O que é a busca de riscos?
A busca de risco é a aceitação de um risco maior, em finanças, muitas vezes relacionado à volatilidade de preços e incerteza em investimentos ou negociações, em troca do potencial de retornos mais elevados. Os que procuram risco estão mais interessados em ganhos de capital de ativos especulativos do que em preservação de capital de ativos de baixo risco.
A busca pelo risco pode ser contrastada com a aversão ao risco.
Principais vantagens
- A busca de risco refere-se a um indivíduo que está disposto a aceitar maior incerteza econômica em troca do potencial de retornos mais elevados.
- A busca por risco confere um alto grau de tolerância ao risco, ou a quantidade de perdas potenciais que um investidor está disposto a aceitar.
- Em contraste com os investidores que buscam o risco, os investidores avessos ao risco buscam investimentos de baixo risco e estão dispostos a aceitar uma taxa de retorno mais baixa devido ao desejo de preservar o capital.
- Exemplos de tipos de ativos que podem atrair um investidor em busca de risco incluem opções, futuros, moedas, penny stocks, investimentos alternativos, criptomoedas e ações de mercados emergentes.
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Compreendendo a busca de riscos
Os indivíduos em busca de risco alavancam o trade-off entre risco e retorno, aceitando mais risco na esperança de retornos acima da média. Em geral, os investimentos de alto risco exigem maior potencial de retorno esperado, embora a qualidade do ativo em questão deva ser considerada de antemão para verificar se há potencial de retorno suficiente para justificar o risco envolvido.
Alguns exemplos de tipos de ativos pelos quais os investidores em busca de risco seriam atraídos seriam ações de pequena capitalização, derivativos, ações e dívidas de mercados emergentes, moedas de países em desenvolvimento, junk bonds e commodities, para citar apenas alguns.
A busca de risco também pode descrever empreendedores que estão dispostos a desistir da estabilidade do emprego assalariado em uma empresa estabelecida para abrir suas próprias empresas na esperança de uma recompensa financeira e emocional maior.
Considerações Especiais
O comportamento de busca de risco tende a aumentar nos mercados em alta, quando os investidores, estimulados pelos ganhos nos mercados financeiros, são levados a pensar que os bons tempos vão continuar. Sempre há um subconjunto de buscadores de risco que orienta suas estratégias em torno de investimentos de alto risco / alto retorno. Outros, no entanto, podem abandonar sua disciplina para perseguir ações momentâneas, por exemplo, ou tentar a sorte com uma oferta pública inicial quente (IPO) sobre a qual sabem pouco.
A busca de risco é uma atividade de oportunidades iguais, procurada por investidores de varejo e gestores de fundos profissionais, mas pode ir longe demais. Exemplos de quando o comportamento de busca de risco fez com que muitos investidores e especuladores perdessem grandes somas de dinheiro incluem a bolha das pontocom no início dos anos 2000 e a bolha imobiliária em meados dos anos 2000.
$ 17 trilhões
A quantia perdida na riqueza líquida das famílias dos EUA de 2007 ao primeiro trimestre de 2009, após o colapso da bolha imobiliária e o início da crise financeira global.
Busca de risco versus avesso ao risco
A tolerância ao risco é um conceito importante para os investidores e se refere ao grau em que um investidor está disposto a aceitar o risco pelo potencial de um retorno maior. Os investidores avessos ao risco optam por investimentos de baixo risco e estão dispostos a aceitar uma taxa de retorno mais baixa devido ao desejo de preservar o capital.
Os consultores financeiros dotados de bom senso aconselham seus clientes a minimizar o comportamento de busca de risco com relação a seus investimentos. Em muitos casos, especialmente para indivíduos mais jovens, a busca de risco faz parte de uma estratégia geral de investimento, pois os ativos de risco podem fornecer um impulso aos retornos totais do portfólio.
Para os indivíduos que precisam de mais certeza de fundos para o pagamento de uma casa iminente, educação universitária ou aposentadoria, os investimentos de menor volatilidade são recomendados. Os investidores avessos ao risco preferem procurar ativos como títulos do governo, ações com dividendos de primeira linha, títulos corporativos com grau de investimento e até mesmo certificados de depósito (CDs).
Carteiras de alto risco
Os investidores em busca de risco muitas vezes constroem uma carteira de investimentos de alto risco que acreditam ter o potencial de colher altos ganhos. Existem várias estratégias que os investidores podem empregar para construir uma carteira de alto risco.
Uma estratégia é criar um portfólio concentrado focado apenas em investir em um único setor ou indústria, como tecnologia. Esse tipo de carteira pode funcionar melhor para um investidor que já possui conhecimento do setor e o entende bem.
Outra estratégia para uma carteira de alto risco é o investimento momentum. Esse método se baseia em trabalhar com a volatilidade e buscar investimentos que já estejam em alta. O investidor momentum não está procurando um investimento de longo prazo, mas sim capturar ganhos de curto prazo e vender o investimento assim que o momentum diminuir. Existem vários riscos de tempo com essa estratégia, como entrar em uma posição muito cedo ou fechar muito tarde para obter os melhores ganhos.
Outras estratégias para a construção de uma carteira de alto risco incluem o investimento em moedas, opções ou futuros. Cada um desses tipos de ativos usa o poder de alavancagem, que permite aos investidores multiplicar seu poder de compra no mercado. Para ter sucesso nessas estratégias, os investidores devem ser bem treinados na execução de negociações e na pesquisa. Os investidores precisam monitorar esses investimentos de perto, ser capazes de tolerar cenários de negociação em ritmo acelerado e ser capazes de desenvolver uma estratégia de saída para preservar o capital e os ganhos.