemia que manterá as pessoas perto de casa até o segundo trimestre de 2021, no mínimo.
Além disso, os destinos asiáticos e europeus permanecem proibidos para os viajantes americanos devido às nossas altas taxas de infecção, gerando um vento contrário secundário que pode atrasar o renascimento da indústria aérea. Mesmo assim, os vendedores a descoberto podem ter exagerado nesta fita de verão, criando as condições ideais para um aperto doloroso.

A venda a descoberto é um investimento ou estratégia de negociação que especula sobre a queda no preço de uma ação ou outro título. É uma estratégia avançada que só deve ser realizada por traders e investidores experientes.

Gráfico que mostra o desempenho do preço das ações do US Global Jets ETF (JETS)

TradingView.com


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US Global Jets ETF (JETS) atingiu o topo no primeiro trimestre de 2018 e entrou em um amplo padrão de cobertura, com suporte em meados de US $ 20. Ele quebrou em fevereiro de 2020, entrando em uma queda vertical que despejou o fundo do setor para US $ 11,25, a menor baixa desde que se tornou público em 2015. Um salto no final de março parou acima de US $ 18, dando lugar a um teste bem-sucedido de maio no fundo baixo. Isso preparou o cenário para uma reversão de fundo duplo que gerou uma alta de 100% em quatro semanas para $ 22,10.


O fundo caiu em uma onda de gravidade nos últimos dois meses, postando quatro baixas na baixa desta semana perto de US $ 15, que se alinha com o nível de retração de rali de 0,618 de Fibonacci.
A pressão de venda diminuiu consideravelmente no final de junho, com uma onda de distribuição rasa que agora está testando uma nova baixa. Um dia de alta de grande variedade e alto volume pode sinalizar a reviravolta, favorecendo um impulso de compra persistente que tem o potencial de atingir o pico de junho ou o declínio da média móvel exponencial (MME) de 50 semanas.

Gráfico que mostra o desempenho do preço das ações da Delta Air Lines, Inc. (DAL)

TradingView.com

As ações da Delta Air Lines, Inc. (DAL) alcançaram uma longa série de máximos nominalmente mais altos entre 2015 e julho de 2019, o recorde histórico de $ 63,11 e quebraram o suporte de longo prazo em meados de $ 40 durante a liquidação do primeiro trimestre. O declínio registrou uma baixa de seis anos nos adolescentes superiores em março e saltou para US $ 30 algumas sessões depois. Os vendedores voltaram no segundo trimestre, registrando um declínio constante que reduziu a baixa anterior em US $ 1,59 em maio, antes de uma rápida recuperação que disparou um sinal de compra.


As ações dispararam em junho, registrando uma alta de três meses na casa dos US $ 30.
Os vendedores então assumiram o controle mais uma vez, atingindo quatro pontos baixos, assim como o fundo do setor. O oscilador estocástico semanal entrou na zona de sobrevenda ao mesmo tempo, aumentando as chances de um crossover de alta que gera 8 a 12 semanas de pressão de compra. Como o ETF JETS, as leituras de acumulação da Delta mostram resiliência, indicando que será relativamente fácil para o novo capital elevar o estoque de volta ao pico de junho.

Um padrão de fundo duplo é um padrão de gráfico de análise técnica que descreve uma mudança na tendência e uma reversão de momentum da ação de preço líder anterior. Ele descreve a queda de uma ação ou índice, uma recuperação, outra queda para o mesmo nível ou semelhante à queda original e, finalmente, outra recuperação. O fundo duplo se parece com a letra “W.” A baixa tocada duas vezes é considerada um nível de suporte.

The Bottom Line


As ações das companhias aéreas podem ganhar terreno substancial em uma recuperação de verão, alimentada pela cobertura de vendedores a descoberto.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.