O que é a associação de negociantes de fundos mútuos?
A Mutual Fund Dealers Association (MFDA) é uma organização autorregulatória que supervisiona a indústria de fundos mútuos canadense no que se refere à venda de fundos mútuos e produtos de renda fixa isentos para investidores de varejo. A Mutual Fund Dealer’s Association (MFDA) foi criada em 1998, em resposta ao rápido crescimento da indústria de fundos mútuos no Canadá.
Compreendendo a Associação de Negociantes de Fundos Mútuos (MFDA)
A Mutual Fund Dealers Association (MFDA) formada em 1998 como uma corporação sem fins lucrativos a pedido dos Administradores de Valores Mobiliários Canadenses (CSA). A organização autorregulatória (SRO) é reconhecida, desde 2018, por oito das 10 comissões de valores mobiliários provinciais do Canadá. Sua formação ocorreu após um período que viu um aumento de dez vezes no tamanho da indústria de fundos mútuos canadense no final dos anos 1980.
O objetivo declarado do MFDA é regular as operações de seus revendedores membros para manter a fé pública na indústria de fundos mútuos canadense. Como uma SRO, sua motivação implícita é minimizar a regulamentação por parte do governo. Um conselho de administração de 12 membros, com seis chamados diretores públicos e seis diretores da indústria, supervisiona as operações do MFDA.
Por sua própria conta, a MFDA regula 91 negociantes de fundos mútuos, representando mais de $ 500 bilhões de ativos de fundos mútuos sob administração (AUA) e mais de 80.000 funcionários de vendas, em 2018. A MFDA afirma que seus membros assessoram financeiramente mais da metade de todos Famílias canadenses.
A Autoridade da MFDA
Como uma organização autorreguladora, a MFDA está sob a supervisão da CSA, mas tem a liberdade de definir e fazer cumprir os regulamentos além dos mínimos definidos por lei. Nas oito províncias que reconhecem formalmente a MFDA, todas exceto Newfoundland e Labrador e Québec, os negociantes de fundos mútuos devem ser membros da MFDA para operar legalmente. No Québec, o MFDA trabalha em cooperação com a Autorité des marchés financiers (AMF). Em Newfoundland and Labrador, um pedido de reconhecimento formal está pendente em 2018.
Uma iniciativa-chave do Plano Estratégico 2018-2022 do MFDA
Uma das maneiras pelas quais o MFDA pretende aumentar a confiança do público na indústria canadense de fundos mútuos é por meio da educação de seus membros. Incluído no Plano Estratégico 2018-2022 da MFDA está uma iniciativa chave para impor uma exigência de educação continuada aos consultores da MFDA que, ao contrário dos agentes de seguro de vida e planejadores financeiros, não precisam atualmente de receber créditos de educação continuada para manter sua licença no Canadá.
Isso colocará os membros do MFDA mais alinhados com os membros de vários outros órgãos reguladores canadenses, como a Organização Reguladora da Indústria de Investimentos do Canadá (IIROC), ao exigir uma série de créditos de desenvolvimento profissional em um ciclo de dois anos. Muitos desses créditos provavelmente se sobreporão aos requisitos de crédito de organizações autorregulatórias do setor relacionadas, mas a MFDA se comprometeu a trabalhar para evitar duplicações desnecessárias.