Benefícios para comerciantes ativos que incorporam

À medida que as negociações se tornam mais acessíveis, como resultado da proliferação de corretoras on-line e de desconto, mais pessoas estão participando do mercado de ações. No entanto, como um indivíduo ou único proprietário, os comerciantes não podem tirar proveito de algumas das vantagens fiscais e estratégias de proteção de ativos que estão disponíveis para as empresas.

Trabalhar como comerciante independente pode ser uma forma de os indivíduos obterem uma renda extra ou até mesmo uma vida em tempo integral. Mas, como qualquer empreendimento comercial, a receita gerada pelo comércio é tributável. Se você for bem-sucedido como um day trader independente, isso pode criar obrigações fiscais significativas para você. Os indivíduos que desejam participar ativamente do mercado de ações têm várias opções: podem negociar como indivíduos ou proprietários individuais, qualificar-se para o status de negociante ou negociar por meio de uma entidade empresarial.

Para o comerciante ativo, a criação de um negócio de comercialização legal geralmente oferece o melhor tratamento fiscal e proteção de ativos.

Tratamento tributário para comerciantes

De acordo com o Internal Revenue Service (IRS), o comércio não é uma atividade empresarial. Na verdade, todas as receitas de negociação são consideradas receitas não obtidas ou passivas.  Isso pressupõe – da perspectiva do IRS – que os indivíduos são investidores e todas as atividades de negociação são feitas para acumulação de capital de longo prazo (em vez de pagar por passivos circulantes) .  por esta razão, a menos que um indivíduo pode beneficiar do estatuto de comerciante, eles serão tratados como qualquer outro indivíduo arquivamento do imposto.

A receita de negociação também não pode ser reduzida contribuindo para uma conta individual de aposentadoria (IRA) ou um fundo de pensão.  A única vantagem de ser considerado um comerciante passivo é que a receita obtida com a negociação não está sujeita a impostos adicionais sobre trabalho autônomo.  Depois disso, as deduções são as mesmas que normalmente são concedidas aos assalariados W-2 (geralmente limitado a juros de hipotecas, impostos sobre a propriedade e deduções de caridade).  Os valores da maioria das deduções são restritos a uma porcentagem da renda bruta ajustada.

Como o comércio não é considerado uma atividade comercial pelo IRS, todas as despesas necessárias para o comércio não são elegíveis como deduções fiscais. Para a maioria dos comerciantes ativos, os custos das necessidades – como educação, uma plataforma de negociação, software, acesso à Internet, computadores, etc. – podem ser consideráveis.

Para a maioria dos comerciantes, o maior problema tributário que enfrentam é que as deduções de perdas comerciais são limitadas aos ganhos. Depois disso, apenas $ 3.000 podem ser deduzidos da renda ordinária. Em um ano em que as perdas de capital líquidas excedam $ 3.000, os indivíduos só podem transportar $ 3.000 dessa perda por ano para a receita futura.

Potenciais recursos fiscais para comerciantes

Para evitar esse tipo de tratamento tributário, alguns comerciantes ativos tentam se qualificar para o status de comerciante.  (Os requisitos para alcançar o status de comerciante são apresentados na publicação 550 do IRS). 

Um negociante qualificado tem permissão para preencher um formulário C e deduzir as despesas de negócios, que podem incluir educação, entretenimento, juros de margem e outras despesas relacionadas a negociações.Os  comerciantes qualificados também podem fazer uma dedução da Seção 179 para equipamentos usados ​​em atividades de negociação.  Finalmente, um negociante qualificado pode escolher uma opção da Seção 475 (f) (também chamada de opção de marcação a mercado (MTM)).

A contabilização de marcação a mercado (MTM) permite que os negociantes qualificados alterem seus ganhos e perdas de capital para ganhos e perdas normais.  No último dia do ano, todas as posições são consideradas vendidas pelo valor de mercado e um ganho hipotético ou a perda é calculada. Para o ano seguinte, a base de cada uma dessas posições é calculada considerando que também foram adquiridas pelo valor de mercado. Os ganhos e perdas hipotéticos no final do ano são adicionados aos ganhos e perdas reais para fins fiscais. 

Como os ganhos e perdas são considerados como receita ordinária no MTM, todas as perdas são deduzidas no ano em que ocorrem. De acordo com o MTM, os comerciantes não estão vinculados à limitação de perda de capital líquido de $ 3.000; podem deduzir todos os prejuízos no ano em que ocorrem, proporcionando o máximo de desoneração fiscal no ano corrente. Alguns negociantes também escolherão a MTM para evitar a regra de venda lavada de 30 dias, que desqualifica as deduções de perdas em títulos “substancialmente idênticos” comprados 30 dias antes ou depois de uma venda.

