As ações do McDonald’s podem ter caído

Publicado por Javier Ricardo


A McDonald’s Corporation (MCD), componente da Dow, despencou em outubro depois de perder as estimativas de lucro e receita do terceiro trimestre, registrando uma baixa de sete meses na casa dos $ 180.
As ações subiram em 2020 e agora estão sendo negociadas cerca de três pontos abaixo da grande lacuna registrada após a queda nos lucros. Também remontou a média móvel exponencial de 200 dias (MME) após um colapso notável, com ambos os elementos aumentando as chances de que a ação finalmente tenha chegado ao fundo do poço.


No entanto, Roma não foi construída em um dia e levará tempo para que Mickey D se recupere de um sentimento enfraquecido e de um êxodo considerável de acionistas.
Ele também tem que preencher a lacuna de outubro e superar os sinais de venda que provavelmente se acumularão acima de $ 206. Por sua vez, isso diz aos observadores do mercado para prestar muita atenção à ação do preço à medida que a empresa se aproxima da divulgação dos lucros do quarto trimestre, agendada para 29 de janeiro.

Gráfico de longo prazo MCD (1999 – 2020)

Gráfico de longo prazo mostrando o desempenho do preço das ações da McDonald's Corporation (MCD)

TradingView.com

A multi-year uptrend topped out near $50 in the fourth quarter of 1999, marking a peak that wasn’t challenged for the next seven years, ahead of a downturn into the new millennium. Selling pressure eased in the mid-$20s in early 2001, establishing a support level that finally broke in the summer of 2002. Bears pounded the bids into the first quarter of 2003, when the stock bottomed out at a 10-year low in the lower teens.


O salto subsequente postou ganhos saudáveis ​​durante o mercado de alta de meados da década, completando uma viagem de ida e volta para a alta do século anterior em maio de 2007. Um rompimento imediato correu para um buzzsaw de vendedores depois de atingir a baixa de $ 60s, esculpindo uma faixa de negociação volátil no topo de novo suporte.
Mesmo assim, o estoque se manteve bem em comparação com os rivais durante o colapso econômico de 2008, criando o cenário para um rompimento secundário quando o calendário virou para 2010.


A ação atingiu o pico mais uma vez no primeiro trimestre de 2012, rendendo forte resistência a US $ 100, que negou várias tentativas de fuga em outubro de 2015. A iniciativa de “café da manhã durante todo o dia” atraiu um interesse de compra substancial na época, desencadeando um rompimento que se desdobrou por meio de um amplo avanço de cinco ondas de Elliott.
Esse padrão de alta finalmente foi concluído no verão de 2019, dando lugar à correção mais acentuada em mais de 10 anos.


O oscilador stochastics mensal entrou em um ciclo de venda a partir da zona de sobrecompra em agosto de 2019 e acaba de subir acima da zona de sobrevenda.
No entanto, essa manobra pode marcar um sinal falso, especialmente com a resistência de gap logo acima. Além disso, o processo de reconstrução pode exigir ação limitada ao longo de um período de meses, e isso pode facilmente se desdobrar sem um ciclo de resistência relativa de suporte.

Gráfico de curto prazo do MCD (2017 – 2020)

Gráfico de curto prazo mostrando o desempenho do preço das ações da McDonald's Corporation (MCD)

TradingView.com


A visualização diária destaca ventos contrários que provavelmente retardarão o processo de recuperação.
Uma grade de Fibonacci esticada ao longo de 2018 em tendência de alta de 2019 coloca a baixa de novembro no nível de retração de rali de 0,382, enquanto a lacuna está na retração de 0,50 do slide de três meses. Esse nível marca uma resistência significativa que provavelmente desencadeará whipsaws e reversões antes de ceder. Por sua vez, isso destaca as EMAs de 50 e 200 dias estreitamente alinhadas a $ 200, um nível de suporte que poderia eventualmente oferecer uma oportunidade de compra de baixo risco. 


O indicador de acumulação e distribuição de volume on-balance (OBV) falhou em um rompimento acima do pico de abril de 2018 em outubro de 2019, enquanto a distribuição do quarto trimestre atingiu a menor baixa desde março, quando as ações foram negociadas perto de $ 180.
O OBV melhorou desde então, mas o déficit de volume permanece, exigindo uma oferta de novos investidores para atingir a alta anterior. Temos que presumir que essas pessoas estão procurando uma grande melhoria em relação ao trimestre anterior antes de embarcar.

The Bottom Line


As ações do McDonald’s podem ter chegado ao fundo do poço, mas uma posição lucrativa provavelmente exigirá paciência e um período de retenção de mais de seis meses.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.