Boa hora para vender estoque da Wells Fargo

Publicado por Javier Ricardo


As ações da Wells Fargo & Company (WFC) caíram para uma baixa de sete semanas na sexta-feira após a saída repentina do CEO Tim Sloan, menos de três anos depois que ele assumiu o comando do ex-chefe John Stumpf.
Stumpf foi demitido após um mandato de nove anos, levando a culpa por abrir 2 milhões de contas correntes e bancárias sem o consentimento do cliente. O New York Post noticiou no domingo que os reguladores federais planejaram a saída de Sloan, acreditando que ele falhou em reformar a cultura corrupta de Wells.


O declínio da semana passada sinalizou uma rejeição sinistra na resistência da média móvel exponencial (MME) de 50 e 200 dias após um teste de dois meses, enquanto se livrava das leituras de distribuição de acumulação de volta aos níveis de 2011.
Esta ação de baixa abre a porta para uma queda contínua, que provavelmente atingirá a baixa de dois anos de dezembro de 2018 em $ 43,03. Por sua vez, isso completaria a próxima etapa de um padrão de topping de cinco anos, aumentando as chances de preços muito mais baixos.

Gráfico de longo prazo WFC (1990 – 2019)

Gráfico técnico de longo prazo mostrando o desempenho do preço das ações da Wells Fargo & Company (WFC)

TradingView.com


As ações caíram para uma baixa de dois anos a US $ 1,69, ajustados pela divisão, em 1990, e subiram acentuadamente, entrando em um poderoso avanço de tendência que registrou ganhos impressionantes na alta de 1998 de US $ 21,88.
A tendência de alta então diminuiu para uma trajetória rasa, postando máximas nominalmente mais altas em 1999, 2001 e 2002. Pequenos retrocessos durante este período completaram a linha de tendência inferior de um padrão de cunha ascendente que permaneceu em vigor durante todo o mercado altista de meados da década.


O aumento estagnou em meados de US $ 30 em 2006, dando lugar a uma consolidação estreita, seguida por uma baixa de 2007 que quebrou o suporte da cunha e disparou sinais de venda importantes.
A volatilidade disparou em setembro de 2008, quando o secretário do Tesouro, Hank Paulson, proibiu as vendas a descoberto do setor bancário, desencadeando um aperto feroz que elevou as ações da Wells Fargo a uma nova alta de US $ 44,69. Os mercados mundiais então entraram em colapso, jogando as ações do banco no mínimo em 12 anos.


Demorou quase cinco anos para a onda de recuperação subsequente completar uma viagem de ida e volta para a alta de 2008, gerando um rompimento imediato que ficou sem fôlego nos US $ 50 superiores em 2015. Foi vendido no quarto trimestre de 2016, postando três Mínimo do ano antes da eleição presidencial, e recuperou a alta anterior em 2017. Uma fuga de janeiro de 2018 falhou depois de atingir o maior recorde de $ 66,31, dando lugar a um declínio de várias ondas que atingiu o mínimo de dois anos em dezembro .


Uma recuperação de sobrevenda no primeiro trimestre foi revertida na MME de 50 meses, que foi violada no final do ano, confirmando uma forte resistência acima de $ 50.
O oscilador stochastics mensal gerou sinais mistos no ano passado, caindo depois de vender no meio de um forte ciclo de compra de 2018 e entrando em um novo ciclo de alta apenas algumas semanas antes de reverter na resistência da média móvel em março.

Gráfico WFC de curto prazo (2016 – 2019) 

Gráfico técnico de curto prazo mostrando o desempenho do preço das ações da Wells Fargo & Company (WFC)

TradingView.com


O declínio de 2018 completou um retrocesso de 100% da tendência de alta que começou em 2016, sinalizando um grande fracasso.
O salto em março estagnou e reverteu no nível de retração de sell-off de .382 de Fibonacci, que estreitamente se alinhou com a resistência da MME de 200 dias. Os vendedores quebraram a MME de 50 dias em 22 de março, enquanto a queda da semana passada confirmou nova resistência após um teste de sete semanas. Como resultado, baixas oscilantes em US $ 47 agora marcam o último pregão antes de uma viagem de volta à baixa do ano passado.


O indicador de acumulação e distribuição de volume on-balance (OBV) atingiu uma alta de quatro anos em 2014 e entrou em uma fase de distribuição que continuou na baixa de 2016.
Os compradores de mergulho saltaram após o escândalo da conta, mas o poder de compra fracassou no início de 2017, produzindo uma desaceleração que continuou na baixa de sete anos de 2018. O salto do primeiro trimestre atraiu pouco interesse de compra, enquanto o grande volume de vendas da semana passada está gerando um grande teste e provável quebra por meio desse nível de suporte.

The Bottom Line


Os acionistas remanescentes do Wells Fargo estão abandonando o navio após a saída do CEO Tim Sloan, aumentando as chances de um colapso importante por meio de um suporte de cinco anos na casa dos US $ 40.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.