Como o IRS define um comerciante qualificado

Na Publicação 550 do IRS e no Procedimento de Receita 99-17 e 99-49, o IRS estabeleceu diretrizes gerais que fornecem orientação quanto às atividades que qualificam a negociação como uma empresa.  Para se envolver no negócio como um comerciante de valores mobiliários, uma pessoa deve negociar em tempo integral e obter a maior parte de sua receita por meio do day trading.De  acordo com o IRS, um trader é alguém que negocia de forma significativa e contínua para lucrar com as flutuações de curto prazo nos preços dos títulos. 

Os traders são indivíduos que realizam várias negociações diariamente para lucrar com as oscilações do mercado intradiário e o fazem continuamente ao longo do ano. Eles gastam uma quantidade considerável de tempo documentando e pesquisando negócios e estratégias e incorrem em uma quantidade significativa de despesas para conduzir seus negócios. Embora não seja especificamente exigido, a maioria dos traders qualificados abrirá e fechará várias negociações diariamente e manterá suas posições por menos de 30 dias.

Para os comerciantes ativos, os benefícios da qualificação são óbvios, mas essas diretrizes estão abertas à interpretação do IRS e dos tribunais. Na realidade, apenas uma pequena porcentagem de indivíduos se qualifica para esse status de IRS.

Forme uma entidade corporativa separada

Se você não puder se qualificar para o status de negociante qualificado, outra forma de garantir que receberá tratamento tributário semelhante é criar uma entidade corporativa separada por meio da qual conduzirá suas atividades comerciais. Ao criar uma sociedade de responsabilidade limitada (LLC) ou sociedade limitada, você pode receber o mesmo tratamento fiscal que um comerciante qualificado sem ter que se qualificar.

Esse tipo de entidade legal geralmente recebe menos escrutínio do IRS. É improvável que alguém tivesse o trabalho e as despesas de formar a entidade, a menos que estivesse comprometido com o comércio como um empreendimento comercial.

É extremamente difícil para os indivíduos mudarem uma eleição, como o MTM, depois de escolhida. Com a empresa, se houver uma vantagem em mudar os métodos contábeis ou a estrutura legal, a entidade pode simplesmente ser dissolvida e reformada em conformidade.

Mais sucesso é igual a mais entidades

Para traders de grande sucesso, alguns consultores financeiros podem sugerir a formação de uma estrutura de negócios que inclua várias entidades, como forma de maximizar os benefícios fiscais e de proteção proporcionados ao negócio. Mesmo que a estrutura real seja determinada pelos objetivos financeiros de um indivíduo, este tipo de estrutura legal de negócios geralmente inclui uma corporação C, que existe para ser o sócio geral ou membro gerente de várias sociedades de responsabilidade limitada.  Dessa forma, uma renda extra pode ser transferido para a pessoa jurídica (geralmente até 30% da receita) por meio de uma taxa de administração contratada, a fim de aproveitar as estratégias fiscais adicionais disponíveis.

Por exemplo, para financiar despesas com a faculdade ou para dar dinheiro aos filhos sem impostos, os membros da família podem se tornar empregados. A corporação pode então tirar proveito de salários dedutíveis e despesas educacionais, ao mesmo tempo em que cria contas de Seguro Social e Medicare. Planos de reembolso médico podem ser criados para financiar todos os tipos de procedimentos eletivos de saúde e prêmios de seguro médico. Contas de aposentadoria, como contas de aposentadoria individuais (IRAs) e planos 401 (k), podem ser transferidas para um 401a, um tipo de fundo de pensão que permite contribuições anuais e nunca pode ser acessado por credores ou por meio de uma ação judicial.  Porque a corporação paga impostos sobre o lucro líquido, o objetivo é pagar o máximo possível de despesas com dólares antes dos impostos e minimizar o lucro tributável.

Esse tipo de estrutura de negócios também oferece excelente proteção de ativos porque separa a empresa do indivíduo. Os ativos de longo prazo podem ser mantidos por outras sociedades de responsabilidade limitada que podem usar métodos contábeis mais adequados para investimentos. Todos os ativos são protegidos dos credores e das responsabilidades legais do indivíduo porque são mantidos por pessoas jurídicas distintas.

No entanto, o valor da proteção legal é determinado pela lei estadual. Muitos consultores sugerem a formação da entidade no estado de Nevada por causa de sua falta de imposto sobre vendas corporativo, flexibilidade para alterar pedidos como única solução dos credores, o anonimato de não ter que listar acionistas e a nomeação de diretores corporativos.

The Bottom Line

Embora a negociação por meio de uma estrutura jurídica complexa tenha benefícios óbvios, ela também pode adicionar uma quantidade significativa de complexidade aos assuntos pessoais. Para traders que têm sido consistentemente lucrativos – mas não podem ou não querem se qualificar para o status de trader – negociar por meio de um simples negócio é essencial.

Se você deseja estabelecer um fundo de pensão para diferir impostos, pagar salários a entes queridos ou recuperar despesas médicas significativas sem impostos, a complexidade adicional é uma compensação decente para obter os benefícios de uma estrutura composta. De qualquer forma, para receber o melhor tratamento tributário e proteção legal, é do seu interesse falar com profissionais de finanças que entendam a formação e funcionamento dessas entidades para comerciantes.