A Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), de Warren Buffett, emergiu como uma grande beneficiária da decisão do Federal Reserve de permitir que os bancos distribuíssem seus maiores pagamentos de capital aos acionistas desde a crise financeira.
O Financial Times, baseando-se em números de Jefferies e Bernstein, calculou que a Berkshire deve gerar cerca de US $ 1,7 bilhão em dividendos depois que vários bancos nos quais ela possui participações passaram pelos testes anuais de estresse do Fed. (Consulte também: Guia do investidor para teste de estresse de bancos )
Wells Fargo Windfall
O veículo de investimento de Buffett deve render cerca de US $ 800 milhões em dividendos apenas da Wells Fargo Corp. (WFC). O maior investimento bancário da Berkshire recebeu permissão para fazer quase US $ 33 bilhões em pagamentos de dividendos e recompra de ações nos próximos quatro trimestres. A decisão significa que o Wells Fargo supostamente ultrapassou o JPMorgan Chase & Co. (JPM) como o maior distribuidor de capital do setor.
O sucesso de Wells durante os testes de estresse justifica a decisão de Buffett de apoiar a empresa depois que ela foi acusada de criar milhões de contas falsas. O Oracle de Omaha admitiu anteriormente que o banco não conseguiu corrigir seus problemas de conformidade com a rapidez necessária, mas também elogiou o CEO da empresa, Tim Sloan, por “trabalhar como um louco para limpar as coisas”.
No início deste ano, o Fed atingiu Wells com uma série de restrições por causa de “abusos generalizados de clientes”. No entanto, o sistema bancário central dos EUA desde então assumiu uma postura mais delicada em relação a Wells, dando luz verde para a empresa com sede em São Francisco, Califórnia, fazer distribuições agregadas que cobrem 40% a mais do que seus ganhos anuais previstos. (Veja também: Wells Fargo concorda em pagar US $ 1 bilhão sobre os abusos de empréstimo .)
O analista da Bernstein, John McDonald, disse que o banco foi um “destaque notável” no teste de estresse deste ano, informou o FT, passando “com louvor”.
Os negócios bancários de Buffett chegam aos trunfos
A Berkshire, um dos maiores investidores individuais no setor financeiro global, também deve lucrar com suas participações em outros credores.
No verão passado, a empresa de Buffett comprou 700 milhões de ações do Bank of America Corp. (BAC) para se tornar seu maior acionista. O banco com sede em Charlotte, na Carolina do Norte, recebeu permissão do Fed para aumentar seu dividendo anual em um quarto, rendendo à Berkshire cerca de US $ 400 milhões.
Outras participações da Berkshire, US Bancorp (USB), Bank of New York Mellon Corp. (BK) e American Express Co. (AXP), receberam a bênção do Fed para aumentar os dividendos em 23%, 17% e 11%, respectivamente. (Veja também: Buffett compra mais ações da Apple e da Teva, descarta a IBM .)