Capitalização: os porquês e os comos

Publicado por Javier Ricardo

O que é capitalizar?


Capitalizar é registrar um custo ou despesa no balanço patrimonial com a finalidade de atrasar o reconhecimento total da despesa.
Em geral, a capitalização de despesas é benéfica, pois as empresas que adquirem novos ativos com longa vida útil podem amortizar ou depreciar os custos. Este processo é conhecido como capitalização.


A capitalização também pode se referir ao conceito de conversão de alguma ideia em um negócio ou investimento.
Em finanças, a capitalização é uma avaliação quantitativa da estrutura de capital de uma empresa. Quando usado dessa forma, às vezes também significa monetizar.


Principais vantagens

  • Capitalizar é registrar um custo ou despesa no balanço patrimonial com a finalidade de atrasar o reconhecimento total da despesa.
  • A capitalização é usada na contabilidade corporativa para coincidir com o tempo dos fluxos de caixa.

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Capitalizar

Compreender como capitalizar


Um dos princípios mais importantes da contabilidade é o princípio da correspondência.
O princípio de correspondência estabelece que as despesas devem ser registradas para o período incorrido, independentemente de quando o pagamento (por exemplo, dinheiro) é feito. O reconhecimento das despesas no período incorrido permite às empresas identificar os valores gastos para gerar receita. Para ativos que são consumidos imediatamente, esse processo é simples e sensato.


No entanto, grandes ativos que fornecem um benefício econômico futuro apresentam uma oportunidade diferente.
Por exemplo, uma empresa adquire um caminhão de entrega para operações diárias. O caminhão deve fornecer valor ao longo de um período de 12 anos. Em vez de contabilizar o custo total do caminhão quando adquirido, as regras contábeis permitem que as empresas baixem o custo do ativo ao longo de sua vida útil (12 anos).


Em outras palavras, o ativo é baixado à medida que é usado.
A maioria das empresas possui um limite de ativo, no qual os ativos avaliados acima de um determinado valor são tratados automaticamente como um ativo capitalizado.

Benefícios da capitalização


Capitalizar ativos tem muitos benefícios.
Como os ativos de longo prazo são caros, contabilizar o custo em períodos futuros reduz flutuações significativas na receita, especialmente para pequenas empresas. Muitos credores exigem que as empresas mantenham uma relação dívida / patrimônio específica. Se grandes ativos de longo prazo fossem gastos imediatamente, isso poderia comprometer a proporção exigida para os empréstimos existentes ou impedir que as empresas recebessem novos empréstimos.


Além disso, a capitalização de despesas aumenta o saldo de ativos de uma empresa sem afetar seu saldo de passivos.
Como resultado, muitos índices financeiros parecerão favoráveis. Apesar desse benefício, não deve ser a motivação para capitalizar uma despesa.

Depreciação


O processo de baixa de um ativo ao longo de sua vida útil é conhecido como depreciação, que é utilizada para ativos fixos, como equipamentos.
A amortização é usada para ativos intangíveis, como propriedade intelectual. A depreciação deduz um certo valor do ativo a cada ano até que o valor total do ativo seja baixado do balanço patrimonial.

Declaração de renda


A depreciação é uma despesa registrada na demonstração do resultado;
não deve ser confundida com “depreciação acumulada”, que é uma conta de contrapartida do balanço. A despesa de depreciação da demonstração do resultado é o valor da despesa de depreciação do período indicado na demonstração do resultado. 


A contrapartida do balanço patrimonial de depreciação acumulada é o total acumulado da despesa de depreciação registrada na demonstração do resultado desde a aquisição do bem até o momento indicado no balanço patrimonial.

Equipamento Alugado


Para o equipamento alugado, a capitalização é a conversão de uma locação operacional em locação de capital, classificando o ativo locado como ativo adquirido, o qual é registado no balanço como parte do ativo da empresa.
O valor do ativo que será atribuído é o seu valor justo de mercado ou o valor presente dos pagamentos do arrendamento, o que for menor. Além disso, o valor do principal devido é registrado como um passivo no balanço patrimonial.

Existem diretrizes regulatórias rígidas e melhores práticas para capitalizar ativos e despesas.

Capitalização de Mercado


Outro aspecto da capitalização refere-se à estrutura de capital da empresa.
A capitalização pode se referir ao valor contábil do capital, que é a soma da dívida de longo prazo, do estoque e dos lucros retidos de uma empresa, que representa uma economia acumulada de lucro ou lucro líquido.


A alternativa ao valor contábil é o valor de mercado.
O valor de mercado do capital depende do preço das ações da empresa. É calculado multiplicando o preço das ações da empresa pelo número de ações em circulação no mercado. Se o número total de ações em circulação for 1 bilhão, e o valor atual das ações for $ 10, a capitalização de mercado será $ 10 bilhões.


As empresas com alta capitalização de mercado são chamadas de grandes capitalizações;
as empresas com média capitalização de mercado são designadas por mid-caps, enquanto as empresas com pequena capitalização são designadas por small caps.


É possível estar sobrecapitalizado ou subcapitalizado.
A subcapitalização ocorre quando os ganhos não são suficientes para cobrir o custo de capital, como pagamentos de juros aos detentores de títulos ou pagamentos de dividendos aos acionistas. Os dividendos são pagamentos em dinheiro feitos aos acionistas pelas empresas. A subcapitalização ocorre quando não há necessidade de capital externo porque os lucros são altos e os lucros subestimados.

Custo capitalizado versus despesas


Ao tentar discernir o que é um custo capitalizado, é importante primeiro fazer a distinção entre o que é definido como custo e despesa no mundo da contabilidade.
O custo de qualquer transação é a quantidade de dinheiro usada em troca de um ativo.


Uma empresa que compra uma empilhadeira marcaria tal compra como um custo.
Uma despesa é um valor monetário que sai da empresa; isso incluiria algo como pagar a conta de eletricidade ou o aluguel de um prédio.

O uso da palavra capital para se referir à riqueza de uma pessoa vem do latim medieval capitale, que significa “estoque, propriedade”.

Limitações de capitalização


Capitalizar ativos é uma parte importante da contabilidade financeira moderna e necessária para administrar uma empresa.
No entanto, as demonstrações financeiras podem ser manipuladas – por exemplo, quando um custo é lançado como despesa em vez de capitalizado. Se isso ocorrer, a receita corrente será subestimada, enquanto será inflada em períodos futuros sobre os quais a depreciação adicional deveria ter sido cobrada.