Pershing Square Capital Management, do bilionário Bill Ackman, parece ter tido um forte segundo trimestre este ano, de acordo com um relatório recente da 13F. O valor da carteira 13F do bilionário aumentou cerca de 20% no período de três meses encerrado em 30 de junho, chegando a cerca de US $ 5,8 bilhões. No processo, Ackman aumentou sua posição na United Technologies Corp. (UTX) e entrou em uma nova participação na Lowe’s Companies Inc. (LOW). O investimento em LOW foi significativo, pois agora representa a terceira maior participação na carteira 13F do fundo de hedge.
Novos investimentos em UTX e LOW
Talvez a maior notícia do fundo de Ackman no último trimestre é que ele investiu uma quantia significativa de dinheiro na loja de ferragens Lowe’s. No final de junho, LOW representava cerca de 12,7% da carteira da Pershing. Ackman comprou as ações a preços entre $ 81 e $ 101; as ações estão atualmente sendo negociadas logo abaixo do limite superior dessa faixa, a mais de US $ 98 por ação.
Ackman também aumentou sua posição na UTX no último trimestre. Agora é responsável por cerca de 10% do portfólio 13F total da Pershing. Estabelecida pela primeira vez no primeiro trimestre deste ano a preços de até US $ 138 por ação, a posição UTX mais que dobrou no segundo trimestre. Atualmente, as ações são negociadas a cerca de US $ 132 por ação. Ackman se juntou ao financiador de hedge rival Dan Loeb da Third Point para se interessar pela United Technologies; Third Point estabeleceu uma participação ativista na UTX no último trimestre.
Um terceiro nome que Ackman comprou no segundo trimestre foi Mondelez International (MDLZ). O MDLZ representa cerca de 12% da carteira total do fundo, estabelecido no segundo semestre de 2015. De modo geral, Ackman tem reduzido sua posição nos últimos trimestres; O segundo trimestre viu um aumento marginal.
Corte de QSR e ADP
Embora Ackman não tenha saído inteiramente de nenhuma posição no último trimestre, ele ajustou algumas de suas participações existentes vendendo ações. Pershing vendeu cerca de 22% de sua posição na Restaurant Brands International (QSR) entre os últimos dois trimestres. No entanto, QSR ainda é a maior posição 13F na carteira de Ackman, respondendo por mais de 20% dos ativos do fundo.
Ackman também reduziu sua posição em Automatic Data Processing (ADP), vendendo cerca de 47% de suas ações neste trimestre a preços de até US $ 140. O ADP ainda representa cerca de 10% da carteira de Pershing, e o bilionário indicou em uma carta ao investidor que o preço médio de entrada de seu fundo no ADP era de $ 105 por ação.
O portfólio da Pershing Square é fortemente concentrado; de fato, a carteira 13F do fundo contém apenas oito nomes, contra sete no primeiro trimestre deste ano. O saldo exato desses nomes pode ter mudado desde o final do período do relatório 13F mais recente em junho.
Atualização : Um representante de mídia da Pershing contatou a Investopedia com o seguinte: “Embora o 13-f reflita a venda de ações ordinárias, ele não inclui as opções que o PS detém, então sua propriedade da ADP é muito maior do que os 4,2 milhões de ações. .. 13-D recente descreve essa posição. ”