Se você nunca ouviu falar em responsabilidade social corporativa (RSC), você não está sozinho. Embora não seja um conceito novo, é uma ideia que muitas pessoas não têm. Este conceito surge da crença de que as empresas e corporações devem agir com responsabilidade nas comunidades e ambientes em que operam.
Tomar medidas para proteger o meio ambiente e promover os direitos humanos e a igualdade de oportunidades de emprego são alguns exemplos de responsabilidade social corporativa. As empresas também podem agir para promover oportunidades educacionais ou os direitos das mulheres e das minorias como ações socialmente responsáveis.
O investimento socialmente responsável (SRI) é uma estratégia de interesse de investimento em que os investidores desenvolvem estratégias e padrões para investir apenas em negócios que se esforçam para respeitar os valores sociais aceitáveis.
As raízes do investimento socialmente responsável
O investimento socialmente responsável nos Estados Unidos é considerado por alguns como tendo raízes que datam de mais de 200 anos atrás, nas práticas de gestão de dinheiro dos Metodistas. Outros sugerem que essa prática remonta às idéias há muito defendidas nos investimentos judaicos.
John Wesley, o fundador do movimento metodista, exortou seus seguidores a evitar lucro às custas de seus vizinhos. Conseqüentemente, eles evitavam formar parcerias ou investir com aqueles que ganhavam seu dinheiro com álcool, tabaco, armas ou jogos de azar (às vezes chamados de ações pecuniárias). Essas ações estabeleceram essencialmente telas de investimento social.
As crenças religiosas são um tema comum nas origens do investimento socialmente responsável.
Os investimentos em conformidade com a Shariah – ou Sharia – também remontam a centenas de anos, seguindo os princípios das finanças islâmicas. O investimento em conformidade com a sharia evita investimentos relacionados a atividades proibidas pelo Islã.
Independentemente das origens do SRI, não foi até os anos 60 que o investimento socialmente responsável avançou como uma disciplina de investimento nos Estados Unidos
Anos 60
A insatisfação entre estudantes e outros jovens levou a protestos contra a Guerra do Vietnã e ao boicote a empresas que fornecem armas usadas na guerra. Enquanto isso, os direitos civis e a igualdade racial ganharam destaque.
Os bancos de desenvolvimento comunitário estabelecidos em comunidades de baixa renda ou minorias fizeram parte de um movimento que produziu a Lei dos Direitos Civis de 1964 e a Lei dos Direitos de Voto de 1965.
Anos 70
Durante os anos 70, o ativismo social se espalhou para as questões de gestão do trabalho nas empresas, enquanto a proteção do meio ambiente também passou a ser uma consideração para mais investidores. O primeiro Dia da Terra foi comemorado em 1970. Com o passar da década, as preocupações de muitos ativistas com a ameaça de poluição das usinas nucleares aumentaram com o acidente na usina nuclear de Three Mile Island.
Nessa época, nos Estados Unidos, os sentimentos remanescentes sobre a guerra, as questões ambientais emergentes e as desigualdades raciais influenciaram os investimentos socialmente responsáveis, juntamente com as crenças religiosas.
Um avanço significativo para o investimento socialmente responsável ocorreu em 1970, quando Ralph Nader – um defensor do consumidor, ambientalista e mais tarde candidato independente à presidência dos Estados Unidos – conseguiu obter duas resoluções com base social na votação por procuração da reunião anual da General Motors, a maior empregador do país na época.
Embora as duas votações tenham falhado, foi a primeira vez que a Comissão de Valores Mobiliários federal permitiu que questões de responsabilidade social aparecessem em uma votação por procuração.
Anos 80
O progresso continuou para o SRI durante os anos oitenta, principalmente através do esforço para acabar com o sistema racista de apartheid na África do Sul. Os investidores individuais e institucionais retiraram seu dinheiro de empresas com operações na África do Sul.
As decisões de investimento de igrejas, universidades, cidades e estados levaram muitas corporações dos EUA a se desfazerem de suas operações sul-africanas. Isso levou à instabilidade econômica na África do Sul e contribuiu para o eventual colapso do apartheid.
Os direitos humanos internacionais e o tratamento dispensado aos trabalhadores foram acrescentados à lista de preocupações dos investidores americanos.
O início da década de 1980 também foi uma época em que vários fundos mútuos foram fundados para atender às preocupações de investidores socialmente responsáveis. Esses fundos aplicaram telas positivas e negativas – ou filtros – às suas seleções de ações. Alguns fundos que o fizeram foram o Calvert Social Investment Fund Balanced Portfolio e o Parnassus Fund.
Os filtros incluíam as preocupações básicas dos metodistas – armas, álcool, tabaco e jogos de azar – mas também questões mais modernas, como energia nuclear, poluição ambiental e tratamento dos trabalhadores.
Anos 90
Em 1990, houve proliferação suficiente de fundos mútuos SRI e crescimento em popularidade como uma abordagem de investimento, para garantir um índice para medir o desempenho. O Domini Social Index, composto principalmente de 400 empresas americanas de grande capitalização, comparável ao S&P 500, foi lançado em 1990.
As empresas foram selecionadas com base em uma ampla gama de critérios sociais e ambientais e forneceram aos investidores uma referência para medir o desempenho dos investimentos selecionados em comparação com suas contrapartes não rastreadas.
Com o tempo, o Índice Social Domini ajudaria a refutar o argumento de que os investidores estavam se contentando com retornos mais baixos, limitando as empresas que poderiam incluir em suas carteiras.
O ativismo que levou à identificação de telas específicas e ao diálogo com empresas com comportamento corporativo questionável também impulsionou o crescimento do investimento comunitário, outro importante elemento do investimento socialmente responsável. O apoio a instituições financeiras de desenvolvimento comunitário (CDFIs) cresceu durante a década de 1960 como uma forma de abordar a desigualdade racial.
Os ativistas argumentaram que houve um impacto social positivo ao investir em CDFIs, que por sua vez injetariam esse dinheiro em pequenos negócios e programas habitacionais em comunidades de baixa renda. Os empréstimos eram feitos para pessoas pobres, que os pagavam com uma taxa de juros, proporcionando um retorno para os investidores além de saberem que seu dinheiro foi usado de forma socialmente positiva.
Investimento Responsável Atual
Avançando até os dias atuais, tem havido uma aceleração de abordagens positivas aos desafios de sustentabilidade que estão sendo abraçados por investidores socialmente responsáveis. Essas abordagens modernas incluem o investimento de impacto e a integração do investimento sustentável, que continua a evoluir.
Com as questões sociais continuando a se manifestar – alguns acréscimos recentes são desigualdade de renda e riqueza, mudança climática, poluição e corrupção (para citar apenas alguns), você pode esperar que as corporações e negócios continuem a abordar seu impacto nas questões sociais e fortalecer seus posturas daqui para frente. Como as estratégias de sustentabilidade e responsabilidade social corporativa continuam a agregar valor percebido ao consumidor e ao investidor para as empresas, mais investimentos serão projetados com essas preocupações em mente.