Um investidor avesso ao risco é um investidor mais conservador, focando em preservar seu capital ao invés de maximizar ganhos. Um investidor típico avesso ao risco provavelmente investiria mais em ações de baixa volatilidade em vez de ações de crescimento volátil.
Os investidores geralmente seguem o princípio de que o risco está correlacionado com os retornos, e quanto maior o risco, maiores os retornos potenciais. Investidores avessos ao risco ainda podem obter retornos, mas priorizam a preservação de capital e ativos de menor risco.
Vamos examinar o que significa ser avesso ao risco e avaliar algumas estratégias de investimento em potencial para o investidor avesso ao risco.
Definição e exemplos de investimento avesso ao risco
Investir com aversão ao risco é aquele que prioriza a preservação de ativos em vez de obter retornos. Os investidores estão menos dispostos a perder parte ou todo o seu investimento em troca do potencial de retornos maiores.
Ao analisar um investimento, os investidores avessos ao risco consideram cuidadosamente as possíveis desvantagens. Por exemplo, se eles estivessem considerando uma ação ou título, eles poderiam avaliar o que aconteceria se a empresa falisse ou o produto da empresa falhasse e a probabilidade de isso ocorrer.
Investidores avessos ao risco tendem a alocar mais de suas participações em portfólio para ativos de menor risco, como ações ou títulos de primeira linha e menos para o que são vistos como ativos mais arriscados com maior volatilidade, como criptomoedas ou ações de crescimento.
Por exemplo, os investidores que estão próximos ou na aposentadoria tendem a ser mais avessos ao risco do que os investidores mais jovens, porque geralmente dependem de seus investimentos para fornecer renda de aposentadoria. Assim, um investidor que se aproxima da aposentadoria pode realocar seus fundos de ativos mais agressivos, como ações, para ativos mais conservadores, como títulos.
Um investidor mais jovem, por outro lado, pode ser menos avesso ao risco porque possui um horizonte de tempo mais longo para investir, o que lhe permite mais tempo para potencialmente recuperar perdas e garantir maiores ganhos em tempos de volatilidade.
Como funciona o investimento avesso ao risco
Investidores avessos ao risco que desejam preservar seu investimento devem considerar os prós e contras de várias estratégias de investimento.
Por exemplo, aqueles que querem ter uma garantia próxima de que não sofrerão perdas podem colocar seus fundos em uma conta poupança ou certificado de depósito (CD). No entanto, essas opções geralmente oferecem retornos mais baixos do que outros ativos podem fornecer. Além disso, seu crescimento pode não acompanhar as tendências da inflação, o que significa que um investidor realmente perderia o poder de ganho com essas estratégias.
Vamos rever as estratégias de investimento comuns que um investidor avesso ao risco pode seguir.
Investimento de renda
Investir em renda é quando os investidores pretendem investir de uma maneira que forneça renda regular e confiável com ativos de baixo risco. Eles podem, por exemplo, manter títulos que preservarão seu capital no longo prazo enquanto pagam juros regulares ou renda fixa.
Os títulos podem ter vários graus de risco, mas normalmente são considerados de menor risco do que as ações porque são menos sensíveis a riscos econômicos ou turbulências geopolíticas.
Títulos governamentais e municipais são considerados um tipo seguro de ativo de renda fixa porque os governos têm o direito de aumentar os impostos para efetuar pagamentos, se necessário. Geralmente, os juros sobre esses títulos também são isentos de impostos.
Os investidores que usam uma abordagem de renda fixa devem estar atentos ao risco de inflação, ou ao risco de que a taxa de inflação ultrapasse o valor fixo da renda, de modo que o investidor perderia poder de compra.
Investimento em valor
Investidores de valor visam comprar ações que estão subvalorizadas, o que significa que estão negociando por preços mais baixos do que o valor intrínseco da empresa, ou o que realmente poderia valer. A ideia é que os preços dessas ações aumentem com o tempo, à medida que os investidores reconhecerem seu verdadeiro valor.
As ações de valor são geralmente consideradas de menor risco do que o mercado mais amplo, mas os investidores devem ter em mente que pode levar algum tempo para as ações se recuperarem e podem ter um risco maior de flutuações de preços do que as ações de crescimento. Portanto, essa estratégia é mais adequada para investidores de longo prazo.
Diversificação
Investidores que diversificam suas carteiras com um mix de ativos reduzem seu risco. Você pode melhorar a diversidade investindo em diferentes tipos de ativos, como ações, títulos e imóveis. Você também pode adicionar diversidade variando o tamanho das empresas ou setores em que investe.
A ideia é que, se um ativo sofrer, seus outros ativos podem ajudar a compensar suas perdas. Essencialmente, quando você diversifica, evita colocar todo o seu dinheiro em um ativo, reduzindo o risco de perdas gerais.
O que isso significa para investidores individuais
Um investidor avesso ao risco pode usar qualquer uma das várias estratégias de investimento, mas seu principal objetivo será minimizar perdas e preservar seu capital, em vez de obter ganhos significativos.
Tenha em mente que não existe uma estratégia perfeita para todos os investidores avessos ao risco, porque cada um terá diferentes situações financeiras e diferentes objetivos de investimento.
Principais conclusões
- Investidores avessos ao risco se concentram em preservar seu capital, portanto, estão menos dispostos a assumir riscos pelo potencial de ganhos mais significativos.
- Investidores avessos ao risco podem favorecer ativos de renda fixa, como títulos ou ações com menor volatilidade, entre outros.
- A diversificação ajuda os investidores a reduzir o risco porque aumenta suas chances de não perder dinheiro.