As ações do BlackBerry ficaram neutras após ganhos otimistas

A canadense BlackBerry Limited (BB) está sendo negociada estável na sessão de pré-mercado de quarta-feira, após superar as estimativas de lucro por ação (EPS) do primeiro trimestre em um centavo. As receitas aumentaram 23% ano após ano, atendendo às expectativas, continuando um lento renascimento que se seguiu às perdas de participação de mercado para iPhone e Android no início desta década. Investimentos lucrativos em software e licenciamento mantiveram o BlackBerry à tona desde aquela época, mas o estoque permanece perigosamente perto do ponto mais baixo registrado em 2013.

A empresa espera receitas entre US $ 1,13 bilhão e US $ 1,16 bilhão no ano fiscal de 2020 e crescimento contínuo na faixa de 23% a 27%. Até agora, pelo menos, os participantes do mercado não foram movidos pelos resultados ou perspectivas, com ações iniciais esticando as ações em cerca de 10 centavos em ambas as direções. Os touros precisarão aparecer em breve ou arriscarão um colapso através do suporte do segundo trimestre em 7,70, o último pregão antes de uma queda na baixa de dois anos e meio em dezembro, em $ 6,57.

BB Gráfico de Longo Prazo (1999 – 2019)

A empresa veio a público com US $ 1,85 ajustado pela divisão em fevereiro de 1999 e registrou uma baixa de todos os tempos em US $ 1,14 um mês depois, antes de um aumento constante impulsionado pela expansão da bolha da Internet. A recuperação registrou uma alta parabólica de $ 27,87 em março de 2000 e caiu, renunciando a todos os ganhos incorridos durante a breve história pública da empresa antes de descansar apenas 25 centavos acima da mínima de 1999 em outubro de 2002.

A ação completou uma viagem de ida e volta para a alta de 2000 em 2004 e estourou, entrando em um avanço impulsionado pelo momentum que continuou em junho de 2008, a maior alta de US $ 148,13. Ele quebrou um topo duplo durante o colapso econômico, desistindo de mais de 100 pontos na baixa de março de 2009 em meados de US $ 30, à frente de uma onda de recuperação proporcional que estagnou no nível de retração de liquidação de Fibonacci de 0,382. Ele quebrou o suporte de 2009 em 2011 e caiu na casa de um dígito um ano depois.

Uma recuperação em janeiro de 2013 terminou em US $ 18,32, marcando a maior alta dos últimos seis anos, enquanto a queda subsequente foi fixada em US $ 5,44 em dezembro, marcando a menor baixa no mesmo período. Máximos e mínimos nominalmente mais altos em 2019 desenharam um padrão de base massivo que falhou em montar a média móvel exponencial de 50 meses (MME), apesar de várias tentativas de fuga, limitando a alta de longo prazo a $ 10,60. Mais cedo ou mais tarde, essa faixa estreita entre o suporte e a resistência entrará em ação, gerando um colapso ou colapso de vários anos.

O oscilador estocástico mensal atingiu o nível de sobrecompra para a época em seis anos em 2017, dando lugar a um ciclo de venda complexo que persistiu em fevereiro de 2019. O ciclo de compra subsequente falhou abaixo da zona de sobrevenda em maio, destacando a fraqueza relativa que pode continuar para o resto de 2019. Em conjunto com a proximidade do suporte de longo prazo, a ação pode registrar outra baixa de todos os tempos antes do próximo esforço de recuperação forte.

Gráfico de Curto Prazo do BB (2015 – 2019)

O indicador de acumulação e distribuição de volume on-balance (OBV) registrou máximas e mínimas em 2013 que não foram desafiadas nos últimos seis anos. Ele caiu para uma baixa intermediária com preço em 2015, enquanto a fase de acumulação subsequente estagnou em 2017, meses antes do pico de rali de janeiro de 2018. O OBV tem negociado lateralmente em uma faixa estreita desde então, apontando para apatia no décimo ano de expansão econômica, aumentando as chances de quebrar no próximo mercado em baixa.

A multidão de negociação de curto prazo deve assistir a baixa de 3 de junho em $ 7,70 se os vendedores agressivos assumirem o controle após o sino de abertura, porque um colapso irá desencadear uma segunda violação no nível de retração de Fibonacci .786 da tendência de alta de 2015 em 2018. Por sua vez, essa ação de baixa aumentaria as chances de um retrocesso de 100% para a baixa de 2015 em $ 5,96, que está apenas 52 centavos acima da mínima de todos os tempos de 2013.

The Bottom Line

Os ganhos do BlackBerry não conseguiram despertar o interesse de compra no pré-mercado de quarta-feira, expondo as ações a ciclos negativos que poderiam gerar preços ainda mais baixos nas próximas semanas.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.