Bottom Fishers Pulando na Royal Caribbean (RCL)

Publicado por Javier Ricardo


As ações da Carnival Corporation & PLC (CCL) estão caindo na quinta-feira, depois que uma longa atualização de negócios regurgitou o que já sabemos sobre o impacto da pandemia nos negócios de cruzeiros.
A queima de caixa ofereceu a estatística mais útil no lançamento, com uma taxa no terceiro trimestre de US $ 770 milhões, em linha com as expectativas. A empresa atualmente tem um total de US $ 8,2 bilhões em dinheiro e equivalentes a dinheiro, mas também está sobrecarregada com dívidas elevadas.


Principais vantagens

  • A atualização de negócios do Carnaval ofereceu poucas surpresas.
  • O Royal Caribbean Group (RCL) criou um padrão técnico mais forte do que seus rivais.
  • A vantagem para todos os problemas do setor parece limitada até que a pandemia siga seu curso.


O presidente Trump rejeitou o diretor do CDC, Robert Redfield, no final de setembro, proibindo a prorrogação de uma ordem de proibição de vela nas linhas de passageiros até o próximo ano.
O vice-presidente Mike Pence então cancelou uma reunião na Casa Branca com os operadores de navios devido ao surto do COVID-19, mas nenhuma das ações gerou muita volatilidade, indicando que essas questões estão devidamente avaliadas no momento. As ações das empresas de cruzeiros também estão sendo negociadas perto dos níveis de suporte de três meses, aumentando as chances de preços mais altos na eleição.

Royal Caribbean Best-in-Class


A Royal Caribbean ganhou o duvidoso título de “melhor da classe” do grupo, superando a Carnival e a Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH), indicando que a empresa com sede em Miami está em melhor forma financeira após meses de interrupção de receita.
Como resultado, os touros restantes do setor provavelmente deveriam se concentrar nesta questão, em vez de em seus rivais, uma vez que a pandemia tenha seu curso ou uma vacina eficaz seja fabricada.


Os participantes do mercado com orientação técnica podem comparar essas questões observando a ação do preço em relação às suas médias móveis exponenciais (EMAs) de 50 e 200 dias.
Nem o Carnival nem o Norwegian tocaram o EMA de 200 dias desde suas avarias no primeiro trimestre, enquanto a Royal Caribbean tem grudado como cola desde o final de agosto. Como resultado, não é nenhuma surpresa que este problema também tenha esculpido o padrão de acumulação mais forte, com o indicador de distribuição de acumulação de volume no balanço (OBV) mantendo-se perto de um máximo histórico.

Uma média móvel exponencial (EMA) é um tipo de média móvel (MA) que coloca um peso e significado maior nos pontos de dados mais recentes. A média móvel exponencial também é conhecida como média móvel exponencialmente ponderada. Uma média móvel exponencialmente ponderada reage de forma mais significativa às mudanças recentes de preços do que uma média móvel simples (SMA), que aplica um peso igual a todas as observações no período.


Wall Street ficou otimista com as perspectivas da Royal Caribbean, postando uma classificação mais forte do que suas rivais, com um consenso de “Compra moderada” baseado em sete recomendações de “Compra” e cinco “Manter”.
Agora, apenas dois analistas recomendam que os acionistas fechem suas posições e se afastem. As metas de preço atualmente variam de uma mínima de US $ 34 a US $ 75 na alta das ruas, enquanto a ação abriu a sessão de quinta-feira apenas US $ 7 abaixo da meta superior. Não surpreendentemente, este posicionamento prevê que os ganhos serão limitados até que os temores de pandemia diminuam.

Royal Caribbean Daily Chart (2018 – 2019)

Gráfico que mostra o desempenho do preço das ações do Royal Caribbean Group (RCL)

TradingView.com


A ação registrou uma alta de todos os tempos em $ 124 em fevereiro de 2018 e caiu para uma faixa de negociação retangular com suporte nos $ 90.
Ele falhou nas tentativas de fuga de setembro de 2018 e dezembro de 2019, antes de uma quebra de intervalo que atingiu o mínimo de oito anos na faixa superior de adolescentes em março. A onda de recuperação subsequente estagnou logo abaixo da MME de 200 dias em US $ 70 em junho, produzindo um retrocesso para a MME de 50 dias, seguida por um aumento no final do verão que atingiu a média móvel de longo prazo.


Os participantes do mercado podem concentrar sua atenção em duas linhas de tendência negras que devem convergir em dezembro.
Uma alta acima de US $ 75 ou mais irá restabelecer o suporte na MME de 200 dias, abrindo a porta para uma onda de compra no nível de retração de selloff de 0,618 Fibonacci na baixa de US $ 90. Por outro lado, um colapso através do nível de retração estreitamente alinhado .382, MME de 50 dias e linha de tendência ascendente seria um sinal de más notícias para os touros, expondo desvantagens adicionais em meados de US $ 40.

Os níveis de retração de Fibonacci são linhas horizontais que indicam onde o suporte e a resistência podem ocorrer. Eles são baseados em números de Fibonacci. Cada nível está associado a uma porcentagem. A porcentagem é quanto de um movimento anterior o preço recuperou. Os níveis de retração de Fibonacci são 23,6%, 38,2%, 61,8% e 78,6%. Embora não seja oficialmente uma proporção de Fibonacci, 50% também é usado.

The Bottom Line


As ações da Royal Caribbean criaram um padrão técnico mais forte do que seus rivais, oferecendo maior potencial de retorno para os acionistas quando a pandemia chegar ao fim.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.