(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio. Ele e seus clientes possuem ações da AAPL.)
As ações da Apple Inc. (AAPL) saltaram mais de 38% este ano e podem subir mais 10%, de acordo com análises técnicas.
As apostas dos operadores de opções apóiam essa previsão e veem as ações subirem em meados de novembro, após os resultados fiscais da empresa no quarto trimestre. O sentimento positivo pode ser o resultado de analistas impulsionando seus ganhos e estimativas de receita para a empresa após o lançamento da mais nova linha do iPhone da Apple no início de setembro. (Veja: As ações da Apple podem aumentar 14% em meio ao lançamento do novo iPhone .)
Dados AAPL por YCharts
Irrompendo
As ações da Apple ultrapassaram um padrão técnico de alta – conhecido como cunha – no final de setembro. A ação também subiu recentemente acima de outro nível de resistência técnica em cerca de US $ 230. Dada a quebra, a ação está em uma posição forte para subir cerca de 10%, para $ 255. É aí que a ação atingirá seu próximo nível de resistência técnica.
Outro sinal de alta é o índice de força relativa (RSI), que vem subindo desde fevereiro. Isso sugere que o momentum positivo continua a alimentar o estoque.
Opções de alta
As negociações de opções também sugerem que as ações vão subir até o vencimento em 16 de novembro. As opções de compra ao preço de exercício de $ 235, que são apostas de que as ações vão aumentar, têm quase 15.000 contratos em aberto. Isso é quase sete vezes maior do que o volume de negociações com opções de baixa. A atividade de opções sugere que as ações subirão cerca de 4%, para US $ 243, após os resultados trimestrais da empresa. (Consulte: Ações da Apple Options Traders Bet aumentarão 15%. )
Estimativas crescentes
Os fundamentos também estão melhorando. Desde o início de setembro, os analistas aumentaram seus ganhos fiscais e estimativas de receita de 2019.
Dados de estimativas anuais de EPS da AAPL por YCharts
Valor Justo
As ações da Apple são negociadas em um índice PE para o ano fiscal de 2019 de 17. Ao ajustar o PE para crescimento, isso dá às ações um índice PEG de cerca de 1, o que torna as ações da Apple bastante valorizadas. Para que as ações da Apple continuem subindo, a empresa pode precisar apresentar um crescimento melhor do que o esperado quando relatar os resultados em algumas semanas.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.